3 šampiona dividende s prinosima znatno iznad 3%

Tvrtke s dugim stažom rasta dividendi među nama su najdraže za posjedovanje jer ta imena imaju dokazane poslovne modele koji se bolje drže u recesijskim okruženjima.

To posebno vrijedi za prvake dividende, one tvrtke s najmanje 25 uzastopnih godina rasta dividende. Te su tvrtke uspješno prebrodile višestruke recesije i još uvijek povećale svoje dividende, što ih čini idealnim kandidatima za ulaganje za one koji žele stvoriti snažan portfelj.

Ovdje ćemo pogledati tri visokokvalitetna šampiona dividende koji imaju prinose do ~4%, uključujući:

• Kimberly-Clark Corporation (KMB)
• Matthews International Corp. (MATW)
• Old Republic International Corp. (ori)

3 šampiona dividende s prinosima iznad 3%

Kimberly-Clark

Prvo ime o kojem se raspravlja je Kimberly-Clark, vodeća tvrtka za potrošačke proizvode čija se vrijednost procjenjuje na više od 38 milijardi dolara. Tvrtka ostvaruje godišnji prihod veći od 19 milijardi dolara.

Kimberly-Clark je globalni lider u svojoj industriji, s poslovanjem u 175 zemalja diljem svijeta. Tvrtka posluje u tri segmenta, uključujući Osobnu njegu, Consumer Tissue i KC Professional. Segment osobne njege prodaje poznate robne marke kao što su Huggies, Pull-Ups, Depend, Poise i Kotex, dok Consumer Tissue nudi Kleenex, Scott i Cottonelle. KC Professional prodaje proizvode za zdravlje i sigurnost na radnom mjestu, kao što su odjeća, brisači, sapuni i sredstva za dezinfekciju.

Potrošači već dugo uživaju povjerenje u proizvode tvrtke, zbog čega Kimberly-Clark drži prvo ili drugo mjesto u tržišnom udjelu u mnogim kategorijama u kojima se natječe. Upravo zbog ovog vodstva u industriji tvrtka je učinkovito iskoristila povećanje cijena kako bi u velikoj mjeri neutralizirala inflatorne pritiske. Potrošači su spremniji platiti za vrhunske robne marke. Osim toga, tvrtka također traži kumulativne uštede od 1.5 milijardi dolara u sljedeće tri godine jer ima za cilj smanjiti svoje poslovanje.

Kako bi pomogao održati svoju vodeću poziciju, Kimberly-Clark često na tržište donosi proširenja linija proizvoda kako bi iskoristio popularnost svojih marki. Tvrtka također ulaže više napora da stekne tržišni udio u regijama u kojima nije najbolje ime. To uključuje tržišta u razvoju i tržišta u nastajanju poput Kine i Latinske Amerike. Ovo je važan aspekt poslovnog modela jer organski rast na tržištima u razvoju i tržištima u nastajanju obično ide ispred rezultata cijele tvrtke.

Vodeći položaj Kimberly-Clarka u svojoj industriji doveo je tvrtku u poziciju da isplaćuje i povećava svoju dividendu 50 uzastopnih godina. Ovo tvrtku kvalificira kao kralja dividende, a na tržištu postoji samo 45 imena. Dividenda ima složenu godišnju stopu rasta (CAGR) od 4.9% od 2012., iako je taj rast lagano usporio posljednjih godina.

Prinos dionica iznosi 4.1%.

Matthews International

Sljedeće ime koje treba razmotriti je Matthews International, tvrtka za osobne usluge koja ostvaruje godišnji prihod od 1.7 milijardi dolara.

Matthews International nudi rješenja robnih marki, proizvode za spomen obilježje i industrijske tehnologije diljem svijeta. Tvrtka ima tri segmenta o kojima se izvješćuje, uključujući SGK Brand Solutions, koji prodaje usluge razvoja robnih marki, opremu za ispis, alate za utiskivanje i usluge kreativnog dizajna kupcima u industriji ambalaže i robe široke potrošnje. Poduzeće Memorialization prodaje spomenike, kovčege i opremu za kremiranje pogrebnim poduzećima, a Industrijski segment nudi rješenja za kodiranje i automatizaciju.

Memorialization i SGK Brand Solutions dva su najveća poslovanja unutar tvrtke, pridonoseći 46%, odnosno 43%, prihodima za fiskalnu godinu 2021. Tvrtka je vrlo raznolika u ponudi svojih proizvoda, što joj pomaže da uspješno usmjerava oštećenja na bilo koje područje posao.

Tvrtka aktivno nastoji proširiti svoj otisak, koji se trenutno sastoji od poslovanja u 26 zemalja, iako većina prihoda dolazi iz SAD-a. To uključuje Matthews International nedavno završenih 45 milijuna dolara kupiti dviju njemačkih inženjerskih tvrtki koje poboljšavaju pozicioniranje tvrtke u području električnih vozila i industrijske automatizacije.

S tržišnom kapitalizacijom od samo 722 milijuna USD, Matthews International dokazuje da Dividendni šampioni mogu biti u svim veličinama. Unatoč veličini i cikličnosti poslovanja, tvrtka je povećala dividendu već 28 godina. CAGR dividende je gotovo 10% tijekom posljednjeg desetljeća, a prinos dionica 3.7%.

Stara Republika

Naposljetku, posljednji šampion dividende o kojem se raspravlja je Old Republic, osiguravajuće društvo koje nudi proizvode klijentima svih veličina. Tvrtka vrijedna 7 milijardi dolara ostvarila je prihod od 8.8 milijardi dolara tijekom prošle godine.

Primarna konkurentska prednost Old Republica je to što kroz svoje različite segmente prodaje široku paletu proizvoda osiguranja. Prvo, Opće osiguranje odgovorno je za označavanje, preuzimanje i upravljanje imovinom i osiguranjem. Title Insurance izdaje police kupcima nekretnina i investitorima. Sveukupno, osiguravajući proizvodi Old Republica zadovoljavaju potrebe za osiguranjem u područjima automobilskog, pomorskog, putovanja, financijske odštete i drugih.

Diverzificirani poslovni model pomaže osigurati ravnotežu za Old Republic. Na primjer, prihod od osiguranja vlasništva pao je više od 7% u prethodnom tromjesečju jer je refinanciranje hipoteke znatno smanjeno jer su kamatne stope znatno porasle. To je nadoknađeno solidnim rastom općeg osiguranja

Unatoč ovom padu prihoda od nečega što je bio vrlo unosan posao, poduhvati preuzimanja Old Republica ostali su vrlo profitabilni. Od posljednjeg tromjesečja, tvrtka je imala opći kombinirani omjer osiguranja od 90.9% i kombinirani omjer osiguranja vlasništva od 91.4%. Ovi omjeri pokazuju da Old Republic ostvaruje zdravu dobit od svojih aktivnosti.

Sposobnost da i dalje ostane profitabilan čak i u slučaju jakih vjetrova glavni je razlog zašto Old Republic ima vrlo dugu evidenciju povećanja svoje distribucije. Rast dividende nije bio izniman tijekom posljednjeg desetljeća budući da je CAGR kompanije nešto veći od 2% za to razdoblje, ali niz rasta dividende Old Republica iznosi 41 godinu.

Dionica nudi prinos od 4%.

Final Misli

Šampioni dividendi mogu doći u raznim veličinama i iz različitih sektora gospodarstva, ali svi imaju jednu zajedničku stvar: snažne poslovne modele. Kimberly-Clark, Matthews International i Old Republic među vodećima su u svojim industrijama. To je omogućilo svakoj tvrtki da sastavi nizove rasta dividendi koje su duge najmanje četvrt stoljeća. U slučaju Kimberly-Clarka, niz rasta dividende je pola stoljeća.

Iako ništa nije zajamčeno u ulaganju, sposobnost povećanja dividendi kroz višestruke recesije govori o snazi ​​svake tvrtke i vjerojatno znači da sljedeća gospodarska kriza neće umanjiti sposobnost ovih imena da nastave povećavati isplate dioničarima. Još bolje, svaka dionica nudi vrlo velikodušan prinos, što sve tri dionice čini dobrim izborom za ulagače koji traže sigurne visoke prinose.