Posljednji rast na tržištima krajem tjedna brzo je izblijedio i ovaj tjedan završava padom glavnih burzovnih indeksa. To je klasično brbljanje o odskoku mrtve mačke, kratak oporavak nakon kojeg slijede novi gubici, a ulagače brine da nema dna na vidiku.
Pišući iz tima za strategiju globalnih tržišta, gdje daje širi pogled na situaciju na svjetskom tržištu, Marko Kolanović iz JPMorgana iznosi probleme protiv američkih ulagača: “Prvo i najvažnije, čini se da će se neviđeni pritisak na kupovnu moć kućanstava vjerojatno produžiti. Poslovno povjerenje također se pogoršalo, a ubrzanje troškova rada po satu smanjuje profitne marže poduzeća. Ti su izazovi dodatno intenzivirani kako viša inflacija stvara restriktivniju politiku središnje banke.”
S obzirom na ovu pozadinu, burzovni analitičari JPM-a odabrali su dvije jake obrambene igre koje bi investitori trebali razmotriti. To su isplatitelji dividende s visokim prinosom, s poviješću pouzdanih isplata i trenutnim prinosima od dividende većim od 8%. Također ne smeta što obje dionice investitorima nude dvoznamenkasti potencijal rasta. Korištenje TipRanks baza podataka, ispitali smo pojedinosti iza ova dva kako bismo saznali što ih još čini uvjerljivima.
Magellan Midstream partneri (MMP)
Počevši od energetskog sektora, pogledat ćemo Magellan Midstream. Ova tvrtka radi u sjevernoameričkoj transportnoj mreži ugljikovodika, širokoj mreži sredstava za promet sirove nafte i rafiniranih proizvoda. Ta imovina uključuje 12,000 milja cjevovoda, više od 75 milijuna barela nafte i kapaciteta za skladištenje rafiniranih proizvoda, i desetke terminala uključujući dva pomorska skladišna terminala za uvoz/izvoz. Mreža tvrtke proteže se preko cijele regije Great Plains, od Minnesote do Teksasa, i širi se na Stjenjake, dolinu Mississippija, obalu Meksičkog zaljeva.
Tijekom proteklih šest mjeseci, dok je S&P 500 pao za 21%, dionice MMP-a, koje su dobile poticaj od rasta cijena u naftnoj industriji, imale su veliku razliku i dobile su 7%.
Istodobno, tvrtka je u prvom tromjesečju ove godine prijavila prihode od 674.7 milijuna dolara, što je 7% više u odnosu na prethodnu godinu. Tome je pomogla velika potražnja, povećane cijene sirove nafte i njezinih proizvoda te veći obujam transporta kroz mrežu. Iako su poslovanje i prihodi porasli, zarada je pala. Zarada po dionici od 78 centi pala je za 21% u odnosu na prethodnu godinu.
Magellan ima dugu povijest s dividendama, održavajući pouzdanu isplatu još od 2001. Posljednjih godina tvrtka je povećavala isplate u malim iznosima, a čak ni na vrhuncu panike od korone Magellan nije smanjio dividenda. Trenutna isplata iznosi 1.0375 USD po običnoj dionici, što godišnje iznosi 4.15 USD i daje snažan prinos od 8.6%.
JPMorgan analitičar Jeremy Tonet pregledao ovu zalihu i zaključio da je vrijedna detaljnijeg pregleda. O Magellanu je napisao: “Dok strahovi od inflacije prožimaju tržište, MMP je u dobroj poziciji da ima koristi od veće inflacije. Već spreman za povećanje tarifa od 6% 1. srpnja, MMP bi mogao zabilježiti još veći porast sljedeće godine kako inflacija od početka godine bude bilježena u srednjim tinejdžerskim godinama… Sve u svemu, MMP-ovo najbolje korporativno upravljanje u klasi, financijska fleksibilnost i upravljanje usmjereno na vrijednost tim je stavio partnerstvo na uži popis MLP-ova za koje bismo se osjećali ugodno dugoročno.”
U tu svrhu, Tonet ocjenjuje da MMP ima prekomjernu težinu (tj. kupnju), zajedno s ciljanom cijenom od 57 USD, što pokazuje njegovo povjerenje u ~19% potencijal rasta za nadolazeću godinu. Na temelju trenutnog dividendnog prinosa i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~28% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Tonetov rekord, kliknite ovdje)
Ako pogledamo podatke TipRanksa, otkrili smo da analitičari Wall Streeta imaju različita mišljenja o MMP-u. Dionica ima konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje, na temelju 7 nedavnih pregleda analitičara, uključujući 4 kupnje, 2 zadržavanja i 1 prodaju. Dionice trenutno imaju cijenu od 47.76 USD, a prosječna ciljna cijena od 55.57 USD podrazumijeva jednogodišnji rast od ~16%. (Pogledajte prognozu dionica MMP-a na TipRanksu)
OneMain Holdings (OMF)
Što se tiče druge dividende, obratit ćemo se financijskom sektoru. OneMain je financijska tvrtka orijentirana na potrošače, koja nudi niz usluga drugorazrednim klijentima koji bi imali poteškoća s ispunjavanjem uvjeta za kredit kod većih, tradicionalnijih banaka. OneMain ovoj bazi klijenata nudi kombinaciju povoljnih zajmova, potrošačkih financija i kredita te proizvoda osiguranja. Tvrtka pažljivo provjerava svoju bazu kupaca i prilagođava svoje proizvode njihovim potrebama, držeći zadanu stopu ispod 10%.
U posljednja tri tromjesečja, OneMain je vidio svoje prihode i zaradu u stabilnom stanju, na održivoj razini. Za 1. kvartal 22. tvrtka je izvijestila o prihodu od kamata od 1.1 milijardu dolara i neto prihodu od 301 milijun dolara. EPS, od 2.35 dolara po dionici, bio je malo iznad očekivanja analitičara. OneMain je dao 3 milijarde dolara zajmova, što je 30% više u odnosu na prethodnu godinu. Od tog ukupnog broja, 52% bilo je osigurano podrijetlo. Tvrtka je polako povećavala udio osiguranih kredita u svom portfelju.
OneMain ima dosljednu povijest održavanja dividende i podržavanja vrijednosti dionica putem ponovne kupnje. U prvom tromjesečju tvrtka je otkupila ukupno 1 milijuna dionica, potrošivši za to 2.3 milijuna dolara. Posljednja dividenda objavljena je na 110 centi po dionici i isplaćena je u svibnju. Bila je to druga uzastopna isplata dividende na ovoj razini. S godišnjom stopom od 95 USD po običnoj dionici, dividenda tvrtke donosi nešto više od 3.80%.
Richard Shane, jedan od JPM-ovih analitičara s 5 zvjezdica, piše o ovoj netradicionalnoj financijskoj tvrtki: “Očekujemo da će OMF imati vodeći rast kredita kako se gospodarska aktivnost oporavlja za potrošače koji nisu prvoklasni. Kreditna normalizacija trebala bi biti prigušena povoljnim prilikama za zapošljavanje u segmentu koji nije najkvalitetniji. OMF-ove visoke marže prilagođene riziku, kratka trajanja kredita i pooštreno jamstvo trebali bi omogućiti tvrtki da nastavi stvarati vodeći ROE u sektoru. Njegov nebankarski status omogućuje fleksibilnost kapitala koja nije dostupna depozitnim institucijama.”
"OMF-ov [10%] prinos od dividende, program otkupa dionica u iznosu od 1 milijarde USD do 2024. i potencijal za umjereno višestruko širenje stvara višestruku priču o povratu", sažeo je analitičar.
Shane koristi ove komentare da podupre svoju ocjenu Pretežak (tj. Kupi), dok njegova ciljna cijena od 54 USD implicira potencijalni rast od 45% u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Shaneov rekord, kliknite ovdje)
To optimistično gledište nije izuzetak. Dionice OMF-a dobile su 9 nedavnih recenzija analitičara i oni su jednoglasni: ovo je dionica koju treba kupiti. Ta jednoglasnost podržava ocjenu konsenzusa Strong Buy. OMF-ova prosječna ciljna cijena od 64 USD sugerira snažan rast od 71% u odnosu na trenutnu cijenu trgovanja od 37.38 USD. (Pogledajte prognozu dionica OMF-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakva ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-big-dividend-stocks-yielding-132614423.html