3 trenda koja ćemo iskoristiti za 7%+ dividendi i povećanja u 2023.

Trenutačno postoje tri velika zanemarena trenda na burzi, a dodirivanjem svakog od njih možemo se pripremiti za neke vrlo lijepi dugoročni dobici u mojim omiljenim vozilima visoke učinkovitosti: zatvoreni fondovi (CEF-ovi).

CEF s prinosom od 11.8% o kojem ćemo dalje raspravljati, BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), najbolji je primjer CEF-a s puno potencijala za rast. Također imam kolekciju kupnji s prinosom do 9.6% u prosjeku (uz mnoge isplate dividende mjesečno) koja vas čeka u portfelju mog CEF Insider usluga.

Unutar “Dvostrukog popusta” za 2023. na CEF-ove

Visoke dividende CEF-ova jedan su od razloga zašto favoriziramo te fondove. Drugi je da upravo sada CEF-ovi nude rijedak "dvostruki popust": jedan posao na portfelje CEF-ova (od kojih su mnogi povoljni, zbog prošlogodišnje rasprodaje), a drugi na sam fond, zahvaljujući njegovom popustu na neto vrijednost imovine (NAV, odnosno vrijednost dionica u svom portfelju).

Ovi popusti za NAV, kao članovi mog CEF Insider usluge znaju, jedinstveni su za CEF-ove i glavni su izvor zarade u tim fondovima. Oni proizlaze iz činjenice da je broj dionica CEF-ova uglavnom fiksan od trenutka kada su izdani. To znači da CEF-ovi mogu trgovati po vrijednostima različitim od vrijednosti po dionici njihovih portfelja.

Naša strategija? Kupujte kada su popusti neuobičajeno veliki, a zatim nastavite s popustom kako se popusti smanjuju, podižući cijene dionica CEF-ova.

A trenutno ih imamo ogroman popusti u CEF-ovima (a posebno na BIGZ-u) zahvaljujući trima previđenim promjenama koje se trenutno događaju na tržištu.

Zanemaren Trend br. 2023 1.: Inflacija jenjava

Inflacija je bila ključna riječ 2022. godine, jer je COVID-19 poremetio opskrbne lance, srušio produktivnost i trajno promijenio potrošačku potrošnju.

Ali stvari se smiruju na frontama lanca potrošnje i opskrbe, uzrokujući pad Fed-ove preferirane mjere inflacije, indeksa cijena osobnih izdataka za potrošnju (PCE).

Federalne rezerve preferiraju PCE umjesto uobičajenog indeksa potrošačkih cijena (CPI) kao mjeru inflacije, a niža trenutna razina PCE-a znači da smo prešli s skoka na najveću inflaciju u 40 godina na razinu malo iznad one koju smo vidjeli u 2005. i 2008. godine.

Zanemaren Trend br. 2023 2.: Fed se pomiče na marginu

Pad PCE-a je razlog zašto tržište Fed fondova nije imalo mnogo povećanja stopa ove godine: ukupno 50 baznih bodova, što je velika promjena u odnosu na 2022.

Povećanje cijena Prijeđite na nižu brzinu

Budući da su povećanja stopa iznosila oko desetinu onoga što su bila prošle godine, jasno je da Fed neće biti glavni utjecaj na tržište kao što je bio prošle godine, iako su tržišta u još jednoj godini stresa temeljenog na stopama donijela cijene.

Zanemaren Trend br. 2023 iz 3.: Strahovi od recesije ne odzvanjaju

Postoji jedna zamjena koja bi mogla zaustaviti zamah na današnjem tržištu: recesija.

Dok podaci izgledaju kao da stvari idu nabolje za američko gospodarstvo, većina na Wall Streetu i u tisku vjeruje da je recesija neizbježna. To je, opet, razlog zašto su dionice i CEF-ovi preprodani, barem dok se (i ako!) ne dogodi ta recesija. To je veliko ako, s obzirom da se i ovdje podaci razlikuju od percepcija tržišta.

Gospodarstvo sliježe ramenima od strahova od recesije

Koristeći najsuvremenije metode, Federalne rezerve Atlante daju procjenu rasta BDP-a u stvarnom vremenu koja ima bolju evidenciju od ekonomista Wall Streeta. A Fed u Atlanti bilježi rast od gotovo 4% u četvrtom kvartalu ove godine.

Ovo je obrazac već mjesecima. Na primjer, mjera Feda u Atlanti zabilježila je rast od 2.9% u trećem tromjesečju, naspram očekivanja ekonomista s Wall Streeta od 1.2%. Stvarni broj je bio 3.2%.

“Dvostruko snižena” dividenda od 11.8% stvorena za 2023

Kada su makropodaci tako optimistični, ulagači lako pogriješe odabirom pogrešnih dionica ili odabirom ETF-a koji je vezan za temeljni indeks—i stoga se ne mogu kretati oko dionica koje imaju svoje jedinstvene probleme.

Ovo je glavni razlog zašto su CEF-ovi bolji način ulaganja od ETF-ova. Ne samo da dobivamo veće dividende od ETF-ova i naš CEF "dvostruki popust"—dobivamo i stručnost profesionalnog upravitelja. I često dobivamo te usluge upravljanja besplatno, pokrenuti!

Da vidimo što mislim, vratimo se na BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Kao što je spomenuto, ovaj fond donosi 11.8%. Također se trguje s ogromnim popustom od 20.8% na NAV. Budući da je taj popust puno veća od BIGZ-ove naknade za upravljanje od 1.25%, u biti smo “natjecani” za stručni tim BlackRocka, najveće svjetske investicijske tvrtke.

BIGZ drži imena orijentirana na rast kao što su Axon Enterprise
AKSON
(AXON), proizvođač sigurnosne tehnologije; Entergris
ENTG
(ENTG), proizvođač sustava za pročišćavanje materijala u poluvodičkom prostoru; dobavljač telekomunikacijske opreme Pet9 (FIVN); i Bio-Techne
TECH
Corp (TEH
SVAKI
), koja isporučuje proizvode za farmaceutska ispitivanja.

Sve su to vrhunske tehnologije koje su bile teško pogođene 2022., ali imaju snažan potencijal oporavka 2023., budući da je sektor koji je najteže pogođen rasprodajom obično onaj koji predvodi oporavak—mislite na financijske dionice nakon Krah 2008/2009. To, plus visoka dividenda i veliki popust, čini BIGZ više nego vrijednim vaše pažnje sada.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi prihod: 5 povoljnih fondova sa stalnim dividendama od 10.2%."

Otkrivanje: nema