2 najbolje dionice Wells Fargo s prinosom od 8%

“Nemojte se boriti protiv Fed-a” bilo je četvrto poglavlje u znamenitoj knjizi legende o ulaganju Martina Zweiga Pobjeda na Wall Streetu. Zweig je posvetio 40 stranica kako bi objasnio čitateljima zašto bi se trebali "pustiti u vodu" s obzirom na trend Fed-a.

Kao što smo danas čuli od samog predsjednika Fed-a Jaya Powella, Fed je predan smanjenju inflacije čak i ako ona uzrokuje određene ekonomske probleme. Powell je signalizirao da će Fed vjerojatno nastaviti podizati kamatne stope u nadolazećim mjesecima, a to bi moglo dovesti do recesije.

To je situacija skrojena za obrambene dionice. I to nas dovodi do dividendnih dionica. To su tradicionalni obrambeni potezi, koji jamče povrat kroz isplatu dividende.

U tom kontekstu, analitičari Wells Farga dali su palčeve gore dvjema dionicama s prinosom od oko 8%. Otvaranje TipRanks baza podataka, ispitali smo detalje iza ove dvojice kako bismo saznali što ih još čini uvjerljivim kupovinama.

Starwood nekretnine (STWD)

Počet ćemo sa Starwood Properties, zakladom za ulaganje u nekretnine (REIT) s portfeljem vrijednim više od 25 milijardi dolara koji obuhvaća komercijalne, infrastrukturne i stambene kredite, kao i ulaganja i usluge. Tvrtka je sa sjedištem u Greenwichu, Connecticut i ima urede u New Yorku, San Franciscu i Los Angelesu. Gotovo jedna trećina portfelja usmjerena je na višeobiteljske rezidencije, a tvrtka je jedan od najvećih zajmodavaca komercijalnih nekretnina u SAD-u.

Prihodi Starwooda bili su iznimno stabilni u posljednje dvije godine, sa sporim inkrementalnim dobicima na vrhu. Najnovije tromjesečno izdanje, za 2. tromjesečje 22., pokazalo je 325.5 milijuna dolara u gornjoj liniji, što je ukupni iznos koji podržava raspodjelu dobiti od 51 centa po razrijeđenoj dionici.

Ta posljednja brojka važna je za investitore koji žele povrat jer podržava isplatu dividende tvrtke. REIT-ovi kao grupa odavno su poznati kao 'šampioni dividendi', a Starwood, s pouzdanom poviješću plaćanja koja se proteže do 2011., nije iznimka.

Priča se nastavlja

Tvrtka isplaćuje dividendu na obične dionice od 48 centi, što je prilično ispod iznosa raspodjele dobiti. Dividenda je posljednji put isplaćena u srpnju, a po trenutnoj godišnjoj stopi od 1.92 USD daje prinos od 8.08%. To je samo pola postotnog boda ispod stope inflacije, pa daje ulagačima određeni stupanj zaštite od rasta cijena.

U svom izvještavanju o Starwoodu za Wells Fargo, analitičar Donald Fandetti ima vrlo optimističan stav, pišući: “Dobro tromjesečje za STWD, i oni su dobro pozicionirani da prebrode potencijalnu recesiju po našem mišljenju. Dok je tok poslova bio snažan u ovom tromjesečju, uprava pozicionira s određenim oprezom kratkoročno budući da vide potencijalno još bolje prilike na horizontu. Također očekujemo da ćemo vidjeti više pozitivnih strana u vrednovanju portfelja fonda Woodstar s obzirom na povećanje najamnine.”

Nije iznenađujuće da Fandetti ocjenjuje STWD kao Overweight (tj. Buy), dok njegova ciljana cijena od 27 USD implicira jednogodišnji potencijal rasta od 15%. (Da pogledate Fandettijev rekord, kliknite ovdje)

Jasno je iz jednoglasne konsenzusne ocjene analitičara Strong Buy – temeljene na 6 nedavnih pregleda u evidenciji – da se analitičari Wall Streeta uglavnom slažu sa stajalištem Wells Farga. Dionice imaju prosječnu ciljanu cijenu od 27.33 USD što ukazuje na povećanje od ~17% u odnosu na trenutnu cijenu trgovanja od 23.39 USD. (Pogledajte prognozu dionica STWD na TipRanksu)

Golub Capital BDC (GBDC)

Sljedeća dionica koju ćemo pogledati je Golub Capital, tvrtka za razvoj poslovanja (BDC) koja opslužuje tvrtke srednjeg tržišta koje bi inače mogle imati poteškoća s pristupom kapitalu. Golub je do 30. lipnja ove godine imao portfelj vrijedan ~5.6 milijardi dolara, s dužničkim i vlasničkim ulaganjima u 328 tvrtki. Golubov portfelj sastoji se uglavnom od zajmova s ​​prvim zalogom, s manjim ulaganjima u povlašteni dug i vlasnički kapital. Gotovo jedna četvrtina ukupnog portfelja je u softverskoj industriji, a zdravstvo i specijalizirani maloprodajni sektori čine još 15%.

Golub je nedavno izvijestio o svojim rezultatima za treće tromjesečje fiskalne 3. godine i pokazao 2022 milijuna dolara na vrhu – što je 97% više u odnosu na prethodnu godinu. Zarada tvrtke iznosila je 19 centa po dionici, ay/y dobitak od 34%. I prihodi i zarada nadmašili su predviđanja.

Trenutna zarada više je nego dovoljna da Golub održi isplatu dividende od 30 centi po dionici. Kompanija je krajem prošle godine digla dividendu na sadašnju razinu, a sljedeća isplata planirana je za kraj rujna. Isplata trenutno iznosi 1.20 dolara godišnje po običnoj dionici i daje prinos od 8.5%. To je jednako prošlomjesečnoj stopi inflacije.

Pa analitičar Farga Finian O'Shea primijetio je da je Golub ubrzao svoju aktivnost u posljednjem tromjesečju, pišući o tvrtki: “BDC je dao gas u ovom kvartalu, s polugom koja je narasla na 1.17x neto (s 1.07x). To je manje od nerealiziranih maraka (41 milijun USD) nego od neto raspodjele (278 milijuna USD) pri čemu je menadžment iskoristio prednost svoje relativno dobre kapitalne pozicije.”

BDC sa dobrom strategijom i čvrstim temeljima sigurno će imati dobru budućnost, a O'Shea daje ocjenu Overweight (tj. Kupi) dionici, kao i ciljnu cijenu od 15.50 USD koja sugerira ~11% jednogodišnjeg potencijala rasta . (Da pogledate O'Shein rekord, kliknite ovdje)

Za sada, Golub ima konsenzusnu ocjenu Umjerene kupovine od Streetovih analitičara, temeljenu na pregledu 2 Kupnje i 1 Prodaju postavljenim u posljednjih nekoliko tjedana. Dionicama se trguje za 13.92 USD, a njihova prosječna ciljna cijena od 15.33 USD implicira rast od ~10%. (Pogledajte prognozu dionica GBDC-a na TipRanksu)

Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.

Izjava o odricanju od odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutih analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.