21% investitora ne misli da plaća naknade. Evo zašto su u krivu

Više od petine ulagača ne misli da plaćaju nikakve naknade za svoje investicijske račune, pokazalo je istraživanje industrije. Većina njih je, međutim, vjerojatno u krivu - i ta praznina u znanju mogla bi ih dugoročno koštati mnogo novca.

Do tog trenutka, 21% ljudi reklo je da ne plaćaju naknade za ulaganje u nemirovinske račune, prema Investitori u Sjedinjenim Državama: krajolik koji se mijenja pregled provodi Zaklada za obrazovanje investitora Regulatornog tijela financijske industrije.

Taj je udio porastao u odnosu na 14% u 2018., posljednji put kada je FINRA, samoregulirajuća organizacija koja regulira brokerske tvrtke članice i burzovna tržišta, provela svoju nacionalnu anketu među ulagačima.

Dodatnih 17% ulagača u nedavnoj anketi reklo je da ne znaju koliko su platili naknade.

Više od osobnih financija:
5 poteza novca za financijski uspjeh u novoj godini
63% Amerikanaca živi od plaće do plaće
Većina poslodavaca nudi Roth 401(k). Evo tko može imati koristi

Međutim, široki ekosustav tvrtki za financijske usluge ne radi besplatno. Te tvrtke - primjerice investicijski fond ili financijski savjetnik - općenito naplaćuju neku vrstu investicijskih naknada.

Te naknade običnoj osobi mogu uglavnom biti nevidljive. Tvrtke objavljuju svoje naknade sitnim slovima, ali općenito ne traže od klijenata da ispišu ček ili zaduže novac sa svojih tekućih računa svaki mjesec kao što to mogu učiniti nefinancijske tvrtke za plaćanje pretplate ili režija.

Umjesto toga, oni iza kulisa povlače novac iz investicijske imovine klijenta - naknade koje lako mogu proći nezapaženo.

"Relativno je bez problema", rekla je Christine Benz, direktorica osobnih financija u Morningstaru. "Ne provodimo transakciju za plaćanje tih usluga."

"A to vas čini mnogo manje osjetljivima na naknade koje plaćate - na iznos i na to plaćate li naknade uopće."

Naknade za ulaganje često se izražavaju kao postotak imovine ulagača, koji se godišnje odbija.

Ulagači su u 0.40. platili prosječnu naknadu od 2021% za uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na burzi, prema Morningstaru. Ova je naknada također poznata kao "omjer troškova".

To znači da bi prosječnom investitoru s 10,000 dolara prošle godine s računa skinuto 40 dolara. Ta bi naknada u dolarima rasla ili padala svake godine prema bilanci ulaganja.

Postotak i iznos u dolarima mogu se činiti bezazlenim, ali čak i male varijacije u naknadama mogu se značajno povećati tijekom vremena zbog snage kompaundiranja.

"Ne gubite samo mali iznos naknada koje plaćate - također gubite sav rast koji je novac mogao imati godinama u budućnosti", prema Vanguard Group.

Većina — 96 % — ulagača koji su odgovorili na anketu FINRA-e navela je da je njihova glavna motivacija za ulaganje dugoročno zarađivati.

Komisija za vrijednosne papire ima primjer kako bi se pokazao dugoročni utjecaj naknada na dolar. Primjer pretpostavlja početno ulaganje od 100,000 USD koje zarađuje 4% godišnje tijekom 20 godina. Investitor koji plaća godišnju naknadu od 0.25% naspram onoga koji plaća 1% godišnje imao bi otprilike 30,000 USD više nakon dva desetljeća: 208,000 USD naspram 179,000 USD.

Taj bi iznos u dolarima mogao biti dobar predstavljaju otprilike jednogodišnju vrijednost povlačenja portfelja u mirovini, manje-više, za nekoga s portfeljem od milijun dolara.

Sve u svemu, fond s visokim troškovima "mora raditi bolje od fonda s niskim troškovima kako bi ostvario iste povrate za vas", rekao je SEC.

Naknade mogu imati veliki financijski utjecaj na uobičajene odluke kao što je prebacivanje novca s plana 401(k) na individualni mirovinski račun.

Promjene - koje se mogu dogoditi nakon umirovljenja ili promjene posla, na primjer - igraju "posebno važnu" ulogu u otvaranju tradicionalnih IRA-a prije oporezivanja, prema Institutu investicijskog društva.

Sedamdeset i šest posto novih tradicionalnih IRA-a otvoreno je samo s povratnim dolarima u 2018., prema ICI-ju, udruzi koja predstavlja regulirane fondove, uključujući uzajamne fondove, fondove kojima se trguje na burzi i zatvorene fondove.

Oko 37 milijuna — ili 28 % — američkih kućanstava posjeduje tradicionalne IRA-e, držeći zajedničkih 11.8 trilijuna dolara na kraju 2021., prema ICI-ju.

Ali ulaganja IRA-e obično nose veće naknade od onih u planovima 401(k). Kao rezultat toga, ulagači bi izgubili 45.5 milijardi dolara ukupne uštede na naknadama tijekom 25 godina, temeljeno samo na rolloverima provedenim 2018., prema analiza od strane The Pew Charitable Trusts, nestranačke istraživačke organizacije.

Ova struktura godišnje naknade ne vrijedi nužno za sve ulagače.

Na primjer, neki financijski planeri prešli su na fiksnu naknadu, bilo da se radi o stalnoj pretplati ili jednokratnoj naknadi za konzultacije.

A neki modeli naknada su drugačiji. Ulagači koji kupuju pojedinačne dionice ili obveznice mogu platiti jednokratnu proviziju unaprijed umjesto godišnje naknade. Rijetka šačica investicijskih fondova može ne naplaćuju baš ništa; u tim slučajevima, tvrtke vjerojatno pokušavaju privući kupce kako bi im zatim dodatno prodale druge proizvode koji nose naknadu, rekao je Benz iz Morningstara.

Ovo je dobra vijest za mnoge ulagače: čak i ako niste obraćali pozornost na naknade, vjerojatno su se s vremenom smanjile.

Naknade za prosječnog investitora fonda pale su za polovicu od 2001. godine, na 0.40% s 0.87%, prema Morningstaru. To je uglavnom zbog preferencija ulagača prema jeftinim fondovima, posebice takozvanim indeksnim fondovima, rekao je Morningstar.

Indeksnim fondovima se pasivno upravlja; umjesto da koriste strategije odabira dionica ili obveznica, oni nastoje ponoviti izvedbu širokog tržišnog indeksa kao što su S&P 500 indeks, barometar uspješnosti američkih dionica. Obično su jeftiniji od fondova kojima se aktivno upravlja.

Ulagači su u prosjeku plaćali 0.60% za aktivne fondove i 0.12% za indeksne fondove u 2021., prema Morningstaru.

Benz preporučuje 0.50% kao "dobar gornji prag za naknade". Možda ima smisla platiti više za specijalizirani fond ili mali fond koji svake godine mora naplaćivati ​​više zbog manje ekonomije razmjera, rekao je Benz.

Viša naknada - recimo, 1% - također može biti razumna za financijskog savjetnika, ovisno o uslugama koje pružaju, rekao je Benz. Za 1%, što je uobičajena naknada među financijskim savjetnicima, korisnici bi trebali očekivati ​​da će dobiti usluge izvan upravljanja ulaganjima, kao što je upravljanje porezima i šire financijsko planiranje.

"Dobra vijest je da većina savjetnika doista povezuje te usluge zajedno", rekla je.