Otprilike 48% Ethereum NFT trgovina u listopadu bilo je lažno

Globalna prodaja NFT-a u listopadu iznosila je više od 850 milijuna dolara kroz otprilike 3 milijuna ukupnih transakcija. Prošli sam mjesec proučavao NFT wash trades i to me istraživanje natjeralo da pobliže pogledam brojke.

Točke koje me okidaju da kažem da transakcije postaju sve lažnije su sljedeće:

1. Unatoč lošim tržišnim uvjetima, i dalje bilježimo veliki broj jedinstvenih kupaca i prodavača. U listopadu smo imali više od milijun jedinstvenih kupaca i prodavača. I kupaca i prodavača je u porastu u odnosu na rujan.
2. Čini se da je broj jedinstvenih kupaca i prodavača nedosljedan s rastom vrijednosti prodaje i transakcija. Oko 1 milijun korisnika pridonijelo je više od 4 milijuna prodajne vrijednosti u svibnju u odnosu na manje od 250,000 u listopadu. Čini mi se malo vjerojatnim rastuću tržišnu potražnju s manjom prodajnom vrijednošću kojom se trguje.

Kako bih to detaljnije istražio, razgovarao sam s dvije centralizirane burze koje upravljaju NFT tržnicama. Burze su rekle da oko 80% novih kupaca drži NFT-ove u svojim novčanicima, umjesto da ih prodaju. Uz tako nepovoljno tržište, držanje ove imovine čini se razumnim potezom.

Dakle, odakle dolaze svi ti jedinstveni kupci i prodavači? Razgovarao sam s Footprint Analyticsom i iznio svoje bodove. Shvatio sam da su statistike koje gledam prevelike. Uključuje više lanaca i teško je sve pratiti. Složili smo se da ćemo raditi samo na tržištima temeljenim na Ethereumu kao primjeru u koji trebamo dublje zaroniti jer je ono najpopularnije.

Evo nalaza:

Prema filtrima Footprint Analyticsa, wash trgovanje čini gotovo polovicu ukupnog volumena trgovanja NFT-om.

Analiza otiska - Pregled ETH NFT tržišta (s filtriranim Wash trgovanjem)

Trgovci koji pokušavaju umjetno napuhati cijene kolekcija ili zaraditi nagrade za trgovanje na tržištu generirali su 389 milijuna dolara u ispranim trgovinama od ukupno 758 milijuna dolara u listopadu u obujmu trgovanja NFT-om — čime se iznos ispranog trgovanja na NFT tržištu približio polovici organskog trgovanja.  Broj korisnika wash tradinga čini gotovo 46% ukupnih korisnika.

Wash trgovanje je oblik tržišne manipulacije gdje investitor istovremeno prodaje i kupuje iste financijske instrumente kako bi stvorio zavaravajuću, umjetnu aktivnost na tržištu. To stvara ogroman nesklad u NFT industriji između onoga što većina ljudi zamišlja da je trgovanje NFT-om, tj. da netko kupuje NFT radi nagađanja, i ponašanja koje je zapravo u osnovi tržišta — stotine insajdera koji prebacuju NFT-ove između vlastitih novčanika.

Postoji nekoliko pokazatelja za prepoznavanje sumnjive aktivnosti trgovanja.

Signali i indikatori uključuju:

1. Precijenjeni NFT trguje s kreatorskim naknadama od 0%.
2. Određeni NFT ID-ovi koji se kupuju više od uobičajenog broja puta u danu
3. NFT-ovi kupljeni od strane iste adrese kupca u kratkom vremenskom razdoblju

Poticaji za isprano trgovanje su zaraditi nagrade platforme i stvoriti dojam vrijednosti ili likvidnosti za imovinu. Budući da danas ne postoji način da se spriječi ili obeshrabri pranje na NFT tržištu, ljudi imaju vrlo pogrešnu sliku o količini organske, prave trgovinske aktivnosti u industriji.

Na primjer, 81% postotak svih trgovina na X2Y2, jednom od 3 najbolja NFT tržišta, bila je trgovina pranjem prema filteri primijeniti. Glavni razlog za X2Y2 isprano trgovanje su dnevne nagrade za trgovanje temeljene na količini. Što je veći postotak volumena koji korisnik pridonosi X2Y2, to će korisnik zaraditi veći udio dnevnih nagrada za trgovanje. Sličnu raščlambu možemo uočiti i kad promatramo pojedinačne zbirke. Na primjer, od Dreadfulzovih 1.1 milijardu dolara u ukupnom obimu, 1.131 milijardi dolara je označeno kao pranje robe.

Analitičar ili pisac koji ne razumije ovu dinamiku pranja trgovanja riskira ozbiljno pogrešno razumijevanje trenutnog tržišta. Na primjer, evo što Business2Community napisao je 12. listopada o Terraforms by Mathcastles:

“Zbirke nezamjenjivih tokena nastavljaju pokazivati ​​snažnu otpornost usred trenutačnog općeg pada kripto tržišta do sada ove godine. Evo nekih od najprodavanijih NFT kolekcija ovog tjedna: 1. Terraforms vraćaju prvo mjesto. Terraforms, kolekcija nezamjenjivih tokena (NFT) tvrtke Mathcastles, ponovno je zauzela prvo mjesto nakon što je prošli tjedan pala ispod naših deset najprodavanijih lista. Terraforms ima 24-satnu prodaju od 1,814 ETH.”

Sljedeće kolekcije koje je članak naveo bile su BAYC i CryptoPunks, koje gotovo da i nemaju trgovanje pranjem. To bi kod čitatelja ostavilo dojam da je Terraforms više popularna kolekcija nego one plave kolekcije dok u stvarnosti gotovo da nije bilo organske trgovine.

Filtriranjem trgovanja za pranje, trgovci, analitičari i investitori mogu točnije procijeniti NFT imovinu i industriju. Imati točne skupove podataka i njihovo korištenje dvije su odvojene stvari. Moja uloga ovdje nije da zviždam ili razbijam mitove o NFT-u, ovdje sam da podijelim svoje znanje i svima ispričam svoju stranu priče.

Koristeći ovaj članak, želio bih uputiti zahtjev za analizu podataka CEX NFT tržišta. Binance ili Bybit NFT Marketplace bili bi idealni.