3 dionice Firma Chucka Akrea, Chuck Royce vidi vrijednost u

Legendarni investitori Chuck Akre (trgovina, portfelj) I Chuck Royce (trgovina, portfelj) imaju više od zajedničkog imena jer njihove tvrtke vide dugoročnu vrijednost u nekim od istih dionica.

Tvrtka Akre Capital Management sa sjedištem u Virginiji uzima pristup odabiru dionica na „tri noge“ pristup, u kojem menadžeri portfelja traže tvrtke koje imaju jak poslovni model i dobre menadžerske timove koji učinkovito reinvestiraju slobodan novčani tok.

Za usporedbu, Royceova tvrtka, čije je sjedište u New Yorku, specijalizirana je za male tvrtke. Tim za upravljanje portfeljem bira dionice na temelju aktivnog, odozdo prema gore, svjesnog rizika i temeljnog pristupa. Oni također traže mogućnosti za stvaranje vrijednosti među tvrtkama koje trguju s popustom na vrijednost poduzeća.

Unatoč malo drugačijim pristupima ulaganju, Akreova tvrtka i Royce imaju nekoliko zajedničkih udjela do kraja četvrtog tromjesečja 2021.

Korištenje električnih romobila ističe Agregirani portfelj(KKR, Finansijski), CarMax Inc. (KMX, Finansijski) i Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B, Finansijski) Zalihe klase B od 31. prosinca.

KKR & Co.

Oba gurua napustila su svoje pozicije u KKR & Co. (KKR, Finansijski) ostao je nepromijenjen tijekom četvrtog tromjesečja, a tvrtka Akre drži 14.73 milijuna dionica, što je čini šestom najvećom pozicijom u portfelju dionica. Royce posjeduje 34,458 dionica. Gurui imaju kombinirani udio portfelja dionica od 6.14% u dionicama.

Tvrtka za alternativno upravljanje imovinom sa sjedištem u New Yorku ima tržišnu kapitalizaciju od 34.47 milijardi dolara; njezine su se dionice u ponedjeljak trgovale oko 58.31 dolara s omjerom cijene i zarade od 7.96, omjerom cijene od 2.11 i omjerom cijene i prodaje od 2.27.

GF Value Line trenutno sugerira da je dionica moguća zamka vrijednosti na temelju njezinih povijesnih omjera, prošlih financijskih performansi i budućih projekcija zarade. Stoga bi potencijalni investitori trebali temeljito istražiti prije nego što donesu odluku.

Prema GuruFocusu, Akre Capital je od prvog tromjesečja 151.34. dobio otprilike 2018% svojih ulaganja. Royceova ulaganja porasla su za 62.48% od trećeg tromjesečja 2010.

Od gurua uloženih u KKR, ValueAct Holdings LP (trgovina, portfelj) ima najveći udio s 3.70% svojih dionica. Prijestolnica Diamond Hill (trgovina, portfelj), Bill Nygren (trgovina, portfelj), John Rogers (trgovina, portfelj), Špiros Segalas (trgovina, portfelj), Tom Gayner (trgovina, portfelj) i mnogi drugi gurui također posjeduju dionice.

CarMax

U četvrtom tromjesečju, Akreova tvrtka povećala je svoj CarMax (KMX, Finansijski) udjela za 2.55% na 7.30 milijuna dionica, što ga čini sedmim najvećim udjelom. Slično, Royce je povećao svoju poziciju za 4.55% na 4,600 dionica. Imaju kombinirani udio portfelja dionica od 5.30% u dionicama.

Trgovac rabljenim automobilima, čije je sjedište u Richmondu u Virginiji, ima tržišnu kapitalizaciju od 15.55 milijardi dolara; njezinim se dionicama u ponedjeljak trgovalo oko 96.19 dolara s omjerom cijene i zarade od 13.27, omjerom cijene od 3.05 i omjerom cijene i prodaje od 0.53.

Prema GF Value Line, dionica je trenutno moguća zamka vrijednosti.

GuruFocus procjenjuje da je Akre Capital dobio 52.23% na svom dugotrajnom ulaganju, dok je Royce ostvario povrat od 91.71% od trećeg tromjesečja 2016.

Sa 4.51% udjela, Akreova tvrtka ima najveću poziciju u CarMaxu. Ostali vrhunski guru investitori uključuju Ruane Cunniff (trgovina, portfelj), PRIMECAP Uprava (trgovina, portfelj), Wallace Weitz (trgovina, portfelj), David Tepper (trgovina, portfelj), Rogers, ray Dalio (trgovina, portfelj), Paul Tudor Jones (trgovina, portfelj) I Ron Baron (trgovina, portfelj).

Berkshire Hathaway

Tijekom četvrtine, Royce je podrezao svoj Berkshire Hathaway (BRK.B, Finansijski) drži 11.11% na 16,000 dionica, dok je tvrtka Akre ostavila nepromijenjenu poziciju na 17,504 dionice. Zajedno imaju ukupni udio portfelja od 0.07% u dionicama.

Omaha, osiguravateljski konglomerat sa sjedištem u Nebraski, koji vodi Warren Buffett (trgovina, portfelj), ima tržišnu kapitalizaciju od 788.37 milijardi dolara; njegove dionice klase B trgovale su se oko 356.64 dolara u ponedjeljak s omjerom cijene i zarade od 9.03, omjerom cijene od 1.56 i omjerom cijene i prodaje od 2.29.

Na temelju linije vrijednosti GF -a, čini se da su dionice trenutno umjereno precijenjene.

Podaci GuruFocusa pokazuju da je Akreova tvrtka dobila procijenjenih 16.79% na dosadašnjem ulaganju. Royceova investicija vratila se za otprilike 5.95% od četvrtog tromjesečja 2019.

Bill Gates (trgovina, portfelj)' fondacijski trust ima najveći udio u Berkshireovim dionicama klase B s 1.51% svojih dionica. Diamond Hill, Tom Russo (trgovina, portfelj), Gayner, Hotchkis & Wiley i Chris Davis (trgovina, portfelj) također imaju značajne pozicije u dionicama.

Sastav portfelja

Dionički portfelj Akre Capitala vrijedan 17.92 milijarde dolara, koji se sastojao od 24 dionice na kraju četvrtog tromjesečja, velikim je dijelom uložen u sektor financijskih usluga.

Više od polovice Royceovog vlasničkog portfelja vrijednog 13.38 milijardi dolara, koji se sastojao od 966 dionica za isto razdoblje, uloženo je u industrijski i tehnološki sektor.

Objavljivanje

Ja / nemamo nijednu poziciju ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiramo pokretati bilo koju poziciju u sljedeća 72 sata.

Stavovi ovog autora su isključivo njihovo vlastito mišljenje i GuruFocus.com ih ne podržava niti jamči.