Rasprodaja ne pokazuje znakove popuštanja, jer je NASDAQ danas pao za novih 2.84%, S&P 500 je pao za 2.11%, a Dow je pao za nešto više od 1.5%. To je neuspjeh, s indeksima koji testiraju nove padove i kreću se dublje u područje medvjeda.
Pad dolazi jer ulagači mijenjaju mišljenje o antiinflacijskim potezima Federalnih rezervi. Oni baš i nisu neodobravajući - ali se mire s idejom da nas čeka tvrdo prizemljenje i da Fed-ova projicirana vršna kamatna stopa od 4.6% jednostavno neće biti dovoljna da ukroti inflaciju od 8%+. Fed je krenuo agresivno, s pet povećanja kamata do sada ove godine, a posljednja tri su bila na 75 baznih bodova. Ali čini se da će biti potrebno više – a prema milijarderu investitoru Stanleyju Druckenmilleru, to će vjerojatno gurnuti gospodarstvo u duboku recesiju.
Druckenmiller, koji je dobro poznat po svojoj ulozi u pogubljenju Georgea Sorosa u poznatom 'razbijanju' Engleske banke 1992., kada se kladio u 10 milijardi dolara protiv Sterlinga i dobio, sljedeće godine očekuje američku gospodarsku recesiju.
“Bit ću zapanjen ako ne budemo imali recesiju '23. Ne znam vrijeme, ali sigurno do kraja '23. Neću se iznenaditi ako nije veći od takozvane prosječne vrtne sorte... Ne morate ni govoriti o crnim labudovima da biste se ovdje zabrinuli,” primijetio je Druckenmiller.
Za mnoge ulagače, ovakvi dani će potaknuti prelazak na defenzivne dionice, a malo je dionica koje su defenzivnije od visokoprinosnih isplatitelja dividende.
Imajući to na umu, otvorili smo TipRanks baza podataka pronaći pojedinosti o dvjema dionicama s dividendama koje donose 8% ili bolje, stope dovoljno visoke da pruže određenu zaštitu od inflacije. Evo ih, predstavljenih uz komentare Uličinih analitičara.
Prijenos energije LP (ET)
Počet ćemo u energetskoj industriji, sektoru kojemu rijetko nedostaje novca za distribuciju. Energy Transfer je tvrtka srednjeg toka na sjevernoameričkom tržištu, i to jedna od najvećih takvih kompanija na kontinentu. ET tvrdi da ukupno oko 120,000 milja energetske infrastrukture može prenijeti približno 30% ukupnog američkog prirodnog plina i sirove nafte. Mreža tvrtke koncentrirana je uglavnom u regiji Texas-Louisiana-Oklahoma, ali se također proteže istočno do Floride, sjeveroistočno do Velikih jezera, a odatle istočno kroz Pennsylvaniju i srednji Atlantik.
Profitabilnost mreže ET-a jasna je iz nedavnih rezultata zarade za 2. kvartal 22. Tvrtka je imala neto prihod od 1.33 milijarde dolara, što je povećanje od 700 milijuna dolara u odnosu na prethodnu godinu, ili 90%. Na temelju dionice, neto dobit prevedena u zaradu po dionici od 40 centi.
Neto prihod bio je dobar, ali raspodjelljivi novčani tok tvrtke bio je bolji. Za drugo tromjesečje 2022. ET je imao DCF od 1.88 milijardi USD, što je solidnih 500 milijuna USD više u odnosu na tromjesečje prošle godine. To je izvor dividende tvrtke, stoga je povećanje važno. ET je postavio svoju najnoviju dividendu, za drugi kvartal ove godine, isplaćenu u kolovozu na 23 centa po običnoj dionici.
ET je povećao dividendu u svakom od posljednja tri tromjesečja, a posljednje je predstavljalo povećanje od 15%. Trenutna isplata od 23 centa daje godišnju stopu od 92 centa i donosi 8.3%. Ovaj prinos odgovara trenutnoj stopi inflacije; ulagači mogu koristiti ovu dividendu kako bi pružili jaču razinu zaštite od učinaka inflacije cijena.
Piše Raymond James, analitičar s 5 zvjezdica Justin Jenkins zauzima snažno raspoloženje prema ET-u. O dionicama kaže: “ET-ove ponovno revidirane smjernice EBITDA za 2022. naglašavaju poboljšanje temeljnih pokazatelja. Iako je ton prema rastu potrošnje i dalje agresivan, stvaranje FCF-a je robusno u našem modelu – i fokus bi trebao biti na privlačnom raspoređivanju viška FCF-a u 2H22+ (npr. pomoć u smanjenju utjecaja preostalog viška vlasničkog kapitala)… Ovo vidimo kao uvjerljivu priliku za ulazak u vlasništvo jednog od bolje pozicioniranih MLP-ova kako bi se kapitaliziralo na trenutnom okruženju.”
Zajedno sa svojim komentarom, Jenkins daje dionicama ET ocjenu Strong Buy, a njegova ciljna cijena od 15 USD ukazuje na potencijal za povećanje od ~37% tijekom sljedeće godine. Na temelju trenutnog prinosa od dividende i očekivanog porasta cijene, dionica ima ~45% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Jenkinsov rekord, kliknite ovdje)
Sveukupno, ovdje postoji 5 nedavnih recenzija analitičara o dionicama i svi se slažu da je ovo dionica za kupnju, zbog čega je konsenzusna ocjena Strong Buy jednoglasna. Dionica ima trgovačku cijenu od 10.97 USD i prosječnu ciljanu cijenu od 15.20 USD, što implicira jednogodišnji rast od ~39%. (Pogledajte prognozu dionica ET-a na TipRanksu)
Inovativna industrijska vlasništva (IIRP)
Iz svijeta energetike, pomaknimo fokus na zakladu za ulaganje u nekretnine (REIT). Ove tvrtke odavno su prepoznate kao 'šampioni dividendi', a Innovative Industrial Properties daje dosad jedinstven zaokret u sektoru: tvrtka se fokusira na stjecanje, vlasništvo, rad, iznajmljivanje i upravljanje nekretninama za rastuću američku industriju kanabisa . Komercijalni kanabis zahtijeva neke ozbiljne pogone za uzgoj, teške i za zemlju i za infrastrukturu, a IIRP je to iskoristio kako bi stvorio svoju nišu.
I to je poprilična niša. Do početka rujna ove godine, portfelj tvrtke sadržavao je 111 nekretnina u 19 država, a te su nekretnine imale ukupno 8.7 milijuna četvornih stopa za iznajmljivanje, brojka koja uključuje oko 2.1 milijuna četvornih stopa u izgradnji. Prihodi od ovih nekretnina generirali su prihode u drugom kvartalu od 2 milijuna USD, što je povećanje od 70.5% u odnosu na prethodnu godinu.
Solidni prihodi doveli su do solidnih rezultata u dva ključna pokazatelja za ulagače u dividende. Prvo, tvrtka je ostvarila dobit, s neto prihodom od 40 milijuna dolara, ili 1.42 dolara u smanjenom EPS-u. Uz to, tvrtka je prilagodila sredstva iz poslovanja (AFFO) od 60.1 milijuna dolara, što je iznosilo 2.14 dolara po razrijeđenoj dionici. Ovi rezultati znače da je dividenda IIPR-a pristupačna – i zapravo je uprava povisila isplatu dividende u posljednjoj izjavi.
Nova isplata divizije, od 1.80 USD po običnoj dionici predviđena za isplatu 14. listopada, porasla je za 25% u odnosu na prethodnu godinu, a po godišnjoj stopi od 7.20 USD daje prinos od 8.1%. Uz taj prinos, on je gotovo jednak stopi inflacije.
IIPR je nedavno riješio spor s glavnim zakupcem i analitičarom Compass Pointa Merrill Ross vidi to kao faktor podrške u dividendi.
“Tvrtka je sklopila uvjetnu, povjerljivu nagodbu sa svojim stanarom u Kaliforniji koji od srpnja nije ispunio uvjete zakupa, a tvrtka je povećala tromjesečnu dividendu s 1.75 USD na 1.80 USD. Mislimo da je povećanje dividende poslalo signal da je uprava uvjerena u svoju sposobnost naplate plaćanja najma od svojih zakupaca, iako napominjemo da ne znamo uvjete uvjetne nagodbe,” mišljenja je Ross.
„Budući da se čini da je ovaj ugovor posebno provediv i jer je stanar pristao na nagodbu navodno zato što su nekretnine ključne za njihovo poslovanje, velikodušno pretpostavljamo da svaki od ostalih zakupljuje, ne samo u CA nego u cijelom IIPR-ovom portfelju, pokazat će se provedivim”, dodao je analitičar.
Krećući se naprijed i stavljajući svoj optimizam u mjerljivi oblik, Ross ocjenjuje dionice IIPR-a kao kupovne s ciljanom cijenom od 175 USD koja implicira ~99% jednogodišnji potencijal rasta dionice. (Da pogledate Rossov rekord, kliknite ovdje)
Što misli ostatak Ulice? IIPR je pokupio 8 nedavnih recenzija analitičara s Wall Streeta – i oni su podijelili 6 na 2 u korist kupnje u odnosu na zadržavanje, za konsenzusnu ocjenu Snažna kupnja. Dionicama se trguje za 88.09 USD, a njihov prosječni cilj od 161.83 USD implicira jednogodišnji rast od ~84%. (Pogledajte prognozu dionica IIPR-a na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-004214179.html