2 dionice "ponavljajućeg prihoda" koje treba kupiti prije recesije 2023

Gdje god pogledate, postoji pretplatnička usluga koja traži vašu pozornost: od Netflix (NFLX) na kabelsku TV ... pa čak i a Klub Ljuti umak mjeseca.

Prilično dobro, svatko ima barem jedan, a mnogi ljudi imaju nekoliko. Jedna je studija pokazala da 7% američkih kućanstava ima šest ili više usluga samo za video!

Naravno, postoji razlog zašto tvrtke naplaćuju tekuće prihode. Sjajan je poslovni model mjesečnog povećanja kreditne kartice.

Ali veliki poslovi ne znače uvijek nagrađivanje dionica. Mi koji tražimo kontradikciju skloni smo se kloniti streamera jer:

1. Ne isplaćuju dividendu!
2. tu je nula sigurnost, usprkos njihovim naizgled predvidljivim tokovima prihoda: siguran sam da znate za ljude koji biraju uslugu strujanja, piju svoju omiljenu emisiju i onda odjavljuju. Vjerojatno ste to sami učinili.

Ali postoji drugi način na koji možemo iskoristiti dionice "ponavljajućeg prihoda" za snažne isplate koje izbjegavaju krah tržišta: tražit ćemo tvrtke koje su ili vezane uz rastuće megatrendove ili se u potpunosti odriču nestalnih potrošača i usredotočuju se na mnogo pouzdanije klijente: druge tvrtke.

Korporativno poslovanje je, naposljetku, "ljepljivije": nakon što se tvrtka posveti određenom pružatelju usluga, bilo da se radi o pozadinskim funkcijama, zdravstvenim prednostima ili platformama u oblaku, oni obično ostaju. Jednostavno je preskup i dugotrajan za promjenu.

Možete pronaći najbolju kupnju s "tekućim prihodima" tako da potražite četiri stvari koje morate imati (osim proizvoda vrhunske kvalitete bez kojih klijenti ne mogu živjeti, naravno!):

• Rastuća dividenda, što ima tendenciju povući cijenu dionice poduzeća naviše. U kriznim vremenima sve veća isplata znak je zdravog poslovanja, što privlači uplašene investitore.
• Rastuća dobit (i još bolje slobodan novčani tok, snimka stvaranja gotovine kojom se ne može manipulirati) kako bismo podržali tu rastuću isplatu i, zauzvrat, našu dobit.
• Siguran omjer isplate: Zahtijevam da "obične" dionice (tj. one izvan tržišta zaklada za ulaganje u nekretnine) plaćaju ne više od 50% slobodnog novčanog toka kao dividende.
• Veliki dio svog tržišta, tako da ima manje konkurenata za prebacivanje!

Zbrojite sva četiri i dobit ćete izvrsnu šansu za dugoročnu dobit (i rastuće dividende!). Vidjeli smo ovo na djelu kod mene Skriveni prinosi usluga, kada smo kupili mobilni toranj “stanodavac” Američki toranj (AMT) u studenom 2018.

Pisali smo o tvrtkama za mobilne bazne stanice kao što je AMT mnogi puta u posljednjih nekoliko godina, i to s dobrim razlogom: na primjer, AMT, zajedno sa Dvorac Krune (CCI) i SBA komunikacije (SBAC) su u osnovi oligopol koji kontrolira državnu infrastrukturu baznih stanica između njih troje.

Ako si AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile SAD (TMUS), prilično dobro morate poslovati s jednim od tri kralja mobilnih tornjeva. AMT sve tri glavne telekomunikacijske kompanije računa kao "pretplatnike", kao što možete vidjeti u nastavku.

I razgovarajte o "ljepljivom" poslovanju: ugovori o najmu AMT-a obično se ne mogu otkazati i vrijede na pet do deset godina, s ugrađenim godišnjim stepenicama.

Voljeli smo AMT jer je to "prolazna" tvrtka, uzima prihode koje prikuplja od novih najmova i onih godišnjih "pokretnih stepenica" i prosljeđuje ih investitorima u obliku dividende koja raste svake četvrtine, baš kao što je to bilo kroz naše dvoipolgodišnje razdoblje držanja!

AMT-ova ogromna dividenda (porast od 65% u samo dvije i pol godine) također je povukla cijenu dionice, s lijepim povećanjem od 48% u tom vremenu—fenomen koji nazivam "Magnet dividende". Konačni zbroj bio je dobrih 57% ukupnog povrata od jedne od najpametnijih igara s ponavljajućim prihodima.

NextEra Energy: Još jedna jaka igra "Recurring Revenue".

Komunalne usluge su ultimativne dionice stalnih prihoda, a otporne su i na recesiju: ​​jer bez obzira što se dogodi s gospodarstvom, račun za komunalije se mora platiti.

To je dobar razlog za kupnju dionica poput NextEra Energy (NEE). Osim toga, dionice se savršeno podudaraju s naše četiri stvari koje morate imati: što se tiče tržišnog udjela, NEE-ova regulirana podružnica Florida Power & Light najveća je državna komunalna tvrtka koja opslužuje pet milijuna kućanstava.

NEE je također najveći razvijač obnovljive energije u Sjevernoj Americi. Ova kombinacija stalnog prihoda od reguliranog poslovanja i rasta s obnovljive strane pretvorila se u dividendu koja je porasla za 53% u posljednjih pet godina.

U posljednjem tromjesečju, EPS je skočio za 13%, a uprava kaže da će kontinuirana snažna zarada omogućiti tvrtki povećanje dividende za 10% godišnje barem do 2024., koristeći ovu godinu kao bazu.

Ta je snaga uvelike na pozadini NextEra-inog cjevovoda za obnovljive izvore energije: samo od srpnja do kraja listopada, NEE je svom zaostatku dodao 2.1 milijardu gigavata i sada je vrijedan oko 20 milijardi. Kako se ovi projekti budu razvijali, oni će povećati zaradu NEE-a, zbog čega tvrtka očekuje povećanje dividende od 10% godišnje.

Razgovarajmo sada o NEE-ovom magnetu za dividende, jer je definitivno djelovao magično na cijenu dionice—zapravo, možda je djelovao malo predobro, budući da je cijena više nego udvostručila rast cijene dionice tvrtke u posljednjih pet godina!

To nije iznenađujuće, budući da je NextEra rijetko “jeftina” jer svi znaju da je to odlična dionica. Ipak, s vremena na vrijeme opada (u svibnju su, na primjer, dionice pale za oko 27% od 1. siječnja, u usporedbi s padom od 8% od početka godine danas), pa vrijedi zadržati NEE na svom popisu kupiti na dips.

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema