3 razloga da imate portfelj 60/40 u 2023

Diverzifikacija je korisna za portfelj jer smanjuje rizik. Rizik se ne može u potpunosti smanjiti, stoga investitori pokušavaju uravnotežiti portfelj na način da smanje rizik i da ipak puste portfelj da raste.

Postoje različiti načini smanjenja rizika u portfelju. Jedan je hedging, ali je skup i zahtijeva duboko razumijevanje financijskih tržišta.

Drugi je dodati imovinu koja nije u korelaciji ili ima nizak stupanj korelacije u vaš portfelj. Obveznice i dionice nadopunjuju jedna drugu jer obveznice osiguravaju stabilnost portfelja, dok su dionice nestabilnije.

Ali koliko dodijeliti svakoj klasi imovine? Portfelj 60/40 je rješenje.

Što je portfelj 60/40?

Portfelj 60/40 sastoji se od 60% dionica i 40% obveznica. Ideja je minimizirati rizik uz stvaranje povrata čak i ako su financijska tržišta u nevolji jer postoji smanjena korelacija između dvije klase imovine.

2022. bila je teška godina za portfelj 60/40 jer je ostvario povrat od -24%. Međutim, takav je portfelj imao najbolju izvedbu od početka godine, izračunatu kao godišnji povrat nakon prvog tjedna trgovanja u veljači.

Pa zašto bi itko izgradio portfelj 60/40 nakon tako lošeg učinka 2023.? Evo tri razloga u korist portfelja 60/40:

• Prosječni godišnji povrat u više od jednog stoljeća je +9.5%
• Samo dva puta u više od sto godina bile su dvije uzastopne godine kada je portfelj 60/40 dao negativne rezultate
• Potreban je samo godišnji rebalans

Kako izgraditi portfelj 60/40?

Najjednostavniji oblik takvog portfelja je kupnja dioničkog indeksa (tj. ETF-a koji prati indeks burze) i ETF-a koji prati obveznice.

S P500 ETF-ovi imaju ukupnu imovinu od oko 1 trilijun dolara. Postoji trinaest ETF-ova, a prosječni omjer troškova je 0.6%.

Što se tiče obveznica ETF, jedan od izbora mogao bi biti IEF, što je kratica za iShares 7-10 Year Treasury Bond i prati rezultate ulaganja indeksa koji se sastoji od američkih državnih obveznica s preostalim dospijećem između sedam i deset godina.