Hrpa od 100 dolara.
Getty
Uvijek sam šokiran kada ulagači u dividende ignoriraju tehnološke dionice. Što znači da sam jako šokiran, jer prilično dobro svi oni koji traže prihod to rade!
To je zato što većina ljudi još uvijek misli na tehnologiju kao na dom besplatnih startupa, raspadajućih kripto platformi ili imena s nultom dividendom poput Tesla
Ali istina je da velike tržišne vrijednosti dominiraju tehnološkim prostorom, au cjelini, sektor se nalazi na nekim od najvećih blagajni na Wall Streetu. jabuka
Alphabet također drži 160 milijardi dolara. Microsoft
problem? Te se tvrtke ne žure predati tu gotovinu nama ulagačima u dividende. Svi plaćaju niske (ili nikakve!) dividende.
Ali postoji "stražni" način na koji možemo iskoristiti gotovinu tih tvrtki za velike isplate. Ovdje govorim o prinosima sjeverno od 5.7%, pa čak i do 8%!
Za velike tehnološke dividende potražite zatvorene fondove
Naš put do ovih velikih, zanemarenih tehnoloških isplata prolazi kroz klasu imovine koju često zanemarujemo zatvoreni fond (CEF). Ova su vozila pomalo slična ETF-ovima, jer trguju na otvorenom tržištu, a mnogi CEF-ovi imaju imena koja dobro poznajemo, uključujući Big Tech.
Ali tu sličnosti prestaju. Jer za razliku od ETF-ovi, CEF-ovi nude nam velike isplate, s prinosima od 7% i više uobičajenim u svemiru. Štoviše, budući da broj udjela CEF-ova ostaje otprilike isti tijekom njihova života, oni često trguju na razinama koje se razlikuju od vrijednosti njihovih portfelja. Ovi "popusti na NAV" su neučinkovitost koju možemo iskoristiti.
U nastavku sam rangirao tri vrhunska visokoproduktivna tehnološka CEF-a koja sada možete razmotriti, poredana od najgoreg do prvog prema redoslijedu privlačnosti. I zahvaljujući rasprodaji koju smo vidjeli u tehnološki opterećenom NASDAQ-u
Tech CEF Izbor br. 3: Columbia Seligman Premium Technology Fund (STK)
Kada je riječ o CEF-ovima, zahtijevamo atraktivnu procjenu vrijednosti, snažan portfelj, dobru prošlost i, naravno, atraktivnu dividendu.
STK sigurno ima ono što želimo u svom portfelju, koji je pun snažnih generatora novčanog toka poput Applea, Microsofta, proizvođača čipova Broadcom
Ali STK is samo malo svjetla na frontu dividende (za CEF), s prinosom od 5.7%. Međutim, ovdje ćemo malo odustati jer isplaćuje čudnu posebnu dividendu, uključujući nedavnu isplatu investitorima u siječnju.
Dakle, ako je STK tako sjajan fond, zašto se svrstao na moje treće mjesto? Jedna riječ: popust-ili nedostatak istog. Dok ovo pišem, STK trguje po 11.7% premija u NAV, tako da investitori zapravo preplaćuju ovaj fond. Što je još gore, njegova trenutna premija znatno je iznad 2.25% premije STK-a u prosjeku u posljednjih pet godina. To znači da biste sada trebali staviti STK na svoj popis za gledanje, ali zbog njegove visoke kvalitete, budite spremni kupiti ga na velikim padovima.
dobre vijesti? Ti se padovi redovito događaju: fond je trgovao uz blagi diskont u odnosu na NAV još 28. lipnja.
Tehnički CEF odabir br. 2: Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund (QQQ
Naš sljedeći fond dijeli većinu svoje oznake sa svojim ETF rođakom, the Invesco QQQ Trust (QQQ), ETF koji drži sve dionice u NASDAQ 100. Ali dodavanje "X" otključava jaču nedavnu izvedbu i puno veći prinos (8% za QQQX, u usporedbi s praktički nepostojećih 0.6% za QQQ).
Nevjerojatno, QQQX isporučuje preveliku isplatu dok drži iste dionice kao QQQ—sva velika imena NASDAQ 100. Ali ima nekoliko trikova u rukavu kojima se njegov rođak ETF ne može suprotstaviti. Jedna je činjenica da QQQX prodaje call opcije u svom portfelju. Ovo je pametan način za stvaranje dodatnog prihoda, posebno na nestabilnom tržištu.
Prema svojoj strategiji call-opcija, QQQX prodaje ugovore koji kupcima omogućuju kupnju njegovih udjela u budućnosti po unaprijed određenoj cijeni. Ako dionica dosegne tu cijenu, ona se "opoziva" ili prodaje kupcu opcije, a QQQX zadržava novac koji dobije za prodaju ugovora. Ako dionice padnu, QQQX zadržava gotovinu i zaliha!
Ova pametna strategija, koja najbolje funkcionira na nestabilnim tržištima, bila je glavni razlog zašto je QQQX nadmašio svog rođaka ETF-a nakon pada COVID-a. To je i razlog zašto možemo iskoristiti fond za bogatu dividendu od 8%.
Jedina prepreka, opet, je procjena: iako nije tako izrazito precijenjen kao STK, QQQX ne imaju premiju od 3.6% u trenutku pisanja ovog teksta, što je mrvicu iznad petogodišnjeg prosjeka od oko 1%. To ne isključuje nužno kupovinu danas, ali možda biste trebali pričekati da QQQX padne ispod tog broja od 1% prije nego što napravite potez.
Top Tech CEF izbor: BlackRock
Sada na moj najbolji odabir među ova tri. BST je poznato ime mojim članovima CEF Insider usluge, uglavnom zbog prinosa od 8% i mjesečne dividende, koja se više nego udvostručila u posljednjih pet godina.
Kao i drugi naši odabiri, BST drži tehnološke tvrtke s velikim protokom novca poput Applea, Microsofta i Amazona, uz druge rastuće dionice, poput procesora plaćanja Visa
S BST-om dobivamo još jednu prednost koju često zanemarujemo: sposobnost upravljanja BlackRocka, najveće i najmoćnije financijske tvrtke na svijetu. S više od 10 dolara trilijuna u imovini pod upravljanjem, ima pristup tržišnim podacima i promjenama na globalnom tržištu koje nitko drugi ne može mjeriti. BlackRock je to pretočio u snažnu tržišnu nadmašivost s BST-om.
Sad to is Istina je da BST trenutno trguje s malom premijom u odnosu na NAV (0.7%, gotovo jednako njegovom petogodišnjem prosjeku od 1%). Dakle, iako ovdje ne dobivamo veliki popust unaprijed, još uvijek nam se sviđaju BST-ovi izgledi za objavu velikih dobitaka u cijeni jer to lako nadmašuje naše druge okvire—a posebno zbog goleme prednosti upravljanja koju ima u BlackRocku.
Evo još nečega što treba imati na umu: ovim se u nekoliko navrata u posljednjih pet godina trgovalo s premijom od 9%+ i postoji velika šansa da će ponovno dosegnuti te razine kako se tehnologija oporavlja.
Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."
Otkrivanje: nema
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/08/09/3-cash-loaded-funds-almost-all-investors-miss-yields-up-to-8/