Glavni strateg globalnog tržišta investicijskog diva JPMorgan Marko Kolanović napominje da je u prvom kvartalu ove godine zabilježeno nevjerojatnih 429 milijardi dolara ukupnih aktivnosti otkupa. To predstavlja brži tempo nego u obje prethodne dvije godine i odražava kombinaciju zdravih marži i snažnih korporativnih novčanih tokova. Ta temeljna snaga omogućila je korporacijama da pojačaju i počnu kupovati čak i kad su se Federalne rezerve povukle pooštrivši monetarnu politiku.
Kolanović napominje da nisu svi sektori jednaki kad je riječ o tim otkupima. Prednjačile su tehnološke i financijske tvrtke, otkupivši dionice u vrijednosti od 62 odnosno 49 milijardi dolara. U zanimljivoj točki, Kolanović skreće pozornost na energetske dionice, sektor koji je otkupio 'samo' 9.5 milijardi dolara – no taj je iznos 19 puta veći nego prije samo godinu dana.
Ovi visoki otkupi koincidirali su s oštrim padom dionica koje smo vidjeli u prvih 5 do 6 mjeseci ove godine, a Kolanović to ne smatra slučajnošću. Pišući o tom fenomenu, on kaže: "U posljednjoj rasprodaji, JPM procjenjuje 3-4x više izvršenja otkupa od trenda, što implicira da korporativni put ostaje aktivan."
Ono što možemo učiniti s ovim je potražiti tvrtke koje su aktivno otkupljivale vlastite dionice. Koristiti TipRanks baze podataka, učinili smo upravo to; ovdje su 3 dionice koje pokazuju snažnu aktivnost otkupa – zajedno sa Snažnim ocjenama kupovine i snažnim potencijalima rasta. To su tvrtke koje proaktivno rade na povratu novca dioničarima, a za investitore koji žele povrat, to je uvijek ključno. Evo detalja.
Hertz Global (HRT -a)
Prvi na našem popisu, Hertz, div je rent-a-cara i jedan od pravih svjetskih 'šampiona brendiranja'. Naziv i logo Hertz prepoznat je u cijelom svijetu kao vodeći u svojoj industriji. Hertz Global upravlja s nekoliko brendova za iznajmljivanje automobila – istoimenim Hertzom, plus Dollar, Thrifty i Firefly – i dopire do cijelog svijeta, djelujući na svim kontinentima osim na Antarktiku.
Prva četvrtina bila je dobra za Hertza. Tvrtka je izvijestila o snažnom rastu vitalne metrike, prosječnih vozila, koja se proširila sa 367,600 jedinica u 1. kvartalu 21. na 481,211 jedinica u 1. kvartalu 22. godine. Od tog ukupnog broja, u tekućem tromjesečju, 455,517 je bilo navedeno kao vozila za iznajmljivanje, u odnosu na 361,561 u prethodnoj godini. Ove su brojke porasle za 31% odnosno 26%.
Povećanje zaliha bilo je odraz povećane potražnje kupaca jer su ograničenja izazvana pandemijom popustila i putnici su ponovno počeli tražiti vozila. Zauzvrat, to je potaknulo veći prihod, koji je porastao 40% u odnosu na prethodnu godinu i dosegnuo 1.81 milijardu dolara. U krajnjoj liniji, Hertz je izvijestio o 87 centi po dionici u smanjenoj dobiti po dionici, u usporedbi s gubitkom od 33 centa u prošlogodišnjem kvartalu.
Hertz je zabilježio operativni novčani tok od 621 milijun dolara u prvom tromjesečju, a izvijestio je o ukupnoj likvidnosti od 1. ožujka od 31 milijardi dolara. To uključuje ukupno 2.7 milijardi dolara neograničene gotovine.
Obilnost gotovinom pomogla je tvrtki da otkupi dionice, a Hertz je gotovo iscrpio svoje ovlaštenje za otkup u prvom dijelu godine. U lipnju je tvrtka objavila da je njezin odbor potpisao novi program otkupa, dodajući 2 milijarde dolara na preostalih 200 milijuna dolara. Hertz je otkupio 88 milijuna dionica od 14. lipnja ove godine, a sada ima zeleno svjetlo za otkup dionica u vrijednosti od 2.2 milijarde dolara. Trenutačno odobrenje obuhvatit će oko 29 posto ili više od 120 milijuna dionica HTZ-a u opticaju.
U očima Chrisa Woronke, koji pokriva Hertz za Deutsche Bank, povećani program otkupa dionica jednak je neto dobiti za ulagače. Napisao je još u lipnju, “[Mi] vjerujemo da je povećano odobrenje za ponovnu kupnju uvelike odraz povjerenja menadžmenta u stvaranje slobodnog novčanog toka u 2022. i ne odnosi se nužno na pogled na 2023. Vjerujemo da je vjerojatno da će HTZ nastaviti svojim trenutnim tempom od ~700 milijuna USD otkupa po kvartalu tijekom bilance godine, što bi rezultiralo time da tvrtka iscrpi blizu 70% trenutne autorizacije za ponovnu kupnju do kraja godine…”
U novijoj bilješci, analitičar DB-a ponovio je svoje uvjerenje da HTZ može nadmašiti, rekavši: “Očekujemo da će HTZ nastaviti pokazivati snažan RPD (prihod po danu) rast, u skladu s nedavnim rezultatima u usporedbi s razinama iz 2019. Naše nove prognoze upućuju na to da će drugo tromjesečje HTZ-a vjerojatno biti približno u skladu s konsenzusom o prihodima, malo ispod EBITDA-e i malo ispred po EPS-u zbog aktivnosti otkupa dionica…”
Woronkini komentari podupiru njegovu ocjenu Kupi na HTZ-u, a njegova ciljana cijena od 29 USD implicira da tvrtka za iznajmljivanje automobila ove godine ima rast udjela od 59%. (Da pogledate Woronkin rekord, kliknite ovdje.)
Wall Street, općenito gledano, ima pozitivne ocjene za ovu dionicu – 3 od 4 nedavne recenzije analitičara su za kupnju, dok je posljednja za držanje, dajući HTZ-u konsenzusnu ocjenu Snažna kupnja. Dionica ima prosječnu ciljanu cijenu od 24 USD i cijenu trgovanja od 18.22 USD, što sugerira 32% jednogodišnji rast. (Pogledajte Hertzovu prognozu dionica na TipRanksu.)
ZipRecruiter (Poštanski)
Sada ćemo prijeći u svijet traženja posla. ZipRecruiter nudi online tržište za poslodavce i tražitelje posla, dajući im mjesto za povezivanje. Tvrtka se hvali da je njezina mobilna stranica najbolje ocijenjena aplikacija za traženje posla na iOS-u i Androidu i tvrdi da je 2.8 milijuna poslovnih korisnika koristilo uslugu, zajedno sa 110 milijuna tražitelja posla. Ove brojke čine ZipRecruiter najboljim internetskim mjestom za zapošljavanje na američkom tržištu rada.
To je solidna osnova za potporu poslovanju, posebno u vrijeme kada su vladine brojke o mjesečnim poslovima bile optimistične. Iz očiglednih razloga, to je okruženje dobro za agenciju za zapošljavanje, a ZipRecruiter je zabilježio rast svojih prvih tromjesečja od 1% u odnosu na prethodnu godinu, dosegnuvši 81 milijuna dolara, najviše otkako je ZIP ušao na javna tržišta putem izravne kotacije u svibnju prošle godine.
U razvoju interesa za ulagače, 27. lipnja, ZipRecruiter je postao sastavni dio burzovnog indeksa Russell 3000. Pridruživanje Russell indeksu će ZIP-u dati viši profil, a menadžment ga opisuje kao 'značajnu prekretnicu'.
ZipRecruiter je ove godine aktivno otkupljivao dionice, a Uprava tvrtke izvorno je odobrila program vrijedan 100 milijuna dolara. Uz taj program, obične dionice klase A u vrijednosti od oko 6.6 milijuna dolara također su bile dostupne za ponovnu kupnju, a to je u lipnju ove godine povećano za dodatnih 150 milijuna dolara odobrenja odbora za ponovnu kupnju dionica. Ubuduće, ZipRecruiter ima ovlaštenje otkupiti dionice u vrijednosti od oko 156.6 milijuna dolara. To je jednako više od 8.8 milijuna dionica, ili oko 10% dionica tvrtke.
Ova je tvrtka zapela za oko Aarona Kesslera, analitičara s 5 zvjezdica s Raymondom Jamesom, koji piše o ZipRecruiteru: “Na temelju nedavnih podataka o industriji, očekujemo još jedno solidno tromjesečje za tvrtku. Prema Indeedu i BLS-u, uvrštenja i otvaranja u SAD-u i dalje su blizu rekordnih vrijednosti. Podaci NFIB-a također upućuju na ubrzana očekivanja zapošljavanja malih i srednjih poduzeća, a Google trendovi pretraživanja ukazuju na veliko zanimanje za ZipRecruiter unatoč teškim zahtjevima. Naše pozitivno temeljno stajalište temelji se na: velikom TAM-u zapošljavanja koji se sve više pomiče online; vodeću poziciju sa snažnom prepoznatljivošću robne marke koja potiče visok stupanj organskog prometa i jedinstvenu tehnologiju usklađivanja koju pokreće AI...”
Prema Kesslerovom mišljenju, to podržava ocjenu Strong Buy za ZIP, a njegova ciljana cijena od 40 USD implicira povećanje od 121% u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Kesslerov rekord, kliknite ovdje.)
Gledište Raymonda Jamesa ovdje nije jedino pozitivno mišljenje; ova dionica ima 5 nedavnih pregleda, koji se dijele 4 prema 1 u korist kupovine umjesto zadržavanja. Dionice imaju trgovačku cijenu od 18.07 USD i prosječnu ciljnu cijenu od 31.40 USD, što ukazuje na jednogodišnji potencijal rasta od 74%. (Pogledajte prognozu dionica ZipRecruitera na TipRanksu.)
Capri Holdings (CPRI)
Posljednji na našem popisu, Capri Holdings, globalni je trgovac na malo u modnoj industriji. Tvrtka, koja nudi linije odjeće, obuće i dodataka pod vrhunskim robnim markama Versache, Jimmy Choo i Michael Kors, posluje kroz mrežu od više od 1,200 maloprodajnih mjesta. To uključuje i samostalne trgovine i butike unutar trgovina.
Kupci vole vrhunsku robnu marku i spremni su je platiti. Ove su činjenice dovele Capri do prihoda od 1.49 milijardi USD u najnovijem tromjesečnom izvješću, od četvrtog tromjesečja fiskalne godine 4. (tromjesečje ožujka). Ovaj rezultat bio je porast od 2022% u odnosu na prethodnu godinu, označio je 24. uzastopno tromjesečje međugodišnjih dobitaka na vrhu i bio je rekord tvrtke.
Rekordni prihodi doveli su do drugih pozitivnih pokazatelja. Caprijeva bruto marža za četvrto fiskalno tromjesečje iznosila je 4%, što je još jedan rekord tvrtke, a smanjeni EPS, koji je porastao 64.1x u odnosu na tromjesečje prošle godine, iznosio je 2.5 USD.
Sve je to dodalo tvrtki s povjerenjem, a Capri je otkupio 5.1 milijun vlastitih dionica tijekom svog nedavnog četvrtog fiskalnog tromjesečja. Ove dionice koštaju ~300 milijuna dolara, a ostalo je ~500 milijuna dolara pod autorizacijom za ponovnu kupnju. Ovo odobrenje zamijenjeno je 1. lipnja novim programom, ukupne vrijednosti 1 milijarde dolara u sljedeće dvije godine. Nova autorizacija može financirati kupnju više od 21 milijuna dionica po trenutnim cijenama, ili oko 15% redovnih dionica Caprija.
Analitičar BTIG-a Camilo Lyon recenzirao je Capri Holdings i tvrtku opisuje kao 'naš najbolji izbor srednje kapitalizacije za 2H22.' Objašnjavajući zašto, Lyon piše da tvrtka “planira implementirati dodatna povećanja cijena ove jeseni u cijelom portfelju robne marke, prema čemu trenutna povećanja cijena nisu naišla na otpor kupaca. Tvrtka je povećala svoje izglede F23 EPS-a na 6.85 USD (sa 6.60 USD) sa samo FQ1 EPS-om ispod prethodnih smjernica, a vodič sada razmatra otkupe sa svojim novoodobrenim programom otkupa dionica od 1 milijarde USD.” Gledajući naprijed, dodaje, “[Mi] vjerujemo da CPRI dobro radi u izazovnom makrookruženju budući da i dalje ima koristi od snažnih trendova potražnje, pozicionirajući tvrtku na putu prema postizanju prihoda od 7 milijardi dolara i 20% operativnih marži tijekom vremena. ”
Lyon ocjenjuje ove dionice kao opciju kupnje, a njegova ciljna cijena od 100 USD ukazuje na rast od 106% u nadolazećoj godini. (Da pogledate Lyonov rekord, kliknite ovdje.)
Uz Capri, dolazimo do dionice koja je izazvala buku na ulici. Dionice CPRI-ja imaju 15 nedavnih recenzija analitičara, uključujući 13 kupnji u odnosu na samo 2 zadržavanja za konsenzusnu ocjenu snažne kupnje. Prosječna ciljana cijena dionice od 69.67 USD implicira povećanje od 44% u odnosu na trenutnu cijenu dionice od 48.41 USD. (Pogledajte Caprijevu prognozu dionica na TipRanksu.)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakva ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html