Reits touchscreen prikazuje poslovna žena.
Getty
REIT-ovi (trustovi za ulaganje u nekretnine) su još donoseći otprilike dvostruko veći prihod od šireg tržišta. I to je samo sektor prosjek.
Četiri visokoprofitabilna REIT-a danas imaju prinos od 4% i više. Raspravljat ćemo o njima za trenutak.
Kamatne stope rastu, a "opća mudrost" kaže da je loše vrijeme za kupnju REIT-ova jer se ponašaju kao obveznice. krivo
Sve dok ekonomija napreduje i dok se ove specifične rente budu plaćale, dividende će se i dalje gubiti. Razdoblje. I jesmo sve o dividendama ovdje na Kontranski izgledi.
Istraživanje S&P Global primjećuje da su rastuće kamatne stope “često povezane s gospodarskim rastom i rastućom inflacijom, što doista može biti blagodat za sektor nekretnina. Konkretno…
- "Zdrav gospodarski rast obično se pretvara u veću potražnju za nekretninama i veće stope popunjenosti, podupirući rast zarade REIT-a, novčanog toka i dividendi."
- "U inflatornim razdobljima vlasnici nekretnina obično imaju mogućnost povećanja najamnine, a kao rezultat toga rast dividende REIT-a povijesno je premašio stopu inflacije."
Iako je to ohrabrujuće iz široke perspektive, mi očito želimo samo najbolje od najboljih. Zaronimo u ove velikodušne isplatitelje dividende jednog po jednog.
Prihodi od nekretnina
Prinos dividende: 4.0%
To ne čudi Prihodi od nekretnina (O) predstavlja naslovnicu popisa visokokvalitetnih REIT-ova koji se vraćaju na tržište u cjelini.
Realty Income izgradio je svoje ime na tome što je mjesečna isplata dividende. Dok ovo pišem, O se može pohvaliti sa 625 uzastopnih mjesečnih dividendi, ali naravno, očekujem da će se to ovdje promijeniti za nekoliko tjedana... i svaki mjesec nakon toga. Štoviše, to je Dividend Aristocrat koji je povećao ulog na svoju isplatu 116 puta od izlaska na burzu 1994. godine, uključujući 98 uzastopnih tromjesečnih povećanja.
Omogućio je tu kombinaciju dugotrajnosti dividende i poboljšanja zahvaljujući golemom portfelju od više od 11,000 nekretnina koje su, što je još važnije, pod dugoročnim neto ugovorima o najmu. Dio "neto najma" ovdje je ključan. Realty Income se ne bavi osiguranjem, ne petlja se s održavanjem i ne petlja okolo s porezima - stanari su na udaru zbog svega toga.
Realty Income samo skuplja čekove za stanarinu, zatim se okreće i ispisuje čekove za dividende.
REIT dolazi nakon fantastičnog prvog tromjesečja u kojem su prihodi porasli za 82%, a prilagođena sredstva iz poslovanja (FFO, važna metrika profitabilnosti nekretnina) skočila su za 14% u odnosu na prošlu godinu. Ali što je još važnije, Realty Income napravio je veliki korak izvan svoje zone udobnosti. O je u veljači objavio da je pristao kupiti Encore Boston Harbour Resort and Casino od Wynn Resorts
Ovo je dugo bio odabir dosljednosti i dividendi s prinosom (4%) koji je često iznad prosjeka REIT sektora. Ali njegova novootkrivena agresivnost stavlja u igru i mogućnost brzog rasta.
Nacionalni maloprodajni objekti (NNN)
Prinos dividende: 4.6%
Uspjeh Realty Incomea teško da je izuzetak. Prije nedavnog porasta, net-lease REIT-ovi već su bili najuspješnija industrija nekretnina od godine do danas, pavši za nešto više od 6% u odnosu na pad od 18% za FTSE NAR
Stoga se nećete iznenaditi kad vam kažem da još jedan neto-zakup REIT–National Retail Properties (NNN)–izgleda kao sjajan primjer u svemiru.
NNN nije tako velik kao Realty Income, ali još uvijek ima goleme razmjere s otprilike 3,300 nekretnina koje se daju u najam 370 zakupaca u 48 država, uz stopu popunjenosti od 99% i više. Nijedan zakupac ne čini više od 5% portfelja, a za one koji su zabrinuti za stabilnost, neki od njih bi preživjeli apokalipsu: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
To je potaknulo stalni rast dividende National Retail Propertiesa, koja se godišnje poboljšavala više od tri desetljeća. To uključuje nedavno povećanje od 3.8% na 55 centi po dionici kvartalno.
Zarada u drugom tromjesečju bit će objavljena uskoro, a tvrtka se nada da će nadograditi na snažno prvo tromjesečje u kojem se AFFO po dionici povećao za 2% na 4 centi po dionici. U međuvremenu, tvrtka bi trebala vidjeti cjelogodišnji AFFO napredak za više od 79%, kaže Raymond James. To je izložba solidnosti: nešto što bi, u kombinaciji s prinosom većim od 6%, trebalo privući puno više ulagača tijekom ostatka godine, osobito ako se tržište ponovno počne kolebati.
Nekretnine za igre na sreću i slobodno vrijeme (GLPI) i nekretnine VICI (VICI)
GLPI prinos od dividende: 5.4%
VICI prinos od dividende: 4.2%
Također vrijedna dubljeg pogleda su dva akvizitivna imena kasina: Svojstva igara i zabave (GLPI) i VICI Nekretnine (VICI).
Prvi je zaživio u studenom 2013. kada je izdvojen iz Penn National Gaming
VICI—također spinoff, od Caesars Entertainment
Operatori igrica Pure-play teško su se borili od početka medvjeđeg tržišta COVID-a, s takvima kao što su Las Vegas Sands (LVS) i Odmarališta Wynn (WYNN) još uvijek vrijede otprilike pola onoga što su bili prije nekoliko godina. Ali to ne biste znali da pogledate GLPI i VICI, koji prskaju novcem i žive na veliko.
Gaming & Leisure Properties, na primjer, nedavno je objavio da će kupiti dva Ballyjeva imanja—Bally's Twin River Lincoln Casino i Bally's Tiverton Casino & Hotel—za 1 milijardu dolara, s planom za nepredviđene slučajeve kupnje Biloxijevog Hard Rock Hotel & Casina ako ne mogu zatvorite kockarnicu Lincoln na vrijeme. (Čak i tada, i dalje će imati opciju do kraja 2024. da kupe Lincolna.) Raymond James napominje da bi posao trebao biti odmah pridodat AFFO-u, dajući igraču poticaj da krene sa svojih 5. %-plus prinos.
VICI Properties je u međuvremenu zatvorio prethodno najavljeni otkup MGM svojstva rasta (MGP) u travnju, što ju je tvrtka učinila najvećim američkim vlasnikom hotelskih i konferencijskih nekretnina. Ali to se teško može učiniti otpuštanjem kapitala. Tvrtka daje zajmove za razvoj nekretnina Great Wolf Resorts i izgradnju budućih golf nekretnina BigShots. I može si to priuštiti. Poput mnogih REIT-ova, mnogi VICI-jevi ugovori o najmu uključuju skokove u najamnini, a RJ napominje da će nešto manje od polovice njegove najamnine uživati ove godine u porastu vezanom uz CPI, što bi “trebalo potaknuti interni rast VICI-ja da bude među najvišima u neto-najmu. ”
Dakle, imate dvije igre usmjerene na prihod koje obje imaju znatan potencijal rasta. Ali što je s gotovinom?
Iz perspektive rasta dividende, VICI je bez sumnje bolja opcija. Ali mislim da možemo—i Ako— bolje od natprosječnih 4% ili nešto više od toga koliko nudi ime igre.
Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.
Otkrivanje: nema
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/