Nakon višegodišnjeg tržišta bikova u rastućim dionicama, opkoljena strategija vrijednosti ove je godine bila bolja, budući da rastuće kamatne stope vrše pritisak na dionice.
Ispod je zaslon vrijednosnih dionica velike kapitalizacije koje imaju karakteristike rasta. Ovo može poslužiti kao početna točka za vaše vlastito istraživanje odabira dionica u teškom tržišnom okruženju.
Prvo, pogledajmo ovogodišnji učinak S&P 500
SPX
i dva njegova podskupa, S&P 500 Indeks vrijednosti i S&P 500 Indeks rasta, do 9. rujna:
Možete vidjeti da se S&P500 indeks vrijednosti održao mnogo bolje od S&P 500 indeksa rasta tijekom 2022.
Općenito se očekuje da će tvrtke u kampu vrijednosti rasti sporije od onih u kampu rasta, dok se vrijednosnim dionicama također obično trguje niže od očekivane zarade i prodaje. Čini se da će se zrele tvrtke vjerojatnije smatrati vrijednosnim dionicama. Međutim, postoji mnogo primjera zrelih tvrtki koje nastavljaju brzi rast.
Indeks vrijednosti S&P 500 sastoji se od 446 kompanija izvučenih iz cijelog indeksa S&P 500 koje su najviše rangirane u kompozitnom rezultatu koji je razvio S&P Dow Jones Indices koji obuhvaća procjene knjigovodstvene vrijednosti, zarade i prodaje. Možete pročitati više o S&P Dow Jones Indeks metodologiji vrijednosti/rasta “style basket” metodologije ovdje.
Provjera vrijednosti dionica za potencijal rasta
Počevši od 446 sastavnica indeksa vrijednosti S&P 500, početni zaslon smanjio je popis dionica na 432 za koje su konsenzusne procjene prodaje i zarade po dionici dostupne kroz kalendar 2024. između najmanje pet analitičara koje je anketirao FactSet. Koristili smo procjene kalendarske godine jer mnoge tvrtke imaju fiskalne godine koje se ne podudaraju s kalendarom.
Zatim smo otišli dalje kako bismo izdvojili svaku tvrtku za koju se očekuje da će pokazati neto gubitak za kalendarske 2022., 2023. ili 2024. Time je ekran smanjen na 422 tvrtke.
Među te 422 tvrtke u indeksu vrijednosti S&P 500, evo 20 s najvećim očekivanim dvogodišnjim složenim godišnjim stopama rasta (CAGR) za prodaju do 2024.:
| O nama | Sat | Dvogodišnji procijenjeni CAGR prodaje do 2024 | Procijenjena prodaja – 2022. (milijarda USD) | Procijenjena prodaja – 2023. (milijarda USD) | Procijenjena prodaja – 2024. (milijarda USD) |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom Software Inc. | PLAĆANJE | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| Ceridian HCM Holding Inc. | DAN | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. Klasa A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| Tvrtka Prologis Inc. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| Salesforce Inc. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| Tvrtka Abiomed Inc. | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte Corp. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasa B | BRK | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| Aptiv PLC | APTV | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| Intuitivni kirurški Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| Celanese Corp. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| Izvor: FactSet |
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj tvrtki. Klik ovdje za detaljni vodič Tomija Kilgorea kroz obilje informacija dostupnih besplatno na stranicama s citatima MarketWatch.
Stock zaslon kao što je ovaj ističe samo jedan faktor. Ako na popisu vidite bilo koju tvrtku koja vas zanima, trebali biste sami istražiti kako biste stvorili vlastito mišljenje o tome koliko je vjerojatno da će neka tvrtka ostati konkurentna tijekom sljedećeg desetljeća.
Tvrtka koja je najviše rangirana na listi je Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
koja razvija videoigre Grand Theft Auto kroz svoju etiketu Rockstar Games. Najnovije izdanje u toj seriji bio je GTA V, koji je izašao 2013., ali je još uvijek aktivno podržan.
Jefferiesov analitičar Andrew Uerkwitz ocjenjuje Take-Two kao "kupnju" i uključio je tvrtku na popis "Franšiznih izbora" svoje tvrtke. Take-Two očekivani CAGR od 26.3% prodaje od 2022. do 2024. može odražavati očekivanje da će GTA VI biti objavljen.
U bilješci klijentima od 9. rujna, Uerkwitz je jasno dao do znanja da ne zna kada će igra biti objavljena, ali je također napisao: “Ono u što imamo povjerenja jest da ćemo, kada bude najavljena, vidjeti ponovnu ocjenu u vrednovanju i stalnom povećanju vrijednosti dionica kako uzbuđenje i iščekivanje rastu.”
"Sretno ćemo strpljivo čekati", dodao je.
Mnogi analitičari se slažu s njim, kao što možete vidjeti na ovom sažetku mišljenja analitičara grupe:
| O nama | Sat | Podijelite ocjene "kupi" | Dijelite neutralne ocjene | Podijelite ocjene "prodaj" | Zaključna cijena – 9. rujna | Konsenzusna cijena | Podrazumijeva 12-mjesečni potencijal porasta |
| Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
| SolarEdge Technologies Inc. | SEDG | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
| Paycom Software Inc. | PLAĆANJE | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| Ceridian HCM Holding Inc. | DAN | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. Klasa A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
| Tvrtka Prologis Inc. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
| Salesforce Inc. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
| Tvrtka Abiomed Inc. | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
| Incyte Corp. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
| Berkshire Hathaway Inc. Klasa B | BRK | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| Aptiv PLC | APTV | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
| Intuitivni kirurški Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
| Celanese Corp. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
| Booking Holdings Inc. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
| Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
| Izvor: FactSet |
Ne propustite: 12 dionica poluvodiča suprotstavlja se trendu pada
A za prihode: Povlaštene dionice mogu ponuditi skrivene mogućnosti za ulagače u dividende. Pogledajte samo ovaj primjer JPMorgan Chasea.
Poslušajte Raya Dalia na MarketWatch's Festival najboljih novih ideja u novcu 21. i 22. rujna u New Yorku. Pionir hedge fondova ima snažna stajališta o tome kamo ide gospodarstvo.
20 vrijednosnih dionica čiji potencijal rasta ulagači zanemaruju
Nakon višegodišnjeg tržišta bikova u rastućim dionicama, opkoljena strategija vrijednosti ove je godine bila bolja, budući da rastuće kamatne stope vrše pritisak na dionice.
Ispod je zaslon vrijednosnih dionica velike kapitalizacije koje imaju karakteristike rasta. Ovo može poslužiti kao početna točka za vaše vlastito istraživanje odabira dionica u teškom tržišnom okruženju.
Prvo, pogledajmo ovogodišnji učinak S&P 500
SPX
i dva njegova podskupa, S&P 500 Indeks vrijednosti i S&P 500 Indeks rasta, do 9. rujna:
Skup činjenica
Možete vidjeti da se S&P500 indeks vrijednosti održao mnogo bolje od S&P 500 indeksa rasta tijekom 2022.
Općenito se očekuje da će tvrtke u kampu vrijednosti rasti sporije od onih u kampu rasta, dok se vrijednosnim dionicama također obično trguje niže od očekivane zarade i prodaje. Čini se da će se zrele tvrtke vjerojatnije smatrati vrijednosnim dionicama. Međutim, postoji mnogo primjera zrelih tvrtki koje nastavljaju brzi rast.
Indeks vrijednosti S&P 500 sastoji se od 446 kompanija izvučenih iz cijelog indeksa S&P 500 koje su najviše rangirane u kompozitnom rezultatu koji je razvio S&P Dow Jones Indices koji obuhvaća procjene knjigovodstvene vrijednosti, zarade i prodaje. Možete pročitati više o S&P Dow Jones Indeks metodologiji vrijednosti/rasta “style basket” metodologije ovdje.
Provjera vrijednosti dionica za potencijal rasta
Počevši od 446 sastavnica indeksa vrijednosti S&P 500, početni zaslon smanjio je popis dionica na 432 za koje su konsenzusne procjene prodaje i zarade po dionici dostupne kroz kalendar 2024. između najmanje pet analitičara koje je anketirao FactSet. Koristili smo procjene kalendarske godine jer mnoge tvrtke imaju fiskalne godine koje se ne podudaraju s kalendarom.
Zatim smo otišli dalje kako bismo izdvojili svaku tvrtku za koju se očekuje da će pokazati neto gubitak za kalendarske 2022., 2023. ili 2024. Time je ekran smanjen na 422 tvrtke.
Među te 422 tvrtke u indeksu vrijednosti S&P 500, evo 20 s najvećim očekivanim dvogodišnjim složenim godišnjim stopama rasta (CAGR) za prodaju do 2024.:
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj tvrtki. Klik ovdje za detaljni vodič Tomija Kilgorea kroz obilje informacija dostupnih besplatno na stranicama s citatima MarketWatch.
Stock zaslon kao što je ovaj ističe samo jedan faktor. Ako na popisu vidite bilo koju tvrtku koja vas zanima, trebali biste sami istražiti kako biste stvorili vlastito mišljenje o tome koliko je vjerojatno da će neka tvrtka ostati konkurentna tijekom sljedećeg desetljeća.
Tvrtka koja je najviše rangirana na listi je Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
koja razvija videoigre Grand Theft Auto kroz svoju etiketu Rockstar Games. Najnovije izdanje u toj seriji bio je GTA V, koji je izašao 2013., ali je još uvijek aktivno podržan.
Jefferiesov analitičar Andrew Uerkwitz ocjenjuje Take-Two kao "kupnju" i uključio je tvrtku na popis "Franšiznih izbora" svoje tvrtke. Take-Two očekivani CAGR od 26.3% prodaje od 2022. do 2024. može odražavati očekivanje da će GTA VI biti objavljen.
U bilješci klijentima od 9. rujna, Uerkwitz je jasno dao do znanja da ne zna kada će igra biti objavljena, ali je također napisao: “Ono u što imamo povjerenja jest da ćemo, kada bude najavljena, vidjeti ponovnu ocjenu u vrednovanju i stalnom povećanju vrijednosti dionica kako uzbuđenje i iščekivanje rastu.”
"Sretno ćemo strpljivo čekati", dodao je.
Mnogi analitičari se slažu s njim, kao što možete vidjeti na ovom sažetku mišljenja analitičara grupe:
Ne propustite: 12 dionica poluvodiča suprotstavlja se trendu pada
A za prihode: Povlaštene dionice mogu ponuditi skrivene mogućnosti za ulagače u dividende. Pogledajte samo ovaj primjer JPMorgan Chasea.
Poslušajte Raya Dalia na MarketWatch's Festival najboljih novih ideja u novcu 21. i 22. rujna u New Yorku. Pionir hedge fondova ima snažna stajališta o tome kamo ide gospodarstvo.
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo