Cijena Ethereuma dosegnula je 6-mjesečni maksimum usred BlackRock spot ETF-a, ali gdje je maloprodajna potražnja?

Ether (ETH) je 8. studenog doživio iznenađujući porast od 9%, probivši granicu od 2,000 USD i postigavši ​​najvišu razinu cijene u šest mjeseci. Ovaj skok, potaknut viješću o tome da je BlackRock registrirao iShares Ethereum Trust u Delawareu, rezultirao je likvidacijama u vrijednosti od 48 milijuna dolara u ETH kratkim fjučersima. Prvobitnu objavu objavio je @SummersThings na društvenoj mreži, a kasnije su potvrdili analitičari Bloomberg ETF-a.

iShares Ethereum Trust upravo je registriran u Delawareu.

Za kontekst, BlackRockov iShares Bitcoin Trust registriran je na sličan način 7 dana prije nego što su podnijeli zahtjev za ETF SEC-u. Detalji ispod.

[najava: Selim se u @SynopticCom uskoro] pic.twitter.com/IYafIaxMzA

— Summers (@SummersThings) Studenog 9, 2023

Vijest je potaknula optimistična očekivanja u vezi s potencijalnom Ether spot ETF prijavom od strane BlackRocka, upravitelja imovine vrijednog 9 bilijuna dolara. Ove spekulacije slijede BlackRockov iShares Bitcoin Trust registar u Delawareu u lipnju 2023., tjedan dana prije njihove početne spot Bitcoin ETF prijave. Međutim, bez službene izjave BlackRocka, ulagači su možda skočili na kraj, iako sam utjecaj upravitelja imovinom u tradicionalnim financijama ostavlja one koji se klade protiv uspjeha Ethera u neizvjesnoj poziciji.

Profesionalni trgovci stavljali su velike oklade na ETH koristeći izvedenice

Da bismo razumjeli kako su profesionalni trgovci pozicionirani nakon iznenađujućeg porasta, treba analizirati metriku ETH derivata. Obično se Ether mjesečnim ročnicama trguje uz godišnju premiju od 5%–10% u usporedbi s spot tržištima, što ukazuje na to da prodavači traže dodatni novac za odgodu namire.

Terminska premija za Ether, skočivši na 9.5% 9. studenoga, označila je najvišu razinu u više od godinu dana i probila se iznad neutralnog praga od 5% 31. listopada. Ova promjena okončala je dvomjesečno razdoblje pada i niske potražnje za dugim leveridžom pozicije.

Kako bi procijenili je li pad iznad 2,000 dolara doveo do pretjeranog optimizma, trgovci bi trebali ispitati tržišta opcija za eter. Kada trgovci očekuju pad cijene Bitcoina, zaokret od delta 25% ima tendenciju porasta iznad 7%, dok u razdobljima uzbuđenja obično padne ispod negativnih 7%.

Ether opcija od 25% delta skew pomaknula se s neutralnog na bikovski 31. listopada, a trenutni skew od -13% najniži je u više od 12 mjeseci, ali daleko od toga da je pretjerano optimističan. Takva zdrava razina bila je norma zadnjih 9 dana, što znači da su investitori u Ether očekivali bikovski zamah.

Nema sumnje da su bikovi Ethera odnijeli prednost bez obzira na narativ spot ETF-a jer je ETH porastao 24% prije vijesti o BlackRocku, između 18. listopada i 8. studenoga. Ova cjenovna akcija odražava veću potražnju za Ethereum mrežom, što se odražava u vrhunske decentralizirane aplikacije (DApps) 30-dnevne količine.

Ipak, kada se analizira šira struktura tržišta kriptovaluta, posebno maloprodajni pokazatelji, postoji određena nedosljednost s rastućim optimizmom i potražnjom za utjecajem pomoću derivata Ethera.

Povezano: Lansiranje Bitcoin ETF-a moglo bi biti odgođeno više od mjesec dana nakon odobrenja SEC-a

Maloprodajni pokazatelji upućuju na uspavanu potražnju za ETH i kriptovalutama

Za početak, Google pretraživanja za "Kupite Ethereum", "Kupite ETH" i "Kupite Bitcoin" stagnirala su prošli tjedan.

Netko bi mogao tvrditi da maloprodajni trgovci obično kasne s usponima, obično ulazeći u ciklus nekoliko dana ili tjedana nakon što su dosegnute glavne cijene i 6-mjesečni maksimum. Međutim, došlo je do pada potražnje za kriptovalutama, kada se koriste premium stabilcoini kao mjera za aktivnost kineskog kripto trgovca na malo.

Premija za stablecoin mjeri razliku između kineskih peer-to-peer trgovina USD Tetherom (USDT) i američkog dolara. Pretjerana potražnja za kupnjom ima tendenciju pritiska na indikator iznad fer vrijednosti na 100%, a tijekom medvjeđih tržišta, Tetherova tržišna ponuda je preplavljena, uzrokujući popust od 2% ili više.

Trenutačno premija za Tether na OKX-u iznosi 100.9%, što ukazuje na uravnoteženu potražnju malih ulagača. Takva je razina u suprotnosti sa 102% od 13. listopada, na primjer, prije nego što je ukupna tržišna kapitalizacija kripto valuta skočila za 30.6% do 9. studenog. To dalje pokazuje da kineski ulagači tek trebaju pokazati pretjeranu potražnju za fiat-to- kripto konverzija pomoću stabilnih kovanica.

U biti, čini se da je porast Ethera iznad 2,000 dolara potaknut tržištima izvedenica i očekivanjem odobrenja spot ETF-a. Nedostatak maloprodajne potražnje nije nužno pokazatelj nadolazeće korekcije. Međutim, pompa oko BlackRockovog Ethereum Trust registra, zajedno s pretjeranim dugom polugom u ETH derivatima, izaziva zabrinutost, stavljajući razinu podrške od 2,000 USD na test.

Ovaj članak je u svrhu općeg informiranja i nije namijenjen i ne bi se trebao smatrati pravnim ili investicijskim savjetom. Stavovi, misli i mišljenja izraženi ovdje isključivo su autorovi i ne odražavaju nužno niti predstavljaju stavove i mišljenja Cointelegrapha.