Slika izloga s tekstom Rasprodaja na crvenom plakatu
Getty
Ova rasprodaja je postavila a vrlo rijetka prilika za prikupljanje 12%+ prinosa zatvoreni fondovi (CEF-ovi). Otkrit ću vam tri imena i oznake koje želite ciljati sada u samo sekundi.
Ova prilika za pokretanje stalnog toka prihoda od 12%+ postoji jer su kupci CEF-a konzervativna skupina, tako da su dolasci ovih fondova ove godine povećani. (To također znači da CEF kupci gladni prihoda imaju tendenciju brzog otkupa, tjerajući ta sredstva u brzi rast nakon pada).
Ovdje je rezultat takav svi Oko 500 CEF-ova koji postoje imaju prosječni diskont na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost njihovog temeljnog portfelja) od 7.5%—što ih čini jeftinijima nego što su bili u gotovo cijelo desetljeće.
To nam daje naš "ulog" u ova čuda prihoda, od kojih mnoga donose dividende mjesečno.
Dok neki CEF-ovi zaslužuju svoje popuste zbog lošeg upravljanja, mnogo ih je više onih koji su prošli rasprodaje i izašli jači.
Tri fonda u nastavku dobri su primjeri otpornih CEF-ova, s prihodom koji prikupljaju iz svojih portfelja koji nastavlja pokrivati vlastite visoke isplate nama. Njihovi posjedi također nam daju atraktivnu kombinaciju sigurnosti i rasta, s izloženošću dionicama vodećih banaka, obveznicama, dionicama komunalnih poduzeća, energetskim dionicama i propalim tehnološkim dionicama koje kasne za skok.
Izbor CEF-a br. 1: Preprodani obveznički fond s isplatom od 2022% "dokaz za 15.1.
Počnimo s Virtus Convertible & Income Fund (NCV), koji se može pohvaliti s nevjerojatnih 15.1% dividendnog prinosa dok ovo pišem.
NCV financira tu pozamašnu isplatu, koja se održala kroz najcrnje dane 2022., kombinacijom korporativnih i konvertibilnih obveznica koje su obično manje promjenjive od dionica. Štoviše, NCV isplaćuje dividende svaki mjesec.
Povijest NCV distribucije
Virtus investicijski partneri
NCV-ova raspodjela od 60% na konvertibilne vrijednosne papire (koje se mogu pretvoriti iz obveznica u dionice kada se ispune određena mjerila) važna je iz još jednog razloga: ta imovina obično ima veće prinose od uobičajenih korporativnih obveznica. Na primjer, tri najveća holdinga NCV-a su konvertibilna izdanja Wells Farga
Najbolji dio o NCV-u je to što se njime trguje s popustom od 13.8% u odnosu na NAV dok ovo pišem, znatno ispod njegovog 52-tjednog prosjeka od 6.9% popusta. To sugerira značajan napredak za fond jer se vraća na onu "normalniju" razinu.
CEF izbor br. 2: Platitelj od 14.9% stvoren za inflaciju i recesiju
Zatim uzmimo prinos od 14.9%. Virtusov fond ukupnog povrata (ZTR), koja obično trguje s premijom, ali je doživjela kolaps cijena posljednjih mjeseci. Sada se trguje s popustom kakav nismo vidjeli dvije godine.
Portfelj fonda glavni je izvor premijske procjene koju je do sada zaradio. Njegovi posjedi su dobro pripremljeni za inflaciju s kojom se sada nosimo i recesiju s kojom bismo se mogli suočiti sljedeće godine, s polovicom ulaganja u komunalne usluge, trećinom u industriju, a ostatak u energetiku, nekretnine i druge sektore. (Energija i komunalne usluge jedini su sektori koji su porasli tijekom prošle godine, a industrija je jedan od sektora s boljim učinkom u zadnja tri mjeseca).
Dominatori tržišta poput vlasnika baznih stanica Američki toranj (AMT) i korisnost usmjerena na obnovljive izvore energije NextEra Energy
Ova atraktivna kombinacija udjela privukla je tražitelje prihoda u ZTR, sve dok ih nedavno povlačenje tržišta nije odvratilo, otvarajući nam diskont fonda.
CEF izbor br. 3: CEF "Contrarianov izbor" koji plaća 12.3%
Uz energiju, komunalne usluge i obveznice, potreban nam je i rast. Iako su rastuće dionice, posebice tehnološke, pogođene jače od bilo kojeg drugog sektora u rasprodaji, to također znači da te tvrtke imaju najveći rast. Tu preprodanu imovinu možemo dobiti u obliku preprodanog fonda ako kupimo Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG).
Popust fonda od 17.6% učinio ga je jednim od najprodavanijih fondova na tržištu, što također znači da je njegov prinos od 12% postao održiviji.
To je zato što se prinos fonda od 12% temelji na njegovu diskontiranju tržišna cijena. Kada izračunate njegovu dividendu kao postotak NAV, iznosi 9.9%, a godišnji povrat od 9.9% tijekom sljedećeg desetljeća vrlo je dostižan za visokotehnološke tvrtke koje posjeduje NBXG, kao Palo Alto Networks
Čak i ako uzmemo u obzir nedavnu rasprodaju, najveći udjeli NBXG-a srušili su NASDAQ 100 indeks fokusiran na tehnologiju, pružajući prosječne godišnje povrate od 26.6% tijekom posljednjeg desetljeća.
Ti povrati nisu iznenađujući: nove tehnologije potiču gospodarski rast više nego išta drugo, a tvrtke koje pružaju te tehnologije profitiraju u skladu s tim. NBXG je prilika da se te tvrtke dobiju s velikim popustom dok tržište paničari zbog povećanja kamatnih stopa Fed-a, za koje terminska tržišta ionako predviđaju da će se zaustaviti za nekoliko mjeseci.
Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."
Otkrivanje: nema
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/10/11/bargain-hunting-time-3-deeply-discounted-funds-yielding-12/