Ploča sa stripom u stilu pop arta Tračer šapuće tajnu ili novosti na uho iznenađene osobe s … [+]
Getty
Nemojte žaliti zbog izostanka okupljanja Djeda Mraza ove godine, jer dolazi sa sjajnom srebrnom podstavom: mi ulagači u dividende imamo više vremena da pokupimo velike prinose jeftino.
Evo zašto: američko gospodarstvo i dalje raste, a analitičari predviđaju rast zarade od 3.7% u četvrtom tromjesečju 2022. Štoviše, prodaja kompanija iz S&P 500 porasla je za 10%, a zarada je rasla cijele godine.
Ipak, tržište je još uvijek u padu.
Drugim riječima, cijene dionica su odvojene od stvarnosti i samo je pitanje vremena kada će se popraviti. Međutim, s obzirom na godinu koju smo imali, još bi moglo proći neko vrijeme prije nego što ulagači ponovno razviju apetit za dionicama.
Ali ne moramo se zadovoljiti sjedenjem u gotovini—ili kupnjom sada i nadajući se da će sljedeća doplata uskoro doći. Možemo iskoristiti ovo zatišje da pokupimo moja omiljena ulaganja: zatvoreni fondovi (CEF-ovi) trgovanje uz velike popuste na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost njihovih temeljnih portfelja). CEF-ovi također imaju dobre dividende, obično od 7% i više. A njihovi su prinosi trenutno posebno visoki, opet zahvaljujući povlačenju.
Na ovaj način, ne moramo brinuti o pokušajima tempiranja tržišta. Sada možemo početi prikupljati ove velike — i često mjesečne — dividende, dok čekamo da popusti naših fondova prestanu djelovati, povećavajući njihove dionice.
Ova kombinacija popusta/dividende je najbolja stvar o CEF ulaganju. A sada imamo sjajan prozor za puštanje u rad. Evo tri CEF-a po povoljnim cijenama za početak.
Povoljni CEF br. 1: Konzervativni odabir s rastom isplate od 268%.
Naš prvi istaknuti CEF je Fond ukupnog povrata SRH (STEW), malo poznati fond koji trguje s popustom od 16.6% na NAV, s fokusom na ulaganje vrijednosti. Zapravo, da Warren Buffett vodi CEF, vjerojatno bi izgledao dosta poput STEW-a.
Najbolji sastojci STEW-a: kvaliteta i vrijednost
VARIVA Top Holdings
Parallel Advisors LLC
Buffettov vlastiti Berkshire Hathaway (BRK.A) čini trećinu portfelja, tako da možemo zamisliti STEW kao način da dobijemo Berkshire za gotovo 17% niže od tržišne cijene, zahvaljujući popustu fonda. To vrijedi i za druge vrhunske fondove, uključujući Buffettove favorite poput JPMorgan Chase
Prinos STEW-a je doduše nizak za CEF, 4%, ali to je dio njegovog konzervativnog pristupa. Fond voli povećavati svoju isplatu kako se povećava njegova tržišna cijena i vrijednost njegovog temeljnog portfelja. Kao što vidite, ovo je uspjelo vrlo lijepo u posljednjih pet godina, tijekom kojih je STEW-ova dividenda skočila gotovo 268%!
Drugim riječima, ako ovu držite godinama, pripremit ćete se za lijepo povećanje prinosa na sadašnju kupnju.
Povoljni CEF br. 2: 100 godina star fond koji ulaže za sutra
Ako, međutim, ne želite čekati da vaš prinos poraste, razmislite o jednom od najstarijih CEF-ova na svijetu, Adams Diversified Equity Fund (ADX), koji je pokrenut davne 1929. godine.
Ovaj fond, koji trguje s diskontom od 15.7% na NAV, vidio je sve: mjehuriće, recesije, depresije, što god želite, i još uvijek je snažan. Unatoč svojoj starosti, njegov je portfelj izgrađen za budućnost, s Microsoftom, jabuka
Sve se to pretvorilo u fond koji je zabilježio solidan dugoročni povrat.
Jedna stvar koju treba imati na umu je da ADX povezuje svoju dividendu sa svojim NAV-om, tako da isplata ima tendenciju fluktuacije. Međutim, fond ne imaju politiku isplate najmanje 6% svoje 12-mjesečne prosječne tržišne cijene na kraju mjeseca kao dividende, tako da znate da će isporučiti tok prihoda puno bolji od prosjeka. A ponekad je taj tok prihoda mnogo veći: ADX je ostvario prinos od preko 15% u zadnjih 12 mjeseci 2021., a ostvario je prinos od preko 10% u nekoliko godina tijekom posljednja dva desetljeća.
Povoljni CEF br. 3: Platitelj od 12% s dvoznamenkastim popustom
Ako sada želite dvoznamenkasti prihod, razmislite o Nuveen Global High Income Fund (JGH). Ovaj prinos od 12% dat će vam 100 USD mjesečno za svakih uloženih 10,000 XNUMX USD, što pokazuje koliko vam brzo JGH i CEF-ovi poput njega mogu pomoći da ostvarite financijsku slobodu.
JGH drži korporativne obveznice, što ga danas stavlja u izvrsnu poziciju. Ovogodišnja povećanja kamatnih stopa uzrokovala su skokovito povećanje prinosa na korporativne obveznice, zbog čega profitabilne tvrtke sada posuđuju novac od JGH po stopama od 6.5% do čak 8.75%.
Ove visoke stope kupona potiču JGH-ovu dvoznamenkastu isplatu. Ali diskont fonda od 12.1% na NAV također znači da uprava fonda mora dobiti manji ukupni povrat kako bi održala trenutne isplate dividende dioničarima. (Zato što se prinos od 12% izračunava na temelju diskontirane tržišne cijene, a ne NAV-a, što je prava vrijednost JGH-ovog portfelja.)
Iako isplate JGH-a još uvijek nisu posve sigurne (fond je smanjio dividendu četiri puta u posljednjem desetljeću), ostale su stabilne zadnje dvije godine, a podršku će pronaći u visokim stopama kupona fonda. A to znači da je tok prihoda od 12% još uvijek na stolu za investitore koji sada kupuju.
Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi prihod: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."
Otkrivanje: nema
Izvor: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/