3 najuspješnije solarne dionice kojima se trguje ispod GF vrijednosti

rezime

• Boralex je spor, ali stabilan proizvođač koji nudi dividendu.
• SolarEdge nudi solidan rast i ostaje vodeći u industriji.
• Enphase je stroj za rast, ali investitori će možda morati pripaziti na razvodnjavanje udjela.

Većina dionica nije bila previše dobra u 2022., a one u sektoru čiste energije nisu bile iznimka, unatoč tome što su dobile poticaj dok je nekoliko vlada diljem svijeta nastojalo ojačati domaću proizvodnju energije ulaganjima u obnovljive izvore energije. Globalni indeks čiste energije iShares S&P (ICLNICLN
, Finansijski) pao je za 5.61% tijekom godine, dok je Global X Solar ETF (ZRAČI, Finansijski) izgubio 14.97%.

Ipak, nisu se sve solarne dionice pridružile padu u cijeloj industriji. Prema GuruFocusu Sve-u-jednom ScreenerA premija postoje tri dionice zelene energije koje su bile u plusu 2022. i još uvijek su podcijenjene na temelju GF vrijednosti: Boralex Inc. (TSX: BLX, Finansijski), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finansijski) i Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Finansijski).

Boralex

Boralex Inc. (TSX: BLX, Finansijski) porastao je za 15.39% u 2022. Dionicama se trgovalo oko 40.88 kanadskih dolara (55.12 USD) 4. siječnja za tržišnu kapitalizaciju od 4.20 milijardi CA USD. The Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao pošteno procijenjenu, jer se dionicama trguje malo ispod njihove GF vrijednosti od 43.29 CA$.

Boralex sa sjedištem u Quebecu u Kanadi tvrtka je za obnovljivu energiju koja razvija i upravlja energetskim postrojenjima za čistu energiju koja rade na vjetar, hidro, termalne i solarne izvore. 30-godišnja tvrtka proširila se na međunarodnu razinu u SAD, UK i Francusku, uz svoje domaće tržište u Kanadi.

Tvrtka ima trogodišnju stopu rasta prihoda po dionici od 4% i trogodišnju stopu rasta Ebitda po dionici od 7.8%. Ubuduće, analitičari iz Morningstara (JUTRO, Finansijski) predviđaju stopu rasta prihoda tvrtke od tri do pet godina od 9%. Tvrtka ima snažan cjevovod od 3,928 megavata u vjetru i suncu, a također nastoji izvršiti akvizicije s dodatnom vrijednošću.

Boralex plaća a skroman dividendni prinos od 1.6%, što je bolje od većine tvrtki u svojoj industriji i pomaže nadoknaditi spor, ali stabilan tempo rasta, iako još uvijek izdaje više dionica nego što ih otkupljuje trogodišnji prosječni omjer otkupa dionica od -4.8%.

SolarEdge tehnologije

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finansijski) jedva da je dospio u zeleno s dionicama koje su porasle za 0.96% tijekom godine, iako je to još uvijek puno bolje od prosjeka industrije, kao i od pada S&P 500 od 19%. Dionicama se 293.20. siječnja trgovalo oko 4 dolara za tržišnu kapitalizaciju od 16.41 milijarde dolara. S GF vrijednošću od 410.15 USD, Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao umjereno podcijenjenu.

SolarEdge je izraelska fotonaponska tvrtka koja prvenstveno proizvodi optimizatore snage, solarne pretvarače i nadzorne sustave koji su usmjereni na povećanje izlazne energije solarnih energetskih nizova. Ova tvrtka bila je glavni dobavljač komponenti za instalatere solarne energije u stambenim zgradama tijekom proteklog desetljeća. Također se proširio na komercijalna solarna i pohranjivanja energije, kao i rješenja za električnu mobilnost u Europi.

Tvrtka je postigla iznimnu trogodišnju stopu rasta prihoda po dionici od 21.6%, iako je njezina trogodišnja stopa rasta Ebitda po dionici bila sporija na 9.9%. Projekt analitičara Morningstara a stopa rasta prihoda od tri do pet godina od 22.01% za društvo. SolarEdge navodi čimbenike kao što su povećanje potrošnje električne energije po glavi stanovnika, rast stanovništva i urbanizacija koji bi trebali dugoročno potaknuti njegovo ukupno adresirano tržište uz globalni prijelaz na obnovljivu energiju.

Budući da je uglavnom usmjeren na rast i održavanje svog statusa svjetske tvrtke za solarne invertere broj jedan, SolarEdge ne isplaćuje dividendu. Štoviše, neto je izdavatelj dionica s a trogodišnji prosječni omjer otkupa dionica od -4.7%.

Osnažite energiju

Enphase Energy Inc. (ENPH, Finansijski) zabilježio je nevjerojatan dobitak od 44.83% u 2022. Od 4. siječnja dionicama se trgovalo oko 253.39 USD za tržišnu kapitalizaciju od 34.46 milijardi USD. The Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu skromno podcijenjenom jer se dionicama trguje znatno ispod njihove GF vrijednosti od 322.02 USD.

Sa sjedištem u Fremontu, Kalifornija, Enphase dizajnira i proizvodi softverski vođena stambena i komercijalna rješenja za proizvodnju solarne energije, kućno skladištenje energije i nadzor i kontrolu sustava temeljenog na webu. Zapravo, Enphase se smatra najvećim rivalom SolarEdgeu kada su u pitanju sustavi za nadzor i kontrolu solarne energije. Njegov globalno raznoliki lanac opskrbe pomogao je Enphaseu da stekne prednost posljednjih godina usred previranja u lancu opskrbe.

Enphase raste brzinom munje s trogodišnjom stopom rasta prihoda po dionici od 45% i trogodišnjom stopom rasta Ebitda po dionici od 138.8%. Analitičari iz Morningstara predviđaju stopu rasta prihoda od tri do pet godina od 31.55%, što je malo niže od povijesnih razina, ali još uvijek prilično visoko. Tvrtka je za četvrto tromjesečje 680. predvidjela prihod u rasponu od 720 do 2022 milijuna dolara, što je zapanjujuće s obzirom na to da je prihod za cijelu 2019. bio 624 milijuna dolara.

Tvrtka ne isplaćuje dividendu i ima trogodišnji prosječni omjer otkupa dionica od -7.7%. Nedostatak dividende nije zabrinjavajući za dionice visokog rasta, ali to strmo neto izdavanje dionica zaslužuje pomnije istraživanje. Kao što je prikazano na grafikonu u nastavku, većina nedavnih izdanja dionica dogodila se 2019. i kasnijeg dijela 2020., a dionice u opticaju su se od tada uglavnom smanjile.

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije u spomenutim dionicama i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u sljedeća 72 sata.