3 kanadske banke za velike dividende

Banke trenutno uživaju u snažnom vjetru u leđa zahvaljujući agresivnom povećanju kamatnih stopa koje provode središnje banke, koje daju sve od sebe da vrate inflaciju na normalne razine.

Rastuće kamatne stope uvelike povećavaju neto kamatnu maržu banaka, tj. razliku između kamata koje zaračunavaju na svoje kredite i kamata koje plaćaju na svoje depozite. Stoga je prirodno da je financijski sektor privukao pažnju mnogih investitora. Međutim, velika većina investitora fokusirana je isključivo na američke banke.

Postoje neke kanadske banke koje nude puno veće prinose od dividende od svojih domaćih banaka, uz široku marginu sigurnosti. U nastavku ćemo govoriti o izgledima triju kanadskih banaka koje nude iznimno atraktivne dividende.

naime The Bank of Nova Scotia (BNS), The Toronto-Dominion Bank (TD) i Bank of Montreal (BMO).

Dividendni prinos na najvišem nivou u 10 godina

Banka Nove Škotske (BNS), koja se često naziva Scotiabank, treća je najveća financijska institucija u Kanadi iza Royal Bank of Canada (RY) i Toronto-Dominion Bank. Bank of Nova Scotia posluje u četiri osnovna poslovna segmenta, a to su kanadsko bankarstvo, međunarodno bankarstvo, globalno upravljanje imovinom i globalno bankarstvo i tržišta.

Bank of Nova Scotia ima drugačiju strategiju rasta od svojih kolega u kanadskom financijskom sektoru. Dok se druge banke pokušavaju proširiti u SAD-u, Bank of Nova Scotia fokusirana je prvenstveno na rast na brzorastućim tržištima u nastajanju. To je vodeća financijska institucija na brzorastućim tržištima Meksika, Perua, Čilea i Kolumbije, koja imaju ukupnu populaciju od oko 230 milijuna ljudi i imaju tržišta s nedostatkom banaka. Ta tržišta imaju prednosti većeg rasta stanovništva, većeg rasta BDP-a i veće neto kamatne marže od SAD-a

Banka iskorištava rascjepkani status tih tržišta i vjerojatno će nastaviti rasti još nekoliko godina. To je treća najveća banka u Čileu, drugi najveći izdavatelj kartica u Peruu i četvrta najveća banka u Dominikanskoj Republici.

S druge strane, Bank of Nova Scotia pokazala je donekle nestabilne rezultate. Tijekom posljednjeg desetljeća banka je povećala svoju zaradu po dionici u prosjeku za samo 2.9% godišnje, djelomično zbog jačanja američkog dolara.

Banka je trenutno suočena s vjetrometinom zbog vrlo nestabilnih financijskih tržišta, što je navelo klijente da smanje učestalost svojih transakcija. To znači niže naknade za banku. Osim toga, zbog tekućeg usporavanja gospodarstva, banka je u posljednje vrijeme povećala rezerviranja za kreditne gubitke. S druge strane, Bank of Nova Scotia ima koristi od rastućih kamatnih stopa, koje povećavaju neto kamatnu maržu banke. Sve u svemu, banka će ove godine vjerojatno neznatno povećati svoj EPS, do nove najviše razine svih vremena.

Štoviše, Bank of Nova Scotia je povećala svoju dividendu 11 uzastopnih godina i trenutno nudi gotovo 10-godišnji visoki prinos od dividende od 5.9%. Također je izvanredno da se banka pokazala otpornom tijekom Velike recesije, koja je bila najgora financijska kriza u posljednjih 90 godina, te tijekom krize izazvane koronavirusom.

S obzirom i na razuman omjer isplate od 48% banke, njezina dividenda ima široku marginu sigurnosti. Stoga ulagači mogu zaključiti gotovo 10-godišnji visoki prinos od dividende od 5.9% banke i biti sigurni da će dividenda ostati sigurna u doglednoj budućnosti.

Ostvarite 'TD' s ovom bankom

Toronto-Dominion Bank (TD) vuče korijene iz 1855. godine, kada je osnovana Bank of Toronto. Institucija, koju su osnovali mlinari i trgovci, od tada je procvjetala u globalnu financijsku instituciju s 1.4 trilijuna dolara imovine i približno 95,000 zaposlenika.

Toronto-Dominion Bank najveća je banka u Kanadi po imovini, depozitima i zaradi. Banka ima 21% tržišnog udjela u zemlji, mrežu od 1,060 poslovnica, au većini maloprodajnih proizvoda nalazi se na prvom ili drugom mjestu. Također je šesta najveća banka u Sjevernoj Americi u imovini i depozitima i peta najveća banka u Sjevernoj Americi prema tržišnoj kapitalizaciji.

Toronto-Dominion Bank pokazala je dobre rezultate. Tijekom posljednjeg desetljeća tvrtka je povećavala svoju zaradu po dionici gotovo svake godine, po prosječnoj godišnjoj stopi od 6.6%. Uprava je izjavila da je njen cilj rast krajnje dobiti za prosječno 7%-10% godišnje. Zahvaljujući čvrstom poslovnom modelu i kompetentnom menadžmentu, banka ima obećavajuće izglede za rast.

Prije otprilike godinu dana, Toronto-Dominion Bank objavila je svoju namjeru da preuzme First Horizon (FHN) , vrhunska regionalna banka s fokusom na atraktivna tržišta jugoistočnog SAD-a, za 13.4 milijarde dolara, u gotovom ugovoru. Ako se dogovor ostvari, to će banci pomoći da ubrza svoj rast u Sjevernoj Americi. Tvrtka plaća 9.8 puta više od procijenjene zarade First Horizona, nakon što je u obzir uzet učinak sinergije. Očekuje se da će ugovor biti zaključen u tekućem tromjesečju. Uprava očekuje da će akvizicija odmah povećati prilagođeni EPS.

Toronto-Dominion Bank trenutno nudi prinos od dividende od 4.0%. Banka je povećavala svoju dividendu 11 uzastopnih godina, pristojnom brzinom. Povećao je svoju dividendu prosječno za 6.2% godišnje tijekom posljednjeg desetljeća i za 8.0% prosječno godišnje tijekom posljednjih pet godina. Također je važno napomenuti da se tvrtka pokazala otpornom tijekom Velike recesije i pandemije.

Uzimajući u obzir i zdrav omjer isplate od 43%, njegova dividenda od 4.0% ima široku marginu sigurnosti.

Oh Kanada! 10 uzastopnih godina povećanja dividende

Bank of Montreal (BMO) osnovana je 1817., kada je postala prva banka u Kanadi. Tijekom posljednja dva stoljeća Bank of Montreal izrasla je u globalnu moćnu elektranu financijskih usluga, s oko 1,400 podružnica u Sjevernoj Americi. U 2022. tvrtka je ostvarila 64% svojih prilagođenih prihoda iz Kanade i 36% iz SAD-a

Primarna konkurentska prednost Bank of Montreal je njezina duga povijest i ugled, kao i velika veličina. Tvrtka je osma najveća banka po imovini u Sjevernoj Americi i jedna od šest velikih banaka u Kanadi. Baš poput Bank of Nova Scotia i Toronto-Dominion Bank, Bank of Montreal se pokazala otpornom tijekom Velike recesije i pandemije koronavirusa.

Bank of Montreal pokazala je solidne rezultate. Tijekom posljednjeg desetljeća tvrtka je dosljedno rasla zaradu po dionici, po prosječnoj godišnjoj stopi od 5.8%. Još bolje, banka će vjerojatno ubrzati svoj rast u nadolazećim godinama zahvaljujući nedavnoj akviziciji Bank of the West. Uprava očekuje da će ova akvizicija odmah povećati zaradu po dionici i da će se povećati za više od 10% u 2024.

Bank of Montreal povećava svoju dividendu 10 uzastopnih godina. Tijekom posljednjeg desetljeća povećao je svoju dividendu za samo 4.0% godišnje u prosjeku, ali se ubrzao u posljednjih pet godina, s prosječnom godišnjom stopom rasta od 8.3%.

Zahvaljujući solidnom omjeru isplate od 40% i dokazanoj otpornosti na recesije, banka će vjerojatno nastaviti povećavati svoju dividendu još mnogo godina. Stoga ulagači mogu zaključiti trenutni dividendni prinos dionice od 4.3% i budite uvjereni da će dividenda ostati u porastu još mnogo godina.

Final Misli

Većina američkih investitora odbacuje kanadske banke jer im se ta imena manje poznaju. Oni također radije izbjegavaju valutni rizik tih dionica, budući da jači američki dolar negativno utječe na zarade tih banaka i dividende koje američki ulagači dobivaju.

S druge strane, gornje tri banke nude puno veće prinose od dividende od većine banaka u SAD-u, uz široku marginu sigurnosti. Osim toga, pokazale su se puno otpornijima na ekonomske padove od većine američkih banaka. Stoga bi ulagači trebali razmisliti o kupnji ovih visokokvalitetnih banaka oko njihovih trenutnih cijena dionica.