4 dionice Warrena Buffetta započinju Novu godinu blizu najniže vrijednosti u 52 tjedna

rezime

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile i RH predstavljaju potencijalne mogućnosti vrijednosti.

Tržnice nisu ni mjesec dana u novu godinu i nekoliko Warren Buffett (Trgovine, portfelj) dionice se već trguju blizu svojih najnižih vrijednosti u 52 tjedna.

Dok se tržište nastavlja boriti s pandemijom Covid-19 usred novih sojeva poput varijante Omicron, kao i rastuće inflacije i nestašice ponude, četiri dionice guruovog Berkshire Hathawaya (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) portfelj dionica je porastao.

Slično tome, nakon što je objavio ukupni prinos od 28.7% za 2021., S&P 500 indeks je do sada ovog mjeseca pao za oko 4.68%.

Unatoč mnogim prilikama za kupnju u različitim sektorima nakon kraha koronavirusa u ožujku 2020., Buffett, kojeg mnogi smatraju jednim od najvećih investitora svih vremena, omogućio je da se zalihe gotovine Berkshirea povećaju na 149.2 milijarde dolara. Iako je 2019. rekao da je tražio akviziciju "veličine slona", čini se da je još nije pronašao jer je tijekom trećeg tromjesečja dobio samo dvije nove pozicije i dodao još jednom postojećem holdingu.

Što se tiče cijene, ulagač milijarder traži marginu sigurnosti između cijene dionice tvrtke i njezine intrinzične vrijednosti. Osim toga, zalaže se za kupnju “divnih” tvrtki po “fer” cijenama umjesto poštenih tvrtki po divnim cijenama. Buffett također preferira visokokvalitetne tvrtke koje razumije i koje imaju jake opkope.

Njegov dionički portfelj sastojao se od 43 dionice u tri mjeseca koja su završila 30. rujna 2021., čija je vrijednost procijenjena na 293.45 milijardi dolara. Buffettov fond do sada je u 2022. imao mješovite rezultate, s 11 od 20 najboljih pozicija u padu.

Od četvrtka, četiri Buffettove dionice koje su pale na blizu najniže cijene u godini bile su STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial ) i RH (RH, Financijski).

SKLADI Kapital

Dionice STOR Capitala
stor
(STOR, Financial) su se blago oporavili nakon što su objavili prinos od 1.82% u prošloj godini. Nakon što su u srijedu vidjeli blagi pad na 31.93 dolara, dionice su u četvrtak ujutro porasle za 0.66%. Dionice su trenutno 4.11% iznad svog godišnjeg minimuma od 30.67 USD.

Buffett posjeduje 24.4 milijuna dionica tvrtke, što predstavlja 0.27% njegovog portfelja kapitala.

Investicijski fond za nekretnine sa sjedištem u Scottsdaleu u Arizoni ima tržišnu kapitalizaciju od 8.71 milijardi dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 31.94 dolara s omjerom cijene i zarade od 34.34, omjerom cijene od 1.7 i omjerom cijene i prodaje od 11.47.

GuruFocus je ocijenio financijsku snagu STORE Capitala ocjenom 4 od 10. Kao rezultat izdavanja oko 1.1 milijarde dolara novih dugoročnih dugova tijekom posljednje tri godine, tvrtka ima slabo pokriće kamata. Altman Z-Score od 1.4 upozorava da bi mogao biti u opasnosti od bankrota jer se imovina gomila, a rast prihoda po dionici usporio je u posljednjih 12 mjeseci. Povrat na uloženi kapital također je zasjenjen ponderiranim prosječnim troškom kapitala, što ukazuje da se tvrtka bori s stvaranjem vrijednosti kako raste.

Profitabilnost REIT-a dobila je ocjenu 7 od 10 unatoč smanjenju operativne marže i povrata na kapital, imovinu i kapital koji su, općenito, lošiji konkurenti. STORE Capital također ima umjereni Piotroski F-score od 4 od 9, što znači da su uvjeti tipični za stabilnu tvrtku.

Buffett je najveći guru dioničar STORE Capitala s 8.95% udjela. Jim Simons (Trgovina, portfelj) 'Renaissance Technologies, Caxton Associates (Trgovine, Portfelj) i Mario Gabelli (Trgovine, portfelj) također imaju pozicije u dionicama.

Povelje komunikacije

Dionice Charter Communications (CHTR, Financial) pale su za 10% tijekom prošle godine. Nakon što su u srijedu objavile mali pad na 581.34 dolara, dionice su u četvrtak ujutro porasle za 0.77%. Dionice su trenutno 1.24% iznad svog godišnjeg minimuma od 547.17 USD.

Oracle of Omaha posjeduje 4.2 milijuna dionica tvrtke, što predstavlja 1.04% njegovog vlasničkog portfelja.

Tvrtka za telekomunikacije i masovne medije, čije je sjedište u Stamfordu, Connecticut, ima tržišnu kapitalizaciju od 105.18 milijardi dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 585.80 dolara s omjerom cijene i zarade od 26.72, omjerom cijene od 6.17 i omjerom cijene i prodaje od 2.28.

GuruFocus je ocijenio financijsku snagu Charter Communications ocjenom 3 od 10. Zbog izdavanja novih dugoročnih dugova tijekom proteklih nekoliko godina, tvrtka ima slabo pokriće kamata. Altman Z-Score od 1.01 također upozorava da bi tvrtka mogla biti u opasnosti od bankrota.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje s ocjenom 7 od 10, potaknuta povećanjem operativne marže, snažnim prinosima koji nadmašuju polovicu svojih kolega u branši i visokim Piotroski F-ocjenom od 7, što ukazuje da su uvjeti poslovanja zdravi. Charter Communications također ima tri zvjezdice u rangu predvidljivosti na temelju dosljedne zarade i rasta prihoda. Prema GuruFocusu, tvrtke s ovim rangom vraćaju se u prosjeku od 8.2% godišnje u razdoblju od 10 godina.

Od gurua uloženih u dionice Dodge & Cox ima najveći udio s 3.16% svojih otvorenih dionica. Frank Sands (Trgovina, portfelj), Prvi pacifički savjetnici (Trgovina, portfelj), Bill Nygren (Trgovina, portfelj), Prijestolnica Diamond Hill (Trgovina, portfelj), Steven Romick (Trgovine, Portfelj) i PRIMECAP Uprava (Obrt, portfelj) također se ulaže u Charter Communications.

T-Mobile SAD

Dionice T-Mobile US (TMUS, Financial) pale su gotovo 20% tijekom prošle godine. Zabilježivši gubitak u srijedu na 105.37 dolara, dionice su porasle za 2.14% u četvrtak ujutro. Dionice su trenutno 1.23% iznad svog godišnjeg minimuma od 104.10 USD.

Guru posjeduje 5.24 milijuna dionica tvrtke, što čini 0.23% njegovog portfelja kapitala.

Tvrtka za telekomunikacijske usluge Bellevue iz Washingtona ima tržišnu kapitalizaciju od 134.57 milijardi dolara; njezine su se dionice u četvrtak trgovale oko 107.64 dolara s omjerom cijene i zarade od 40.35, omjerom cijene od 1.95 i omjerom cijene i prodaje od 1.69.

GuruFocus je financijsku snagu T-Mobilea ocijenio s 3 od 10. Osim loše pokrivenosti kamata, niska Altman Z-Score od 1.07 upozorava da bi tvrtka mogla biti u opasnosti od bankrota jer se njezina imovina povećava bržom stopom nego što raste prihod . WACC također nadmašuje ROIC, tako da se tvrtka bori za stvaranje vrijednosti.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje, postižući ocjenu 6 od 10 na temelju povećanja operativne marže, prinosa koji su ispod polovice konkurenata i umjerenog F-score-a po Piotroski od 4. T-Mobile također ima jedan od predvidljivih ranga od pet zvjezdica. GuruFocus kaže da tvrtke s ovim rangom vraćaju u prosjeku 1.1% godišnje.

S 1.02% udjela, Dodge & Cox je najveći T-Mobileov guru dioničar. Ostali vrhunski guru investitori uključuju Andreas Halvorsen (Trgovina, portfelj), David Tepper (Obrt, portfelj), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lee Ainslie (Trgovine, Portfelj) i PRIMECAP Uprava (Trgovine, Portfelj).

RH

Dionice RH-a pale su za gotovo 15% u posljednjih 12 mjeseci. Zatvaranje s blagim padom na 415.69 dolara u srijedu, dionice su bile 2.92% više u četvrtak ujutro. Dionicama se trenutno trguje 1.01% iznad najniže vrijednosti u 52 tjedna od 411.88 USD.

Poznati investitor posjeduje 1.8 milijuna dionica tvrtke, što mu daje 0.41% prostora u portfelju dionica.

Vrhunski trgovac namještajem, ranije poznat kao Restoration Hardware, sa sjedištem u Corte Maderi u Kaliforniji, ima tržišnu kapitalizaciju od 9.22 milijarde dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 428.21 dolara s omjerom cijene i zarade od 20.01, omjerom cijene od 9.15 i omjerom cijene i prodaje od 3.66.

Financijsku snagu RH-a GuruFocus je ocijenio s 4 od 10. Unatoč tome što ima odgovarajuću pokrivenost kamata, Altman Z-Score od 2.95 ukazuje na to da je tvrtka pod određenim pritiskom. Međutim, dolazi do stvaranja vrijednosti budući da ROIC premašuje WACC.

Profitabilnost tvrtke dobila je ocjenu 7 od 10. Uz rastuću operativnu maržu, RH je podržan snažnim prinosima koji nadmašuju većinu vršnjaka u industriji i visokim Piotroski F-ocjenom od 7. Također ima rang predvidljivosti s jednom zvjezdicom.

Buffett je najveći guru dioničar RH s 8.37% udjela. Ostali gurui koji posjeduju dionice su Steve Mandel (Trgovina, portfelj), Daniel Loeb (Trgovina, portfelj), ray Dalio (Trgovina, portfelj), Steven Cohen (Trgovina, portfelj), Joel Greenblatt (Obrt, portfelj) i Ainslie.

Objavljivanje

Ja / nemamo nijednu poziciju ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiramo pokretati bilo koju poziciju u sljedeća 72 sata.

Stavovi ovog autora su isključivo njihovo vlastito mišljenje i GuruFocus.com ih ne podržava niti jamči.