Za neke investicijske savjetnike i birače dionica, takozvano zeleno ulaganje daleko je od toga da se osjećaju samo dobro.
Postoje demografija stanovništva, privatno-javni mandat za ispunjavanje međunarodnih ciljeva emisije stakleničkih plinova i infrastrukturna potrošnja koja oblikuje dugoročnu bikovsku sliku. A mješavina nove tehnologije za visoko regulirane, desetljećima stare industrije oblikovat će ulaganja usmjerena na klimatske promjene u godinama koje dolaze, posebno kada se SAD udaljavaju od nafte i plina
USO,
Ne propustite: Bidenov izaslanik za klimu Kerry daje prirodnom plinu rok trajanja od 10 godina
Jedan takav investicijski savjetnik je Daniel Milan iz tvrtke Cornerstone Financial Services u Southfieldu, Mich.
Milanov pristup uključuje niz povezanih tema koje ciljaju na čistu vodu, energiju vjetra i dugo očekivanu nadogradnju nacionalne električne mreže, uključujući pametna brojila i druga poboljšanja. Ovim sektorima i dionicama mogu pristupiti mali ulagači najizravnije putem fondova kojima se trguje na burzi (ETF). Osim toga, on misli da bi ulagači koji žele manji okus zelenog ulaganja i imaju dulji horizont mogli pronaći najbolju priliku uz sveobuhvatan ETF čiste energije.
"S tematskog stajališta, prilično smo se bavili pametnom mrežom i fondovima za vodu," rekao je Milan, koji je rekao da je stabilan, s redovitim repozicioniranjem, na vodi već 3 1/2 godine, a s tehnologijom pametne mreže dvije 2/1 godine, i dalje.
“Smatram ovo alfa pojačivačem unutar naših modela”, dodao je.
Voda je kratkoročna i dugotrajna igra
Jedan fond u fokusu je First Trust Water ETF
FIW,
U fondu se nalazi 36 najvećih vodenih tvrtki u SAD-u, rangiranih prema tržišnoj kapitalizaciji i jednako ponderiranih unutar pet razina. Odabiru se tvrtke bilo koje tržišne kapitalizacije koje ostvaruju prihod od industrije pitke vode i otpadnih voda. Osim toga, njegova višeslojna shema jednakog ponderiranja povećava težinu tvrtki s malom i mikro kapitalizacijom, stoga smanjuje koncentraciju, kaže Milan.
“Naša teza o vodi je kratkoročna, srednjoročna i dugoročna”, kaže. “Rast stanovništva znači potrebu za ponovnim ulaganjem u infrastrukturu.”
Samo u SAD-u, popravak vodne infrastrukture - uključujući oslobađanje podzemnih voda od onoga što se obično naziva "zauvijek kemikalija" - nalazi se samo iza prijevoza kao najveći primatelji sredstava u prošlogodišnjem zakonu o infrastrukturi od 1.2 bilijuna dolara. Dvostranački napori uključivali su 550 milijardi dolara ukupne nove potrošnje, od čega je više od 55 milijardi dolara posvećeno modernizaciji vodne infrastrukture.
“Ja sam iz Michigana. Flint je proživio svoju vodenu krizu i svi smo je proživjeli u određenoj mjeri”, rekao je Milan. “Ne mislim da je taj krizni scenarij vode jedinstven.”
Velik dio vodne infrastrukture nacije izgrađen je prije nekoliko desetljeća, ponekad i više od stoljeća ranije. Propuštanje vode postalo je problem, a neki sustavi vode prijavljuju stope gubitaka više od 60%A McKinsey & Co. izvješćuje o sektoru kaže. Zakon o infrastrukturi donesen prošle godine osigurava sredstva za zamjenu olovnih cijevi u cijeloj zemlji, rješavanje novih zagađivača, posebno u malim i ugroženim zajednicama, a potrošnja će podržati projekte ruralne vode.
“Hedge fondovi i institucionalni investitori se bave ovom temom kupnjom zemljišta i dobivanjem prava na vodu; mali investitori to ne mogu učiniti. Ali mogu razmotriti ETF”, kaže Milan.
Nadogradnje pametne mreže — prvo kokoš ili jaje?
"Pretvorba električne mreže će se dogoditi, ali naravno svi investitori žele znati koliko će to trajati", kaže Milan. Troškovi vjetra i sunca su se smanjili, zbog čega prirodni plin više nije jedina održiva opcija za opskrbu energijom u mrežu. Također može uslijediti zanimanje za vodik i ponovno zanimanje za nuklearnu energiju.
Milan i drugi dovode u pitanje dodatno opterećenje električne mreže zbog električnih vozila i više preinaka u električne toplinske pumpe za kuće. Ali ta potražnja također može natjerati na brže ažuriranje mreže.
“Prvo je malo piletine ili jajeta”, rekao je Milan.
"Ali postoji poticaj da ostanemo s tim", rekao je. “Capex ulaganja iz privatnih i javnih izvora će se nastaviti. Možda ne brzinom kojom ljudi žele, ali za dugoročnu tezu, želimo to voziti čak i ako se polako gradi.”
Prvi povjerenički fond NASDAQ Clean Edge Indeks infrastrukture pametne mreže za pametnu mrežu
MREŽA,
je koncentrirani fond koji cilja na globalne dionice za koje je utvrđeno da su u sektoru pametne mreže i infrastrukture električne energije, kaže Milan.
Fond uključuje tvrtke, poput komunalnih, koje su ili čista igra — više od 50% prihoda iz mreže. Također ima raznolika imena - manje od 50% prihoda proizlazi iz sektora pametne mreže i infrastrukture električne energije. Postoji zbirna težina od 80% za čistu igru i 20% za raznoliku.
Sektor može uključivati poslovanje u električnoj mreži, električnim brojilima i uređajima, mrežama, skladištenju i upravljanju energijom te softveru za omogućavanje. GRID također provjerava minimalnu likvidnost i tržišnu kapitalizaciju.
Oprezni obožavatelj FAN-a
Milan i drugi berači dionica imaju oko na pozive za rast instalacija s ravnim turbinama, dijelom ograničeno inflacijom koja pogađa komponente. Iako SAD potiskuju u pučinski vjetar smatra se pozitivnim čimbenikom općenito.
Većina vjetroelektrana premala je da bi prošla Milanov test njuškanja.
Najbolja, što znači veća, opcija može biti First Trust Global Wind Energy ETF
VENTILATOR,
On štedi otprilike 60% svoje težine za čiste igre u industriji vjetra, uključujući proizvođače i operatere turbina, a preostalih 40% dodjeljuje raznolikom sektoru, kaže Milan.
Ova mješavina bi mogla frustrirati neke investitore koji zamišljaju čistu igru. Zapravo, možda će pronaći poželjnije prilike za vjetar u širem ETF-u čiste energije.
Koja je vaša definicija čiste energije?
Prvi Trust NASDAQ ETF za sektor čiste energije
QCLN,
posjeduje širok portfelj tvrtki koje kotiraju u SAD-u u industriji čiste energije. Prihvatljive tvrtke moraju biti proizvođači, programeri, distributeri ili instalateri jednog od sljedećih podsektora: napredni materijali (koji omogućuju čistu energiju ili smanjuju potrebu za naftnim derivatima), energetska inteligencija (pametna mreža), skladištenje i pretvorba energije (hibrid baterije) ili proizvodnja električne energije iz obnovljivih izvora (solarna, vjetar, geotermalna itd.).
Budući da postoji subjektivnost u klasificiranju tvrtki kao “čiste energije”, potencijalni ulagači dobro bi se poslužili pregledom portfelja fonda kako bi se uvjerili da njihova definicija “čiste energije” odgovara QCLN-u, kaže Milan.
Što se tiče ostalih čimbenika, solarna energija je usmjerena na potrošnju u zaustavljenom zakonu Bidenove administracije Build Back Better, koji je naišao na otpor kao dio većeg proračunskog zakona u usko podijeljenom Kongresu. Ali dužnosnici administracije su rekli predsjednik radi iza kulisa potencijalno ukloniti neke od popularnijih dijelova usmjerenih na klimu za vlastiti test u Kongresu.
Štoviše, Bidene produžio carine iz Trumpove ere na uvezenu solarnu opremu za četiri godine, priznanje američkim proizvođačima solarne energije. No, kao gesta za domaće solarne instalatere, on je ublažio uvjete kako bi isključio tehnologiju panela koja se sve više koristi u velikim američkim projektima.
Milan priznaje nedavnu volatilnost u ovom ETF-u i drugim sektorskim fondovima na makrorazini jer je širi tržišni konsenzus favorizirao imena s visokim novčanim tijekom i jakim bilancama u odnosu na tvrtke s visokim rastom.
Ne propustite: Nema dovoljno beba? Nedostatak baterije EV? Voda koja nestaje? Za sve to postoje 'nedostaci' dionica
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/4-earth-day-etfs-targeting-clean-water-wind-the-smart-grid-and-one-that-has-them-all-11650670581? siteid=yhoof2&yptr=yahoo