4 potučene dionice s velikim potencijalom za napredak

Uhvatite ih dok su dolje. Kupnja dionica na lošim vijestima koje su stvarne, ali privremene je tehnika koju su u prošlosti koristili investicijski majstori kao što su Jonathan Neff i Sir John Templeton.

To je ideja koja stoji iza mog tromjesečnog popisa žrtava, koji sadrži dionice koje su oborene u posljednjem tromjesečju i za koje mislim da imaju potencijal da ožive i napreduju.

Sastavio sam popis žrtava 79 puta, počevši od lipnja 2000. Jednogodišnji prinosi mogu se izračunati za 75 popisa, a prosječni prinos je bio 15.7%, u usporedbi s 10.5% za indeks ukupnog prinosa Standard & Poor's 500 . Četrdeset sedam lista bilo je profitabilno, a 38 ih je nadmašilo indeks.

Imajte na umu da su moji rezultati u stupcu hipotetski i da ih ne treba miješati s rezultatima koje dobivam za klijente. Također, prošli učinak ne predviđa budućnost.

S&P 500 porastao je više od 7% u četvrtom tromjesečju. Da bi ovaj put došla na popis žrtava, dionica je pala 5% ili više u kvartalu, zaostajući za indeksom za najmanje desetak postotnih bodova.

Vodeći s moje nove liste žrtava je Mosaic Co. (MOS), jedan od najvećih proizvođača gnojiva u SAD-u. Potreba za gnojivom je prilično stalna. Ono što raste i valovi je sposobnost poljoprivrednika da to plate.

Mosaic, sa sjedištem u Miamiju, zabilježio je pad dionica od gotovo 9% u četvrtom kvartalu. Poljoprivrednici su kupili manje gnojiva nego godinu prije. Loše vrijeme 2021. ostavilo ih je bez mnogo novca za trošenje, a cijene gnojiva bile su opterećujuće visoke.

Sada mi se sviđa dionica, dijelom zato što su Rusija i Ukrajina tradicionalno veliki izvoznici gnojiva i njihov rat ograničava opskrbu. Ali uglavnom mi se sviđa jer je jeftin, prodaje se za manje od pet puta nedavne zarade tvrtke.

Izdvojio se iz Honeywell InternationalaHON
u 2018, Resideo Technologies (REZI) proizvodi termostate, sigurnosne kamere i srodne proizvode za dom. Dionice su pale gotovo 14% u četvrtom tromjesečju jer je zarada bila manja nego što su analitičari predviđali.

Uključujući pro-forma brojke prije spinoffa, Resideo ima sedmogodišnju financijsku povijest. U šest od tih sedam godina iskazala je dobit. Analitičari Wall Streeta ravnomjerno su podijeljeni u pogledu dionica. Slijedi ga šest analitičara. Tri kažu "kupi", a tri kažu "drži", što je ponekad eufemizam za prodaju.

Budući da mnogi ekonomisti predviđaju recesiju ove godine, ulagači bi mogli biti zabrinuti oko kupnje dionica Residea, čiji je proizvod svakako diskrecijska kupnja. Mislim da je recesija vjerojatna, ali očekujem da će biti plitka. Sviđa mi se Resideo s manje od devet puta većom zaradom.

Pad od 22% u četvrtom kvartalu je bio Fulgentna genetika (FLGT), zdravstvena tvrtka sa sjedištem u Temple Cityju u Kaliforniji. Fulgent se bavi genetskim testiranjem, kao što možete pretpostaviti iz naziva, a također i testiranjem na Covid-19.

Problem je u tome što je dio poslovanja koji se odnosi na Covid-19 brzo rastao tijekom pandemije, čineći najveći dio prihoda tvrtke. Sada kada postoje cjepiva za sprječavanje Covida i lijekovi za njegovo liječenje, potreba za testovima blijedi.

Mislim da Fulgent više nikada neće doživjeti eksplozivan rast koji je doživio u proteklih pet godina (s prosječnim rastom prihoda od 102% godišnje). Ali vjerujem da će tržište genetskog testiranja postupno rasti. Ako Fulgent može zgrabiti dobar dio tog tržišta, napredovat će.

Kao nagađanje, sviđa mi se LendingClub
LC
(LC), koji je pao za 20% u posljednjem tromjesečju. To je online zajmodavac sa sjedištem u San Franciscu. Društvo i stado donedavno su bili pravi psi.

Dobit u posljednjih nekoliko kvartala izgleda zdrava. I vjerujem da je LendingClub učinio pravu stvar krajem prošle godine kada je počelo biti oštrije oko toga kome će posuđivati, osobito među potencijalnim klijentima s kreditnim rezultatima između 620 i 659. (Ocjena 850 je savršena.)

Iako posluje u rizičnom sektoru, Lending Club ima prilično konzervativnu bilancu za tvrtku za zajmove, s dugom od samo 18% neto vrijednosti tvrtke.

Prošle godine

Moj izbor s popisa žrtava od prije godinu dana bio je loš. Četiri od pet je odbilo, a najgori je bio gubitak od 58% na Overstock.com (OSTK). Jedini dobitak bio je A-Mark Precision Metals (AMRK), s rastom od 38%.

Sveukupno, moj izbor od prije godinu dana pao je za 16.5%, dok je S&P 500 indeks ukupnog povrata pao za 12.8%.

Otkrivanje: Vlasnik sam Fulgent Geneticsa osobno i za većinu svojih klijenata.