Burza bi se ponovno mogla naći na raskrižju. Posljednjih tjedana vidjeli smo neke solidne dobitke, uglavnom na svim stranama, jer je porast zavladao i ublažio gubitke od početka godine na glavnim indeksima. Ali je li ovaj reli na izmaku?
Mike Wilson, glavni strateg američkog kapitala Morgan Stanleya, zauzeo je medvjeđi pogled na trenutno okruženje. On trenutačne dobitke vidi kao pad tržišta i vjeruje da će se tržišta vjerojatno ponovno okrenuti prema dolje na duži rok. Iznoseći svoje stajalište, Wilson piše: "Naša poruka za sljedećih nekoliko mjeseci ostaje: rizik/nagrada je neprivlačna, a ovo medvjeđe tržište ostaje nepotpuno."
Prebacujući svoj fokus na vjerojatne akcije Fed-a, Wilson nastavlja: “Iako se čini da je inflacija na vrhuncu, malo je vjerojatno da će doći dovoljno brzo da potakne vrstu dugotrajne pauze Fed-a koju tržište dionica već snižava. Olakšavanje financijskih uvjeta i snažno izvješće o radu iz srpnja vjerojatno će dodatno umanjiti izglede za oštriju politiku.”
Ova vrsta upozorenja signalizira da je vrijeme za neke obrambene igre, a to će nas prirodno dovesti do dividendnih dionica. To su dionice koje će osigurati stabilan prihod bez obzira na svakodnevne tržišne promjene i zaštititi portfelj od bilo kakve nadolazeće nestabilnosti.
Imajući to na umu, koristili smo Baza podataka TipRanksa do nule na dvije dionice koje pokazuju visoke dividendne prinose – reda veličine 7% ili više. Prema analitičarima s Wall Streeta, obje bi ove dionice mogle generirati kombinaciju značajnih kapitalnih dobitaka i prihoda od dividendi – što ih čini potencijalnim dobitkom dvostruke ruke za ulagače.
Plains All American Pipeline (PAA)
Započet ćemo s Plains All American, jednom od najvećih sjevernoameričkih tvrtki srednjeg toka energetske industrije. Te tvrtke postoje između ušća bušotina i kupaca, premještajući sirovu naftu, prirodni plin i prirodne tekućine od bušotina do transportnih čvorišta, skladišnih farmi i rafinerija koje čine fizičku mrežnu infrastrukturu naftne industrije.
Plains All American ima široku mrežu transportnih sredstava za sirovu naftu i prirodni plin, uključujući cjevovode, skladišne spremnike i terminale u vrijednosti od oko 18,300 milja, raširenih diljem Sjeverne Amerike od Stjenjaka Alberte do obale Meksičkog zaljeva, do južnog Kalifornija, Velika jezera i zaljev Chesapeake. Plains također broji mobilnu imovinu u svom portfelju, s vlasništvom nad više od 2,100 kamiona i prikolica te približno 6,000 cisterni za naftu i vagona za plinski plin za željeznički promet.
Mreža te veličine je Big Business, velikim slovima. Plains se može pohvaliti tržišnom kapitalizacijom većom od 8 milijardi dolara i zabilježio je gotovo 30.1 milijardu dolara ukupnih prihoda u prvoj polovici 1. godine. Dobit tvrtke u stalnom je porastu od 22. tromjesečja 2., potaknut povratkom normalnijeg poslovanja nakon COVID-a i oštrim porastom cijena ugljikovodika. Prihodi u drugom tromjesečju 20. iznosili su 2 milijardi dolara, što je 22% više u odnosu na prošlu godinu. Rastući prihodi poduprli su snažnu zaradu, a nedavni krajnji rezultat u drugom tromjesečju iznosio je 16.35 centa EPS-a, što je veliki preokret u odnosu na gubitak EPS-a od 67 centi zabilježen u prošlom kvartalu.
Plains također ima solidnu novčanu poziciju, sa 792 milijuna dolara neto gotovine iz poslovanja u 2. kvartalu 22. i zalihom gotovine od 6.66 milijardi dolara do 30. lipnja, što je ~9% više u proteklih 6 mjeseci.
Solidni financijski rezultati tvrtke omogućuju izdašnu dividendu. Plains isplaćuje 21.75 centi po običnoj dionici, što godišnje iznosi 87 centi i daje prinos od 7.4%. Ovaj prinos je više nego trostruki od prosječne dividende koja se nalazi među tvrtkama koje kotiraju na S&P burzi.
Gledajući Plains za Stifela, analitičar Selman Akyol daje optimističan pogled na širu sliku: „Kao jedan od najvećih transportera permske sirove nafte, Plains bi trebao biti dobro pozicioniran za hvatanje inkrementalnih količina tijekom sljedećih nekoliko godina. Nadalje, vjerujemo da bi PAA-in JV s Oryxom trebao dugoročno omogućiti dodatno osigurane bačve koje bi mogle teći u dugotrajnim cjevovodima PAA-e. Financijski profil Plainsa značajno se popravio u posljednjih nekoliko godina i nedavno je povećao distribuciju za ~20%. I dalje očekujemo da će PAA generirati značajan FCF koji će pomoći u povratu inkrementalnog kapitala dionicima.”
Sve što Plains ima za to potaknulo je Akyola da ocijeni dionicu Kupi. Trešnja na vrhu? Njegova ciljna cijena od 16.00 USD podrazumijeva rast od ~37% u odnosu na trenutne razine. Na temelju trenutnog dividendnog prinosa i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~44% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Akyolov rekord, kliknite ovdje)
Općenito, Plains ima ocjenu umjerene kupnje prema konsenzusu analitičara, temeljenu na jednakoj podjeli od 4 kupnje i 4 zadržavanja postavljene u posljednjih nekoliko tjedana. Dionice tvrtke prodaju se za 11.72 USD, a njezina prosječna ciljana cijena od 14.31 USD ukazuje na mogući rast od 22% u jednoj godini. (Pogledajte prognozu PAA dionica na TipRanksu)
Granite Point Hipoteka (GPMT)
Ipak, energetska industrija nije jedino mjesto gdje se traže velike dividende i povrati dionica. Ulagači ih također mogu pronaći u svijetu investicijskih fondova za nekretnine (REIT). Granite Point Mortgage posluje u sektoru komercijalnih hipoteka, gdje daje zajmove i dug za investitore u komercijalne nekretnine. Tvrtka je usmjerena na stvaranje zdravih, riziku prilagođenih, dugoročnih povrata za dioničare, uglavnom kroz dividende.
Za dividende je potreban čvrst temelj, pa prije nego ih pogledamo, trebali bismo pogledati tromjesečna financijska izvješća tvrtke. Granite Point zabilježio je 49.3 milijuna dolara na najvišoj liniji u 2. kvartalu 22. – uglavnom u prihodu od kamata od zajmova koji se drže radi ulaganja, ali također uključujući i nešto gotovinskog prihoda – što je otprilike nepromijenjeno u odnosu na 49.4 milijuna dolara u prošlom kvartalu. To je podržalo ukupnu raspodjelu dobiti od 11.7 milijuna USD, ili 22 centa po običnoj dionici. Tvrtka je završila 2. kvartal 22. s gotovo 150 milijuna dolara u gotovini.
Ova imovina – prihodi, zarada za raspodjelu i likvidna gotovina – poduprla je dividendu običnih dionica od 25 centi po dionici, koja je posljednji put isplaćena 15. srpnja. Po toj stopi, dividenda ima godišnju isplatu od 1 USD i prinos od 10%. Ne samo da je ova dividenda 4x veća od tržišnog prosjeka, već je i viša od trenutne međugodišnje stope inflacije, osiguravajući ulagačima stvarnu stopu povrata od ove dionice.
Sada kada se seli na Wall Street, GPMT je privukao pozornost analitičara s 5 zvjezdica Stephen Laws, od Raymonda Jamesa. Analitičaru se sviđa ono što on ovdje vidi i napominje da će povećanje kamatnih stopa Federalnih rezervi vjerojatno pozitivno utjecati na Granite Point u kratkom roku.
“Očekujemo da će raspodijeljiva zarada u drugom polugodištu ostati blizu razina u drugom tromjesečju prije povećanja u 2. budući da će zarada imati koristi od povećanja kamatnih stopa, povećane aktivnosti pokretanja i dopunjavanja otplata u CLO-u s novonastalim zajmovima s većom maržom. Zadržavamo našu ocjenu Nadmašiti s obzirom na naše izglede za rast raspodjelive dobiti u 2. i atraktivnu nagradu u odnosu na rizik s dionicama kojima se trenutačno trguje po ~2023% knjigovodstvene vrijednosti i godišnjim prinosom od ~2023%", mišljenja je Laws.
Lawsova ocjena Nadmašiti (tj. Kupiti) dolazi s ciljnom cijenom od 13.50 USD, što sugerira da GPMT ima prostora za rast od ~35% u nadolazećoj godini. (Da pogledate Lawsov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, sve tri nedavne recenzije analitičara o ovoj dionici su pozitivne, što konsenzusnu ocjenu analitičara čini Jakom kupnjom. Dionicama se trenutno trguje za 10 USD, a njihova prosječna ciljna cijena od 13.25 USD implicira potencijalni jednogodišnji dobitak od ~33%. (Pogledajte prognozu dionica GPMT-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html