3 kanadske dionice s dividendnim prinosima većim od 5%

Mnogi ulagači sa sjedištem u SAD-u, kao i mnogi međunarodni ulagači, uglavnom se usredotočuju na američko tržište dionica. U SAD-u postoji najveći broj pojedinačnih dionica, što investitorima daje ogroman izbor tvrtki u koje mogu ulagati. Američko gospodarstvo također je dobro pozicionirano u mnogim različitim industrijama, uključujući tehnologiju, zdravstvo, energetiku itd.

No iako su mnogi ulagači usredotočeni na američko tržište dionica, pogled u inozemstvo također može imati smisla. Kanada je zemlja koja nije samo geografski blizu, već nudi i neke atraktivne mogućnosti ulaganja. Upravljanje i regulacija nisu problem, a fluktuacije između američkog dolara i kanadskog dolara obično nisu jako izražene, što je prednost u odnosu na ulaganja u druge zemlje s nestabilnijim valutama.

Ovdje ćemo predstaviti tri kanadske dionice koje bi mogle biti atraktivne za ulagače prihoda zahvaljujući svojim povišenim dividendnim prinosima od 5% ili više.

'Most' do prihoda

Enbridge (U B) jedna je od najvećih energetskih infrastrukturnih (srednjih) tvrtki u svijetu. Enbridge posjeduje širok raspon imovine diljem Sjeverne Amerike, uključujući cjevovode, skladišne ​​objekte, terminale, ali i neke imovine obnovljive energije kao što su vjetroparkovi. Neki od njegovih najvećih cjevovoda povezuju Kanadu i Sjedinjene Države i vrlo su važni jer su okosnica sjevernoameričke energetske infrastrukture.

Energetska infrastruktura općenito nije brzorastuća industrija, ali Enbridge je uspio generirati uvjerljiv poslovni rast i rast novčanog toka po dionici tijekom posljednjeg desetljeća. Između 2012. i 2022. njegov raspodijeljivi novčani tok po dionici porastao je za više od 50%, što predstavlja srednju jednoznamenkastu godišnju stopu rasta.

Za tekuću godinu predviđa se rast raspodijeljenih novčanih tokova od 2% po dionici kada su denominirani u američkim dolarima, zbog jačanja američkog dolara u odnosu na kanadski dolar, što ima negativan učinak na prijavljeni rast kada su denominirani u američkim dolarima. Ipak, temeljni poslovni rast Enbridgea bio je vrlo zdrav, a tvrtka je ove godine odlučila povećati svoju dividendu za 3%, što je bila 27. godina uzastopnog povećanja dividende.

Na temelju trenutnih cijena i tečajeva, Enbridge danas nudi dividendni prinos od 6.8%. Uz ovako visok prinos od dividende, nije potreban veliki rast dividende ili aprecijacija cijene dionice — čak i niska jednoznamenkasta godišnja stopa rasta dividende omogućila bi Enbridgeu da u budućnosti isporučuje visoke jednoznamenkaste do niske dvoznamenkaste godišnje prinose. Zahvaljujući velikom zaostatku i uspješnoj evidenciji, vjerujemo da Enbridge ima velike izglede za postizanje ove stope rasta, a možda i više od toga.

Posjedujte jednog od 'velike trojke'

TELUS Corp. (TU) jedna je od "velike tri" kanadske telekomunikacijske tvrtke, s dvije najbliže kompanije BCE, Inc. (Prije Krista) i Rogers Communications (RCI) . TELUS ima zemljopisni fokus na zapadnu Kanadu, gdje svojim korisnicima nudi sve vrste telekomunikacijskih usluga, uključujući žičane, bežične i tako dalje. TELUS se trenutačno procjenjuje na oko 30 milijardi USD i ima uspješnu evidenciju rasta dividende, povećavajući svoju dividendu 14 godina zaredom (u kanadskim dolarima).

Rast zarade tvrtke uopće nije bio snažan tijekom posljednjeg desetljeća. Unatoč nekim usponima i padovima, opći je trend bio postran, budući da TELUS ove godine ne zarađuje značajno više u odnosu na prije deset godina.

Međutim, u budućnosti bi stvari mogle biti drugačije. Tvrtka je nedavno atraktivnom brzinom dodavala nove kupce iu segmentu žične i bežične mreže, a uprava je također tvrdila da će njezin budući rast vjerojatno biti snažniji u odnosu na ono što smo vidjeli u nedavnoj prošlosti. Stoga vjerujemo da će ubuduće biti određenog rasta zarade, iako TELUS nikada neće postati tvrtka s visokim rastom.

TELUS trenutno isplaćuje 1.04 dolara po dionici godišnje, a dividenda koja je objavljena u kanadskim dolarima prevedena je u američke dolare. Po trenutnim cijenama, to znači prinos od dividende od 5.2%, što je uvjerljivo.

Omjer isplate dividende je u rasponu od 100%, što bi neke ulagače moglo zastati. Ali budući da je TELUS često imao novčane tokove koji su bili veći od objavljene neto dobiti, dividenda bi i dalje trebala biti u redu.

Kanadski najduži niz dividendi

Canadian Utilities Limited (CDUAF) je tvrtka za diverzificiranu energetsku infrastrukturu koja se bavi električnom energijom, cjevovodima, tekućinama i drugim poslovima. Tvrtka je procijenjena na više od 7 milijardi dolara i poznata je po tome što ima najduži niz rasta dividende u Kanadi, povećavajući svoju dividendu već 50 godina zaredom (u kanadskim dolarima).

Canadian Utilities nema vrlo snažnu evidenciju rasta zarade jer rezultati mogu biti prilično ciklični. Iz godine u godinu može doći do značajnih promjena u profitabilnosti, kako na gore tako i na dole. U 2015., primjerice, dobit Canadian Utilities pala je za više od polovice u odnosu na razinu iz prethodne godine. Međutim, tvrtka se oduvijek oporavljala od tih povlačenja, zbog čega je uspjela zadržati netaknutu evidenciju rasta dividendi tako dugo vremena.

Na temelju naše trenutne prognoze, Canadian Utilities bi ove godine trebao zaraditi oko 1.80 USD, što je neznatno više u odnosu na razinu iz prethodne godine. U isto vrijeme, Canadian Utilities ove godine isplaćuje oko 1.40 dolara dividende, što čini prinos od dividende od 5.0% po trenutnim cijenama. To je niži prinos u usporedbi s Enbridgeom i TELUS-om, ali vrlo duga evidencija o rastu dividende i dalje čini da Canadian Utilities izgleda privlačno za investitore koji traže rast dividende koji traže dugoročnu pouzdanost.

S omjerom isplate dividende koji stoji malo ispod 80%, tvrtka posluje sa solidnom pokrivenošću dividendom, ali pokrivenost dividendom nije izuzetna. Vjerujemo da će rast dividende ubuduće biti niski jednoznamenkasti, dok predviđamo srednje jednoznamenkastu stopu rasta zarade po dionici u nadolazećim godinama, zahvaljujući povećanju stopa i inicijativama za poboljšanje marže.

Zbog toga će se omjer isplate dividende Canadian Utilities s vremenom smanjiti, što će poboljšati sigurnost njegove dividende i što bi moglo rezultirati dodatnim interesom ulagača prihoda za ovu dionicu. To bi, zauzvrat, moglo rezultirati višestrukim širenjem u budućnosti, posebno jer se kanadski komunalni sektor trenutno trguje ispod višestruke višestruke dugoročne prosječne zarade.