3M je vani, umjesto toga pronađite druge dionice s dividendama

Tvrtka 3M (MMM) udario je u petak poslijepodne nakon Savezni sudac presudio je da se 230,000 tužbi za neispravne vojne čepiće za uši može nastaviti protiv 3M unatoč stečaju njegove podružnice koja ih je prodala. Ostavite dramu iza sebe i otiđite.

u Investitor Forbesa za dividende portfelja, neizvjesnost oko 3M-ovih tužbi za čepiće za uši bila je moćan podsjetnik da poštujemo stop-loss od 10% kao signal za izlazak iz dionica od kojih smo upravo zaradili dividendu prije manje od dva tjedna.

Konglomerat sa sjedištem u Minneapolisu imao je drame koliko i film braće Coen iz 1997. Fargo. 3M-ova podružnica Aearo Technologies, suočena s brdom tužbi koje proizlaze iz neispravnih čepića za uši koje je prodala vojsci, podnijela je zahtjev za zaštitu od stečaja prema poglavlju 11 prije dva tjedna u Indianapolisu. Zahtjev pred Okružnim sudom SAD-a za južni okrug Indiane zamrzava sve tužbe protiv Aeara, koji je od suca tražio da proširi zaštitu na matičnu tvrtku 3M. U petak je odbacio preliminarnu zabranu za vođenje parnice protiv 3M-a.

U priopćenju 3M-a objavljenom u petak poslijepodne kaže se da će se Aearo žaliti na odluku jer se nastavlja u postupku iz poglavlja 11. "3M će također nastaviti snažno braniti svoje stajalište u parnici s više okruga i u svojim žalbama u toj parnici", stoji u priopćenju.

Savjetnik tužitelja rekao je sucu da se 3M suočava s mogućnošću isplate od više od 100 milijardi dolara veteranima koji su doživjeli gubitak sluha zbog nošenja loših čepića za uši. Ovaj najgori mogući scenarij vjerojatno bi doveo do bankrota 3M-a, koji tvrdi da bi fond od 1 milijarde dolara koji je osnovao trebao biti dovoljan za isplatu legitimnih zahtjeva ozlijeđenih veterana.

Još jedna drama okružuje prodaju 3M-ovog poslovanja za sigurnost hrane tvrtki za sigurnost hrane i životinja sa sjedištem u Michiganu neogen (NEOG). Prema uvjetima ugovora, sadašnji dioničari 3M-a imaju do ove srijede navečer, 31. kolovoza, da odluče hoće li zamijenite sve, neke ili nijednu dionicu MMM-a za NEOG dionice koje ćete kupiti uz popust od 7%. Za svakih 100 dolara dionice 3M dioničari bi mogli dobiti dionice Neogena u vrijednosti od 107.53 dolara, podložno gornjoj granici od 7.3515 NEOG dionica po dionici 3M.

Neogen, koji trguje blizu najnižih šest godina, nikada nije isplatio dividendu u svojoj 33-godišnjoj povijesti javnog poduzeća. Zbog toga ne bi odgovarao tipu dionica koje dajem naklonost, ali možda propuštam priliku: NEOG je vidio niz nedavnih insajderskih kupnji.

Powell obećava bol

Predsjednik Federalnih rezervi Jerome Powell na godišnjem ekonomskom simpoziju Jackson Hole Banke Federalnih rezervi Kansas Cityja u petak ujutro održao je jezgrovit govor koji je osnažio ideju da je središnja banka daleko od podizanja kamatnih stopa u svojoj potrazi za ubijanjem zmaja inflacije. Investitori na burzi reagirali su poput srednjoškolaca koji su se ponašali protiv učitelja na zamjeni zadnja dva mjeseca, ali su sada suočeni s osvetom povratkom svog pravog učitelja.

U odnosu na težinu burze, sirova nafta porasla je za 3% i završila tjedan natrag iznad 93 dolara po barelu, pomažući energetskom sektoru da se istakne kao jedina pozitivna tjedna izvedba među domaćim dionicama. Energija je bila viša za 4.3% u tjednu i sada je porasla za 52.2% od početka godine.

Bujanje u energetskom sektoru prelilo se u glavna partnerstva s ograničenom odgovornošću koja se sastoje od Alerijansko MLP (AMLP +2.5%) ETF, koji se može pohvaliti ukupnim povratom od 32% od početka godine. Osim AMLP-a, svaki drugi kutak u svijetu prihoda od kapitala bio je negativan, iako je VanEck BDC prihod (BIZD -0.4%) izgubili su najmanje.

Dividendni ETF-ovi s visokim prinosom poput Visoka dividenda WisdomTree (DHS -2.0%) ponovno su nadmašili fondove za rast dividende poput Vanguard povećanje dividendi (VIG -4.2%).

S prinosom od dividende od 4.7%, the Investitor Forbesa za dividende ukupni povrat portfelja od godine do datuma je pozitivnih 1%, daleko bolje od pada od 14% koji je pretrpio indeks S&P 500. Međutim, prošlog su tjedna samo dvije dionice iz portfelja—Energija Corterra (CTRA +1.9%) i Altria Group (MO +0.9%)—obilježeni dobici. Druge potrošačke osnovne namirnice poput Kraft Heinz (KHC -0.1%) i Conagra robne marke (CAG -1.4%) igrao je dobru obranu, ali je ipak pao u cijeni.

Pet novih kupnji dividende s ograničenjima

Dionice za koje smatramo da imaju veću vrijednost nego što pokazuju trenutne cijene. Oni trguju uz popuste na više petogodišnjih prosječnih mjera vrednovanja koje uključuju cijenu u odnosu na prodaju (P/S), cijenu u odnosu na knjigovodstvenu vrijednost (P/BV), cijenu u odnosu na očekivanu zaradu tekuće godine (P/E), cijenu u odnosu na novčani tok po udio (P/CF) i vrijednost poduzeća/Ebitda.

Prilikom odabira portfelja, tražimo vrhunske stope rasta dividende i rasta prihoda, kao i visoke prinose i niske omjere isplate. Operativni novčani tok u proteklih 12 mjeseci mora biti pozitivan i dovoljan za pokrivanje dividende.

Dodajemo pet dionica iz u portfelj, ali smo selektivni u pogledu cijene koju plaćamo za njih koristeći ograničene cijene. Smatraju se kupnjama samo po ili ispod njihovih odgovarajućih graničnih cijena kupnje navedenih u portfelju.

Kliknite ovdje za trenutni pristup Investitor Forbesa za dividende model portfelja s pet novih kupnji u kemikalijama, rudarstvu, oglašavanju, maloprodaji i REIT-ovima.

John Dobosz je urednik časopisa Investitor Forbesa za dividende, koji pruža tjedni portfelj visokoprinosnih vrijednosnih dionica, REIT-ova i MLP-ova, i Forbesovo izvješće o prihodu, koja svakog utorka i četvrtka šalje trgovinske preporuke za prodaju opcija na dvije dionice koje isplaćuju dividendu.