4 upitne, ali legalne stvari koje neki financijski savjetnici rade s vašim novcem

Ima mnogo ljudi koji će vam ponuditi financijski savjet. I dok je većina njih etična i pouzdana, ponekad ćete otkriti da neki savjetnici poduzimaju radnje u vaše ime koje biste mogli smatrati neetičkim, iako su potpuno legalne. Važno je biti svjestan ovih mogućih scenarija kako biste se mogli zaštititi kao ulagač.  (Možete upotrijebiti ovaj alat za pronalaženje savjetnika koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.)

Razgovarali smo s nekolicinom savjetnika kako bismo razumjeli kada radnje koje poduzmu savjetnici skliznu na sumnjivo neetičan teren. Njihov najbolji savjet o tome kako se zaštititi od svakog od njih? Komunicirajte, postavljajte pitanja i zahtijevajte transparentnost. Evo nekih legalnih, ali upitno neetičnih stvari koje bi neki financijski savjetnici mogli učiniti: 

Nisu iskreni u vezi s time da su fiducijari

Profesionalci kažu da je najvažnija stvar koju biste trebali tražiti kod savjetnika da je fiducijar, što znači da su se zakonski obvezali da će vaše najbolje interese staviti iznad svojih. Ali "samo zato što netko kaže da je fiducijar, ne znači da i jest", kaže Kashif Ahmed, certificirani financijski planer i osnivač i predsjednik American Private Wealtha. Htjet ćete provjeriti pozadinu osobe (evo kako). I “trebali biste se osloniti na svoj instinkt: jesu li iskreni ili su puni toga? Neki ljudi imaju mnogo problema, pa se u jednoj ulozi mogu ponašati kao fiducijar, au drugoj kao posrednik koji vam pokušava prodati proizvod. Neki će vam to reći, ali nisu obavezni. Svakako postavite pitanja i dobijte ih u pisanom obliku.” (Ovdje je 15 pitanja koja biste trebali postaviti svakom savjetniku kojeg biste mogli angažirati.)

Stručnjaci kažu da biste možda trebali certificiranog financijskog planera, ili CFP, budući da oni djeluju kao fiducijari te obavljaju opsežne tečajeve i polažu ispit. “Moraju položiti CFP certifikacijski ispit (sa stopom prolaznosti od 60%), što znači da trećina ljudi ne položi. Također moraju pokazati da su sposobni za certifikaciju i preuzeti stalnu obvezu etičkog ponašanja sa svojim klijentima,” kaže Leo Rydzewski, glavni savjetnik CFP odbora. 

Pomoću ovog alata možete pronaći savjetnika koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.

Obratili smo se Nacionalnoj udruzi osobnih financijskih savjetnika za komentar o ovim točkama, a oni su nas na to upozorili članak.

Ne otkrivaju sve aspekte naknade 

Postoje različiti načini na koje se financijski planeri i savjetnici plaćaju. Uobičajeni oblici plaćanja uključuju dobivanje provizija na transakcije, naknade za pretplatu/zadržavanje, postotak imovine pod upravljanjem i fiksne naknade za određene usluge. Neetičko ponašanje događa se kada analitičar nije iskren o tome kako je plaćen.

"Jedno od prvih pitanja koje bi ljudi trebali postaviti kada rade sa savjetnikom je: kako dobivate naknadu?" kaže Erika Safran, osnivačica i direktorica tvrtke Safran Wealth Advisors. “Nema besplatnog ručka: morate platiti za savjet, plus mnoga ulaganja imaju svoje interne troškove” (kao što su naknade povezane s njima). Postavljajući ova pitanja, postat ćete svjesni stvarne cijene i saznati postoje li druge odluke i investicijske strategije koje bi mogle smanjiti vaš ukupni teret, kaže Safran.

“Najčudnije je kada vam ne otkriju da su njihovi izbori [okaljani] nekom nagradom koju bi mogli dobiti sa svojom tvrtkom”, kaže Ahmed. Neke tvrtke nude interne razine nagrada koje nagrađuju svoje savjetnike za postizanje određenih kvantitativnih ciljeva. Te nagrade mogu biti novčani ili materijalni proizvodi, kao što je veća hotelska soba na godišnjem odmoru tvrtke. “Ne moraju vam to reći, ali vi biste trebali znati”, kaže Ahmed.

Još jedan način na koji se analitičari mogu ponašati neetično u vezi s naknadama jest neotkrivanje da im je kompenzirao vanjski proizvođač proizvoda, poput zajedničkog fonda, rente ili osiguravajućeg društva. 

"Želite znati mogu li dobiti od davanja financijskih savjeta", kaže Rydzewski. “Možda postoje različite vrste sukoba interesa koje se pojavljuju. Sukobi interesa sami po sebi nisu diskvalificirajući, pojedinac će biti plaćen, a vi očekujete da bude plaćen. Ali postoje različite vrste kompenzacije za koje potrošač želi znati. Imaju li poslovni odnos s tvrtkama koje nude proizvode koje možda kupujete? Ako to znate, možete to uzeti u obzir dok donosite svoje odluke.”

“U idealnom slučaju, savjetnik ne bi trebao primati naknadu ni od koga osim od klijenta”, kaže Safran. "Ali ako to učine, neetično je ne otkriti."

Oni nalaze samo 'prikladne' prilike

Neki investicijski savjetnici rade u skladu sa standardom prikladnosti koji je postavila Regulatorna uprava za financijsku industriju (FINRA), koji zahtijeva da savjetnici osiguraju da je ulaganje ili preporuka u ime svojih klijenata samo "prikladna", bez izričitog zahtjeva da bude u "najboljoj mjeri" klijenta interes." 

Međutim, ovlašteni financijski planeri i druge vrste savjetnika koji su zakonski obvezni djelovati kao fiducijari moraju se pridržavati standarda najboljeg interesa koji od njih zahtijeva da interese svojih klijenata stave ispred vlastitih. Umjesto da samo razumiju financijsku situaciju i ciljeve svojih klijenata i preporučuju odgovarajuće proizvode i savjete, moraju izbjegavati sukobe interesa, osigurati potpuno otkrivanje svih koji postoje i pronaći najbolje cjelokupno rješenje za svoje klijente.

“Evo primjera: kako bi ispunio investicijski cilj klijenta, savjetnik prodaje sve postojeće pozicije i premješta gotovinu na upravljani račun,” kaže Safran. „Klijent sada ima poreznu obvezu na dobitak i dodatno plaća za taj 'upravljani račun'. Je li prikladno? Naravno. Iz fiducijarne perspektive, je li to u najboljem interesu klijenta? Ne. Je li se cilj klijenta mogao postići radnjama koje nisu iziskivale veće naknade i poreze za klijente? Odgovor je najvjerojatnije da."

Pomoću ovog alata možete pronaći savjetnika koji bi mogao zadovoljiti vaše potrebe.

Oni vas obeshrabruju 

Naposljetku, budite svjesni savjetnika koji pokušavaju objasniti svoje filozofije ulaganja ili financijskog planiranja na pretjerano visoke razine, komplicirane načine ili ne odvajaju vrijeme da vam objasne svoje procese razmišljanja. Ako savjetnik to učini ili odbije prihvatiti bilo koju od vaših ideja, on vas lišava mogućnosti da imate pravo glasa u svojoj financijskoj budućnosti. 

“Neki savjetnici nikada neće poduzeti akciju u vezi s idejom koju je klijent iznio na stol jer žele biti na vlasti – vidio sam to”, kaže Safran. "Ako klijent ima ideju, vrijedi istražiti i educirati klijenta o tome zašto bi to moglo biti prihvatljivo ili zašto nije."

"Mora biti suradnja", dodaje ona. "Morate pomoći svom klijentu da raste i uči i razumije odluke koje donosi."