Politički vjetrovi guraju energetsku industriju sve dalje prema zelenom, promičući obnovljive izvore energije i elektrifikaciju umjesto fosilnih goriva. Ironija je u tome što su određeni rijetki metali, bitni za ekonomiju zelene energije, poprimili novu važnost. U određenom smislu, litij je novi ugljen.
Ova točka je potvrđena upravo ovog mjeseca, kada je kineski proizvođač baterija CATL, vodeći na globalnom tržištu baterija za električna vozila, najavio promjenu svoje strategije cijena. Kratka verzija je da će tvrtka subvencionirati litij kako bi smanjila troškove svojih baterija, prihvaćajući udar na marže i profit u nastojanju da poveća tržišni udio. Učinci ove odluke bili su porazni, a među prvima su to osjetili rudari litija.
Kao grupa, velike kompanije za rudarenje litija doživjele su pad dionica zbog straha da bi CATL-ovo manipuliranje cijenama moglo iskriviti potražnju i cijene u lancu proizvodnje i opskrbe litija. Ali barem neki analitičari s Wall Streeta kažu da je sada vrijeme da se uđe u litij, vjerujući temeljnoj snazi industrije u budućnosti i koristeći trenutne cijene da 'kupite pad'.
Koristili smo TipRanks baza podataka kako bismo potražili pojedinosti o dva rudara litija koji su nedavno dobili priznanje s ulice.
Sociedad Quimica y Minera de Chile (SQM)
Prva je čileanska tvrtka Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Ova tvrtka ima svoje ruke u nizu sektora kemijske i mineralne proizvodnje, od joda i kalija do industrijskih kemikalija i biljnih gnojiva – i najveći je pojedinačni proizvođač litija na svijetu. Povećana potražnja za litijem, potaknuta neprestanim apetitom tržišta električnih vozila za litij-ionskim baterijama, podržava SQM, koji je tijekom prošle godine zabilježio rast prihoda, zarade i cijena dionica.
S financijske strane, SQM neće objaviti rezultate za 4. tromjesečje i cijelu 2022. godinu do sljedećeg tjedna, ali prema rezultatima za 3. tromjesečje 22., kompanija je imala krajnji prihod od 2.75 milijardi dolara za devet mjeseci zaključno s 30. rujna 2022. To je bilo gotovo 10x više od 263.9 milijuna dolara prijavljenih u istom razdoblju 2021., a odražava ponovno globalno gospodarsko otvaranje nakon COVID-a kao i sve veću potražnju za litijem na globalnim tržištima. EPS za razdoblje od devet mjeseci iznosio je 9.65 USD, u usporedbi sa samo 0.92 USD u vremenskom okviru prethodne godine. Na vrhu, devetomjesečni prihodi iznosili su 9 milijardi dolara.
Od ukupnog 9-mjesečnog prihoda, 5.62 milijarde dolara dolazi od litija i derivata litija, što pokazuje koliko je litij dominantan u poslovanju SQM-a. SQM-ov prihod povezan s litijem porastao je za 1,161% u odnosu na prethodnu godinu samo u 3. kvartalu 22. i dosegao 2.33 milijarde dolara.
Uz sektor litija koji pokreće takvu vrstu rasta prihoda i zarade, SQM bi trebao moći prebroditi svaku oluju. Analitičar JP Morgana Lucas Ferreira bi se složio. Gledajući poremećaje na tržištima litija ovog tjedna, on piše: “Iako je bučno, mislimo da ovo ne bi trebalo postati praksa u cijeloj industriji, a cijene litija bi u konačnici trebale biti funkcija Li SxD dinamike, koju još uvijek vidimo u deficitu za naredne tri godine..."
“Mislimo da bi subvencije za litij tvrtke CATL trebale izazvati rat cijenama baterija, što nije zdravo za lanac vrijednosti. Unatoč tome, tvrtka ne može sama riješiti deficit litija jer je to rezultat neuravnoteženih predviđanja SxD JPM-a da će ostati na snazi sljedeće 3 godine. Uz to, vjerujemo da bi akcije CATL-a trebale imati ograničen utjecaj na cijene drugih dobavljača [kao što je SQM] u bliskoj budućnosti,” dodao je analitičar.
Ferreira podupire svoje optimistično stajalište s ocjenom Overweight (tj. Buy) na SQM-u i ciljanom cijenom od 134 USD što ukazuje na njegovo vlastito povjerenje u rast od 53% do kraja ove godine. (Da pogledate Ferreirin rekord, kliknite ovdje)
Dakle, to je stajalište JP Morgana, obratimo pozornost sada na ostatak ulice: SQM 2 Buys i 2 Holds spajaju se u ocjenu Moderate Buy. Postoji dvoznamenkasti rast – točnije 17.43% – ako prosječna ciljana cijena od 102.75 USD bude dostignuta u sljedećih 12 mjeseci. (Vidjeti SQM prognoza zaliha)
Korporacija Albemarle (ALB)
Druga dionica litija koju ćemo pogledati je Albemarle sa sjedištem u Sjevernoj Karolini, specijalizirana kemijska tvrtka s fokusom na rafiniranje litija i broma. Tvrtka je glavno ime na tržištu litijskih proizvoda za baterije i drži vodeći tržišni udio u segmentu baterija za električna vozila. Tvrtka se može pohvaliti globalnim dosegom i nabavlja litij iz tri glavne proizvodne lokacije, u Nevadi, Čileu i Australiji.
Kao i kod gore navedenog SQM-a, Albemarle je imao koristi od porasta cijena litija tijekom prošle godine. Za cijelu 2022. godinu prihodi Albemarlea dosegli su više od 7.3 milijarde dolara. U svakom tromjesečju 2022. njezina je linija prihoda uzastopno rasla, što je kulminiralo porastom u četvrtom kvartalu u odnosu na prethodnu godinu od 4% na 163 milijardi USD. U konačnici, Albemarle je zabilježio tromjesečni neto prihod od 2.6 milijarde USD ili prilagođeni smanjeni EPS od 1.1 USD – brojka koja je porasla za nevjerojatnih 8.62% u odnosu na prethodnu godinu.
Litij je bio pokretač dobrih rezultata tvrtke, s neto prodajom u četvrtom kvartalu od 4 milijardi dolara. To je povećanje od 2.06% u odnosu na kvartal prethodne godine.
Gledajući unaprijed, Albemarle predviđa prihode za cijelu 2023. godinu od 11.3 milijarde do 12.9 milijardi dolara i predviđa prilagođeni prihod za ovu godinu u rasponu od 4.2 do 5.1 milijarde dolara. Postizanje srednje vrijednosti smjernica za prihod značit će povećanje od 65% u odnosu na prethodnu godinu.
Analitičar s 5 zvjezdica, Colin Rusch, iz Oppenheimera, daje ohrabrujući pogled na izglede Albemarlea, pišući: “Smatramo inkrementalne informacije o spot cijenama, sezonalnosti i ukupnim razinama proizvodnje kineskih električnih vozila kao utješne za bikove. ALB pretpostavlja 40% međugodišnji rast u proizvodnji električnih vozila u Kini, za koji vjerujemo da bi se mogao pokazati konzervativnim s obzirom na povijesne obrasce i prednosti razmjera za strukturu troškova OEM-a koji će vjerojatno pomoći u povećanju količina… I dalje vjerujemo u ALB-ov tehnološki položaj u ekstrakciji i preradi litija ulagači ga nedovoljno cijene...”
Idući dalje, Rusch daje ALB-u ocjenu Nadmašiti (tj. Kupiti), s ciljnom cijenom od 498 USD što sugerira impresivan jednogodišnji potencijal rasta od 96%. (Da pogledate Ruschev rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, ALB ima 17 nedavnih pregleda analitičara, a oni uključuju 9 kupnji, 6 zadržavanja i 2 prodaje – za konsenzusnu ocjenu umjerene kupnje. Dionice se prodaju za 253.85 USD, a njihova prosječna ciljna cijena od 312.20 USD upućuje na rast od 23% u nadolazećim mjesecima. (Vidjeti Prognoza dionica ALB-a)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html