Postoji mnogo argumenata zašto će se bikovsko tržište američkih dionica nastaviti 2022. No, čini se da se fokus ulagača nedavno pomaknuo u korist vrijednosnih dionica, a ne dionica rasta koje su potaknule široke indekse na rekordno visoke.
Da budemo sigurni, vidjeli smo mnoga kratka razdoblja u relativno nedavnoj prošlosti u kojima je došlo do rotacije vrijednosti, samo da bismo vidjeli da se tržište dionica vratilo u fokus rasta.
Ali ovaj put može biti drugačiji.
Jedan od razloga je taj što Federalne rezerve planiraju zaustaviti svoje izvanredne neto kupnje obveznica američkog trezora i hipotekarnih vrijednosnih papira u ožujku. Godine Fed-ove kupnje obveznica povećale su njegovu bilancu dok su povećale ponudu novca i zadržale dugoročne kamatne stope, što je zauzvrat potaknulo ulagače koji traže prihod da prebace novac na burzu.
Zapisnik sa sastanka Federalnog odbora za otvoreno tržište od 14. do 15. prosinca objavljen je 5. siječnja. Oni ukazuju na to da neki članovi odbora žele da Fed ode dalje od okončanja neto kupnje obveznica. Neki članovi odbora žele da Fed također prestane zamjenjivati obveznice u svom portfelju kako dospijevaju, kako bi smanjio bilancu središnje banke. Time bi se povećao dodatni pritisak na kamatne stope.
Pročitajte: Evo što kažu stratezi tržišta dionica i obveznica nakon što minute Fed-a ukazuju na kraj lakog novca
U okruženju rastuće stope, novac može istjecati s tržišta dionica, stvarajući pritisak na neke od dionica s najvećom stopom rasta koje trguju po visokim vrijednostima.
Pročitajte: Federalne rezerve mogle bi preokrenuti krivulju prinosa trezora do trećeg tromjesečja jer donosi povećanja kamatnih stopa, kažu ekonomisti
Michael Brush očekuje nastavak bikovskog tržišta ove godine, ali također navodi osam jeftinih dionica koje favoriziraju različiti bilteni.
Ispod je pogled na relativne vrijednosti dionica vrijednosti i rasta zajedno s popisom vrijednosnih dionica koje favoriziraju analitičari koji rade za brokerske tvrtke.
Vrijednost naspram rasta
Za početak, imajte na umu da su široki dionički indeksi ponderirani tržišnom kapitalizacijom. To pogoduje rastu dionica. Pet najvećih tvrtki u referentnom indeksu S&P 500
SPX,
-1.94%
— Apple Inc.
AAPL,
-2.66%,
Microsoft Corp.
MSFT,
-3.84%,
Amazon.com Inc
AMZN,
-1.89%,
Abeceda
GOOGL,
-4.59%
GOOG,
-4.68%
i Tesla Inc.
TSLA,
-5.35%
— čine 23% SPDR S&P 500 ETF-a
ŠPIJUN,
-1.92%.
Za sljedeće usporedbe vrednovanja koristimo Russell 1000 indeks
RUI,
-2.11%
za širi pogled na 1,000 najvećih tvrtki koje po kapitalizaciji čine oko 90% američkog tržišta dionica.
FTSE Russell dijeli Russell 1000 u dvije grupe koje se preklapaju: Indeks vrijednosti Russell 1000
RLV,
-0.91%
uključuje 848 tvrtki u Russell 1000 koje imaju niže omjere cijene i knjige i niže očekivane stope rasta, dok su tvrtke s kombinacijom nižeg kompozitnog rezultata vrijednosti i viših očekivanih stopa rasta uključene u Russell 1000 indeks rasta
RLG,
-3.19%,
koja ima 499 tvrtki. Ovdje možete pročitati FTSE Russellove opise šminke i bodovanja za njegove indekse.
Pogled na fondove kojima se trguje na burzi koji prate cijeli Russell 1000 i njegov rast i podskupove vrijednosti pokazuje da se na relativnoj osnovi vrijednost čini posebno jeftinom:
| ETF | Sat | Naprijed P / E | 20-godišnji prosjek naprijed P/E | Trenutna procjena na 20-godišnji prosjek | Trenutna procjena na puni Russell 1000 | 20-godišnja prosječna vrijednost na punu Russell 1000 |
| iShares Russell 1000 ETF | IWB,
-2.08% | 19.29 | 15.73 | 123% | | |
| iShares Russell 1000 ETF za rast | IWF,
-3.19% | 27.03 | 18.54 | 146% | 140% | 118% |
| iShares Russell 1000 Vrijednost ETF-a | IWD,
-0.88% | 14.58 | 13.72 | 106% | 76% | 87% |
| Izvor: FactSet |
Sve tri skupine trguju po terminskim procjenama cijene i zarade iznad svojih dvadesetogodišnjih prosjeka, ali vrijednosna skupina to čini u mnogo manjoj mjeri.
Kada se promatraju procjene za grupe rasta i vrijednosti u odnosu na puni indeks, skupina rasta trguje znatno više od prosjeka, što ne čudi, dok vrijednosna skupina trguje znatno ispod svog dvadesetogodišnjeg prosjeka.
Provjera vrijednosnih zaliha
Možemo usporediti Russell 1000 indeks vrijednosti ograničavanjem grupe na 248 tvrtki s terminskim omjerom cijene i zarade ispod indeksa. To također ograničava grupe na tvrtke za koje se očekuje da će biti profitabilne tijekom sljedećeg izvješćenog razdoblja od četiri kvartala.
Među 248 dionica, ovdje je 20 ocjenjenih "kupi" ili ekvivalent među najmanje 75% analitičara koje je anketirao FactSet za koje se očekuje najveći rast tijekom sljedeće godine, na temelju konsenzusnih ciljeva cijena:
| O nama | Sat | Naprijed P / E | Podijelite ocjene "kupi" | Završna cijena – 4. siječnja | Konsenzusna cijena | Podrazumijeva 12-mjesečni potencijal porasta |
| Lithia Motors Inc. | LAD,
-1.67% | 8.1 | 86% | $297.91 | $469.92 | 58% |
| Jazz Pharmaceuticals Public Limited Co. | JAZZ,
+ 0.12% | 8.4 | 90% | $129.64 | $199.58 | 54% |
| Victoria's Secret & Co. | vsco,
-1.89% | 9.1 | 82% | $57.18 | $82.73 | 45% |
| EQT Corp. | EQT,
-3.21% | 9.6 | 75% | $22.41 | $31.57 | 41% |
| OneMain Holdings Inc. | OMF,
-1.53% | 5.8 | 88% | $52.27 | $72.73 | 39% |
| Vontier Corp | VNT,
-1.03% | 10.7 | 77% | $30.99 | $42.45 | 37% |
| Herbalife Nutrition Ltd. | HLF,
+ 0.50% | 10.0 | 100% | $41.85 | $57.25 | 37% |
| Darling Ingredients Inc. | DAR,
-4.72% | 13.2 | 100% | $71.04 | $96.79 | 36% |
| Ally Financial Inc. | SAVEZNIK,
-2.21% | 6.8 | 86% | $49.74 | $66.00 | 33% |
| Olin Corp. | OLN,
-6.26% | 6.0 | 83% | $56.21 | $73.87 | 31% |
| Equitable Holdings Inc. | EQH,
-0.99% | 5.6 | 92% | $34.45 | $45.00 | 31% |
| Gates Industrial Corp. PLC | GTES,
-1.80% | 12.6 | 75% | $16.70 | $21.67 | 30% |
| Boyd Gaming Corp. | BYD,
-4.02% | 13.2 | 82% | $64.99 | $83.80 | 29% |
| Western Alliance Bancorp | WAL,
+ 0.66% | 12.3 | 92% | $115.20 | $144.00 | 25% |
| Nexstar Media Group Inc. Klasa A | NXST,
-1.86% | 7.4 | 82% | $151.97 | $187.67 | 23% |
| Assurant Inc. | AIZ,
-0.91% | 14.3 | 100% | $157.74 | $194.67 | 23% |
| NCR Corp. | NCR,
-1.91% | 13.6 | 89% | $42.95 | $53.00 | 23% |
| Travel + Leisure Co. | TNL,
-2.73% | 13.7 | 80% | $58.60 | $72.20 | 23% |
| Synchrony Financial | SYF,
-2.60% | 8.1 | 77% | $48.16 | $58.74 | 22% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
+ 0.45% | 13.5 | 92% | $82.20 | $100.18 | 22% |
| Izvor: FactSet |
Možete kliknuti oznake za više informacija o svakoj tvrtki.
Zatim pročitajte detaljan vodič Tomija Kilgorea o mnoštvu informacija dostupnih besplatno na stranici MarketWatch citata.
Ne propustite: 23 dionice s dividendom koje mogu proći ovaj strogi pregled kvalitete
Prijavite se: Za informacije o svim novostima koje se kreću prije početka dana, pročitajte e-poštu Need to Know.
20 jeftinih dionica za koje Wall Street očekuje porast do 58%
Postoji mnogo argumenata zašto će se bikovsko tržište američkih dionica nastaviti 2022. No, čini se da se fokus ulagača nedavno pomaknuo u korist vrijednosnih dionica, a ne dionica rasta koje su potaknule široke indekse na rekordno visoke.
Da budemo sigurni, vidjeli smo mnoga kratka razdoblja u relativno nedavnoj prošlosti u kojima je došlo do rotacije vrijednosti, samo da bismo vidjeli da se tržište dionica vratilo u fokus rasta.
Ali ovaj put može biti drugačiji.
Jedan od razloga je taj što Federalne rezerve planiraju zaustaviti svoje izvanredne neto kupnje obveznica američkog trezora i hipotekarnih vrijednosnih papira u ožujku. Godine Fed-ove kupnje obveznica povećale su njegovu bilancu dok su povećale ponudu novca i zadržale dugoročne kamatne stope, što je zauzvrat potaknulo ulagače koji traže prihod da prebace novac na burzu.
Zapisnik sa sastanka Federalnog odbora za otvoreno tržište od 14. do 15. prosinca objavljen je 5. siječnja. Oni ukazuju na to da neki članovi odbora žele da Fed ode dalje od okončanja neto kupnje obveznica. Neki članovi odbora žele da Fed također prestane zamjenjivati obveznice u svom portfelju kako dospijevaju, kako bi smanjio bilancu središnje banke. Time bi se povećao dodatni pritisak na kamatne stope.
Pročitajte: Evo što kažu stratezi tržišta dionica i obveznica nakon što minute Fed-a ukazuju na kraj lakog novca
U okruženju rastuće stope, novac može istjecati s tržišta dionica, stvarajući pritisak na neke od dionica s najvećom stopom rasta koje trguju po visokim vrijednostima.
Pročitajte: Federalne rezerve mogle bi preokrenuti krivulju prinosa trezora do trećeg tromjesečja jer donosi povećanja kamatnih stopa, kažu ekonomisti
Michael Brush očekuje nastavak bikovskog tržišta ove godine, ali također navodi osam jeftinih dionica koje favoriziraju različiti bilteni.
Ispod je pogled na relativne vrijednosti dionica vrijednosti i rasta zajedno s popisom vrijednosnih dionica koje favoriziraju analitičari koji rade za brokerske tvrtke.
Vrijednost naspram rasta
Za početak, imajte na umu da su široki dionički indeksi ponderirani tržišnom kapitalizacijom. To pogoduje rastu dionica. Pet najvećih tvrtki u referentnom indeksu S&P 500
-1.94%
-2.66% ,
-3.84% ,
-1.89% ,
-4.59%
SPX,
— Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp.
MSFT,
Amazon.com Inc
AMZN,
Abeceda
GOOGL,
GOOG,
-4.68%
-5.35%
-1.92% .
i Tesla Inc.
TSLA,
— čine 23% SPDR S&P 500 ETF-a
ŠPIJUN,
Za sljedeće usporedbe vrednovanja koristimo Russell 1000 indeks
-2.11%
RUI,
za širi pogled na 1,000 najvećih tvrtki koje po kapitalizaciji čine oko 90% američkog tržišta dionica.
FTSE Russell dijeli Russell 1000 u dvije grupe koje se preklapaju: Indeks vrijednosti Russell 1000
-0.91%
-3.19% ,
RLV,
uključuje 848 tvrtki u Russell 1000 koje imaju niže omjere cijene i knjige i niže očekivane stope rasta, dok su tvrtke s kombinacijom nižeg kompozitnog rezultata vrijednosti i viših očekivanih stopa rasta uključene u Russell 1000 indeks rasta
RLG,
koja ima 499 tvrtki. Ovdje možete pročitati FTSE Russellove opise šminke i bodovanja za njegove indekse.
Pogled na fondove kojima se trguje na burzi koji prate cijeli Russell 1000 i njegov rast i podskupove vrijednosti pokazuje da se na relativnoj osnovi vrijednost čini posebno jeftinom:
Sve tri skupine trguju po terminskim procjenama cijene i zarade iznad svojih dvadesetogodišnjih prosjeka, ali vrijednosna skupina to čini u mnogo manjoj mjeri.
Kada se promatraju procjene za grupe rasta i vrijednosti u odnosu na puni indeks, skupina rasta trguje znatno više od prosjeka, što ne čudi, dok vrijednosna skupina trguje znatno ispod svog dvadesetogodišnjeg prosjeka.
Provjera vrijednosnih zaliha
Možemo usporediti Russell 1000 indeks vrijednosti ograničavanjem grupe na 248 tvrtki s terminskim omjerom cijene i zarade ispod indeksa. To također ograničava grupe na tvrtke za koje se očekuje da će biti profitabilne tijekom sljedećeg izvješćenog razdoblja od četiri kvartala.
Među 248 dionica, ovdje je 20 ocjenjenih "kupi" ili ekvivalent među najmanje 75% analitičara koje je anketirao FactSet za koje se očekuje najveći rast tijekom sljedeće godine, na temelju konsenzusnih ciljeva cijena:
Možete kliknuti oznake za više informacija o svakoj tvrtki.
Zatim pročitajte detaljan vodič Tomija Kilgorea o mnoštvu informacija dostupnih besplatno na stranici MarketWatch citata.
Ne propustite: 23 dionice s dividendom koje mogu proći ovaj strogi pregled kvalitete
Prijavite se: Za informacije o svim novostima koje se kreću prije početka dana, pročitajte e-poštu Need to Know.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/20-cheap-value-stocks-that-wall-street-expects-to-rise-up-to-58-11641406414?siteid=yhoof2&yptr=yahoo