4 visokoprinosna REIT-a s niskim omjerima isplate

Ako postoji jedna stvar koju dohodovni ulagači vole, onda je to visokoprinosna dionica.

Ali prečesto visoki prinosi dolaze s rizičnim pokazateljima poput pada prihoda i zarade, što bi moglo natjerati tvrtku da smanji dividendu kako bi osigurala raspoloživa sredstva za isplatu dioničarima.

Kada investitori analiziraju zaklade za ulaganje u nekretnine (REITs), jedan važan čimbenik koji treba uzeti u obzir je omjer isplate zarade po dionici (EPS) za hipotekarne REIT-ove (mREIT-ove) ili sredstva iz poslovanja (FFO) za sve druge vrste REIT-ova. Omjer isplate dobiva se dijeljenjem godišnje dividende s EPS-om ili FFO-om.

Obično se REIT s omjerom isplate između 35% i 60% smatra idealnim i sigurnim od smanjenja dividende, dok su omjeri između 60% i 75% umjereno sigurni, a omjeri isplate iznad 75% smatraju se nesigurnima. Kako se omjer isplate približava 100% zarade, to općenito predstavlja visok rizik za smanjenje dividende.

Pogledajte četiri REIT-a s visokim prinosima od dividende, ali za čije se omjere isplate smatra da su unutar sigurnog raspona, što bi moglo zadržati njihove visokoprinosne dividende neko vrijeme.

Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) je hipotekarni REIT (mREIT) sa sjedištem u Farmingdaleu, New Jersey, koji stječe i upravlja diverzificiranim portfeljem prava na servisiranje hipoteka (MSR), vrijednosnih papira osiguranih stambenim hipotekama (RMBS) i drugih vrsta stambenih hipotekarnih sredstava.

Godišnja dividenda od 1.08 USD po dionici donosi neuobičajeno visokih 18.2%, ali se lako pokriva terminskim EPS-om od 2.66 USD, s omjerom isplate od 40%. Njegov petogodišnji prosjek dividende je samo 13.79%, što također sugerira da bi Cherry Hill Mortgage Investment mogao biti prilično podcijenjen.

Two Harbors Investment Corp. (NYSE: DVA) je hipotekarni REIT sa sjedištem u St. Louis Parku u Minnesoti sa sličnim modelom ulaganja kao Cherry Hill Mortgage Investment Corp.

Two Harbors Investment najavio je obrnutu podjelu dionica 1-za-4 u studenom i ponovno otkupio gotovo 3 milijuna dionica svojih povlaštenih dionica tijekom trećeg kvartala. Dionice su porasle za više od 25% otkako je Two Harbors Investment dotaknuo najnižu razinu od 12.12 USD sredinom listopada.

Priča se nastavlja

Dividenda od 2.40 USD donosi 14.9% i dobro je pokrivena terminskim EPS-om od 4.60 USD za omjer isplate od 52%. Njegov petogodišnji prosjek prinosa od dividende je 12.49%.

Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: BOR) je retail REIT sa sjedištem u Daytona Beachu na Floridi koji posjeduje i upravlja sa 146 visokokvalitetnih neto nekretnina u 35 država. Njegovi stanari uključuju poznate tvrtke kao što su Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts i Dick's Sporting Goods Inc. U trećem kvartalu 2022. Alpine Income Property Trust imao je savršenu stopu popunjenosti od 100%.

Općenito, poslovni rezultati u trećem tromjesečju bili su izvrsni. FFO od 0.40 USD bio je 0.03 USD bolji od trećeg tromjesečja 2021. i nadmašio je mišljenje Wall Streeta za 0.02 USD. Prihod od 11.53 milijuna USD bio je 41% iznad 8.17 milijuna USD u trećem tromjesečju 2021. i također ispred procjena analitičara od 10.52 milijuna USD. Alpine Income Property Trust također je podigao svoje FFO smjernice s raspona od 1.58 USD do 1.63 USD do 1.74 USD do 1.76 USD za 2022. godinu.

Alpine Income Property plaća godišnju dividendu od 1.10 USD po dionici, s prinosom od 5.78%, a dividenda se lako pokriva terminskim FFO od 2.57 USD, za omjer isplate od 42%.

Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) je uredski REIT sa sjedištem u Bostonu sa 181 nekretninama koncentriranim u šest najvećih gradova od Bostona do Seattlea. Tvrtka sebe naziva "najvećim programerom koji se javno trguje, vlasnikom i upraviteljem vrhunskih radnih mjesta u Sjedinjenim Državama".

Nedavni poslovni rezultati Boston Propertiesa u trećem tromjesečju znatno su poboljšani u odnosu na treće tromjesečje 2021. i lako su nadmašili očekivanja analitičara.

Godišnja dividenda Boston Propertiesa od 3.92 USD po dionici donosi 5.85%, a terminski FFO iznosi 7.51 USD, tako da je omjer isplate 52%.

Iako omjer isplate nije čarobna metrika za predviđanje budućeg učinka dionice, on obično daje ulagačima prihoda jasan uvid u sigurnost trenutne dividende.

Tjedno izvješće REIT-a: REIT-ovi su jedna od najčešće pogrešno shvaćenih opcija ulaganja, zbog čega je investitorima teško uočiti nevjerojatne prilike dok ne bude prekasno. Interni tim za istraživanje nekretnina tvrtke Benzinga naporno radi na prepoznavanju najvećih prilika na današnjem tržištu, kojima možete besplatno pristupiti prijavom na Benzingin tjedni REIT izvještaj.

Provjerite više o nekretninama tvrtke Benzinga

Ne propustite obavijesti u stvarnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći ulagati pametnije, brže i bolje.

© 2023. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava pridržana.