5 Buffettovih dionica trguje se blizu najniže razine u 52 tjedna

rezime

• Povelje komunikacijeCHTR
  , MarkelMkl
  , HPHPQ
  , Celanese i US BancorpTBBK
  su pale tijekom prošle godine.

Kako se bliži kraj treće četvrtine, nekoliko njih Warren Buffett (trgovina, portfelj) dionicama se trguje blizu njihovih Najniže vrijednosti u 52 tjedna.

Dok se tržište nastavlja boriti s rastućom inflacijom i potencijalnim povećanjem kamata, nekoliko dionica guruovog Berkshire HathawayaBRK.B
(BRK.A, Finansijski)(BRK.B, Finansijski) dionički portfelj je pao.

Slično tome, nakon objave ukupnog povrata od 28.7% za 2021., indeks S&P 500 pao je oko 18% do sada ove godine.

Dok je Buffett, kojeg mnogi smatraju jednim od najvećih investitora svih vremena, uglavnom sjedio skrštenih ruku u mjesecima nakon sloma izazvanog koronavirusom unatoč mnoštvu dostupnih vrijednosnih prilika, posljednjih je mjeseci aktivniji kupac, nakon što je uspostavio velike udjela u Occidental PetroleumuOXY
Corp. (OXY, Finansijski) i HP Inc. (HPQ, Finansijski), između ostalih.

Što se tiče cijene, ulagač milijarder traži marginu sigurnosti između cijene dionice tvrtke i njezine intrinzične vrijednosti. Osim toga, zalaže se za kupnju “divnih” tvrtki po “fer” cijenama umjesto poštenih tvrtki po divnim cijenama. Buffett također preferira visokokvalitetne tvrtke koje razumije i koje imaju jake opkope.

Podnošenje 13F za drugo tromjesečje pokazalo je da se njegov portfelj dionica sastojao od 47 dionica u tri mjeseca koja su završila 30. lipnja, što je procijenjeno na 300.13 milijardi dolara. Buffettov fond je do sada u 2022. ostvario mješovite rezultate, s 14 od 20 najboljih pozicija u padu.

Od četvrtka, neke od Buffettovih dionica koje su pale gotovo na najniže cijene u godini uključivale su Charter Communications Inc. (CHTR, Finansijski), Markel Corp. (Mkl, Finansijski), HP, Celanese Corp. (CE, Finansijski) i US Bancorp (USB, Finansijski).

Ulagači bi trebali biti svjesni da prijave 13F ne daju potpunu sliku o vlasništvu tvrtke jer izvješća uključuju samo njezine pozicije u američkim dionicama i američke depozitne potvrde, ali ipak mogu pružiti vrijedne informacije. Nadalje, izvješća odražavaju samo obrte i udjele od posljednjeg datuma podnošenja portfelja, koje tvrtka koja izvješćuje može, ali ne mora imati danas ili čak kada je ovaj članak objavljen.

Povelje komunikacije

Charter Communications' (CHTR, Finansijski) dionice su pale 50% tijekom prošle godine. Dionica je trenutno 1.92% iznad svoje godišnje najniže razine od 377.92 USD.

Proročanstvo iz Omahe posjeduje 3.83 milijuna dionica tvrtke, što predstavlja 0.60% njegovog vlasničkog portfelja.

Tvrtka za telekomunikacije i masovne medije sa sjedištem u Stanfordu u Connecticutu ima tržišnu kapitalizaciju od 60.87 milijardi dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 378.04 dolara s omjerom cijene i dobiti od 12.17, omjerom cijene i knjige od 6.15 i omjerom cijene i prodaje od 1.26.

GuruFocus je financijsku snagu Charter Communicationsa ocijenio s 3 od 10. Zbog izdavanja novih dugoročnih dugova u proteklih nekoliko godina, tvrtka ima slabo pokriće kamata. Altman Z-Score od 0.77 također upozorava da bi mogla biti u opasnosti od bankrota. Povrat na uloženi kapital, međutim, zasjenjuje ponderirani prosječni trošak kapitala, što znači da se vrijednost stvara kako tvrtka raste.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje s ocjenom 8 od 10, potaknuta povećanjem operativne marže, snažnim prinosima na kapital, imovinu i kapital koji nadmašuju polovicu svojih konkurenata i visokom F-rezultatom Piotroski od 7 od 9, što ukazuje na poslovne uvjete su zdravi. Charter Communications također ima rang predvidljivosti od četiri od pet zvjezdica na temelju dosljedne zarade i rasta prihoda. Prema istraživanju GuruFocusa, tvrtke s ovim rangom u prosjeku ostvaruju povrat od 9.8% godišnje u razdoblju od 10 godina.

Od gurua koji su uložili u dionice, Dodge & Cox ima najveći udio s 4.21% svojih dionica u opticaju. Frank Sands (trgovina, portfelj), Prvi pacifički savjetnici (trgovina, portfelj), Bill Nygren (trgovina, portfelj), Steven Romick (trgovina, portfelj) I PRIMECAP Uprava (trgovina, portfelj), među ostalim, također su uloženi u Charter Communications.

Markel

Dionice Markela (Mkl, Finansijski) smanjili su se za približno 2% u posljednjih 12 mjeseci. Dionica je trenutno 2.82% iznad najniže godišnje razine od 1,162 USD.

Buffett posjeduje 467,611 dionica tvrtke, što predstavlja 0.20% njegovog vlasničkog portfelja.

Osiguravajuće društvo sa sjedištem u Glen Allenu u Virginiji ima tržišnu kapitalizaciju od 16.20 milijardi USD; njegovim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 1,196.04 USD s omjerom cijene i dobiti od 680.69, omjerom cijene i knjige od 1.34 i omjerom cijene i prodaje od 1.50.

GuruFocus je Markelovu financijsku snagu ocijenio s 5 od 10. Kao rezultat toga što je tvrtka posljednjih godina izdala nove dugoročne dugove, ima slabo pokriće kamata. Također se bori za stvaranje vrijednosti jer WACC nadmašuje ROIC.

Profitabilnost tvrtke dobila je ocjenu 7 od 10, iako su njezine marže i povrati lošiji u odnosu na većinu drugih kompanija u industriji. Markel također ima umjereni Piotroski F-Score od 5, što znači da su uvjeti tipični za stabilnu tvrtku. Zbog pada rasta prihoda po dionici u posljednjih 12 mjeseci, rang predvidljivosti od 2.5 zvjezdice je pod nadzorom. GuruFocus je utvrdio da se tvrtke s ovim rangom u prosjeku godišnje vraćaju 7.3%.

S udjelom od 3.46%, Buffett je Markelov najveći guru dioničar. Baillie Gifford (trgovina, portfelj), Chris Davis (trgovina, portfelj), Wallace Weitz (trgovina, portfelj), Jeremy Grantham (trgovina, portfelj), Steven Cohen (trgovina, portfelj), Jim Simons (trgovina, portfelj)' Renesansne tehnologije, Arnold Van Den Berg (trgovina, portfelj), Tom Russo (trgovina, portfelj), ray Dalio (trgovina, portfelj) I Murray Stahl (trgovina, portfelj) također imaju pozicije u dionici.

HP

HP-ovi (HPQ, Finansijski) dionice su pale približno 3.4% tijekom prošle godine. Dionica je trenutno 3.26% iznad svoje godišnje najniže razine od 26.11 USD.

Guru posjeduje 104.5 milijuna dionica tvrtke, što čini 1.14% njegovog portfelja kapitala.

Hardverska tvrtka sa sjedištem u Palo Altu u Kaliforniji, koja proizvodi računala, pisače i srodne potrepštine, ima tržišnu vrijednost od 27.11 milijardi dolara; njegovim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 26.95 USD s omjerom cijene i dobiti od 4.72 i omjerom cijene i prodaje od 0.44.

GuruFocus je HP-ovu financijsku snagu ocijenio 5 od 10. Iako je tvrtka izdavala nove dugoročne zajmove tijekom proteklih nekoliko godina, to je podnošljivo zbog odgovarajuće pokrivenosti kamata. Altman Z-Score od 2.44, međutim, upozorava da je pod određenim pritiskom. Također se događa stvaranje vrijednosti jer ROIC zasjenjuje WACC.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje, postigavši ​​ocjenu 8 od 10. Dok je operativna marža u padu, HP-ovi povrati su bolji od konkurentskih. Također ima umjereni Piotroski F-Score od 6, kao i rang predvidljivosti od jedne zvjezdice. Podaci GuruFocusa pokazuju da se tvrtke s ovim rangom vraćaju u prosjeku od 1.1% godišnje.

Buffett je HP-ov najveći guru dioničar s 10.10% udjela. Ostali gurui sa značajnim posjedima uključuju Dodge & Cox, PRIMECAP i Grantham.

Celan

Dionice Celanesea (CE, Finansijski) potonuli su gotovo 30% u proteklih 12 mjeseci. Dionicama se trenutno trguje za 3.42% iznad najniže razine u 52 tjedna od 104.74 USD.

Poznati investitor posjeduje 9.15 milijuna dionica tvrtke, što mu daje 0.36% prostora u portfelju dionica.

Kemijska tvrtka sa sjedištem u Irvingu u Teksasu ima tržišnu kapitalizaciju od 11.73 milijarde dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 108.27 dolara s omjerom cijene i dobiti od 6.05, omjerom cijene i knjige od 2.41 i omjerom cijene i prodaje od 1.24.

GuruFocus je Celaneseovu financijsku snagu ocijenio ocjenom 6 od 10. Unatoč izdavanju novih dugoročnih zaduženja posljednjih godina, pokriće kamata tvrtke je dostatno. Visoki Altmanov Z-Score od 3.66 također ukazuje da je u dobrom stanju. Nadalje, ROIC premašuje WACC, tako da se stvara vrijednost.

Profitabilnost tvrtke postigla je ocjenu 8 od 10, potaknuta povećanjem operativne marže i prinosima koji nadmašuju većinu konkurentskih kompanija u industriji. Celanese je također podržan visokim Piotroskijevim F-rezultatom od 7, iako se prati rang predvidljivosti od jedne zvjezdice.

Od gurua koji su uložili u Celanese, Buffett ima najveći udio s 8.45% njegovih dionica. Dodge & Cox, Simonsova tvrtka, Dalio, Jeff Auxier (trgovina, portfelj), Paul Tudor Jones (trgovina, portfelj), Joel Greenblatt (trgovina, portfelj) i nekoliko drugih gurua također je uloženo u dionice.

US Bancorp

US Bancorp (USB, Finansijski) dionice su se povukle više od 20% tijekom prošle godine. Dionicama se trenutno trguje za 4.13% iznad godišnjeg minimuma od 43.74 USD.

Buffett drži 119.81 milijun dionica, što ga čini njegovim devetim najvećim udjelom s težinom od 1.84%.

Bankovni holding sa sjedištem u Minneapolisu ima tržišnu kapitalizaciju od 67.62 milijarde dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 45.60 dolara s omjerom cijene i dobiti od 10.46, omjerom cijene i knjige od 1.62 i omjerom cijene i prodaje od 2.92.

Opterećena omjerima vezanim uz dug koji su lošiji u usporedbi s više od polovice njegove industrije, financijsku snagu US Bancorpa GuruFocus je ocijenio s 4 od 10.

Profitabilnost tvrtke prošla je bolje s ocjenom 6 od 10. US Bancorp podupiru marže i prinosi koji premašuju polovicu njegovih konkurenata, kao i umjereni Piotroski F-Score od 5. Unatoč bilježenju usporavanja rasta prihoda po dionici, banka ima pet zvjezdica u rangu predvidljivosti. GuruFocus kaže da tvrtke s ovim rangom u prosjeku ostvaruju povrat od 12.1% godišnje.

S 8.06% udjela, Buffett je najveći guru dioničar tvrtke. Drugi značajni guru investitori uključuju Davisa, Granthama, Prvo ulaganje orao (trgovina, portfelj), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs i snaga (trgovina, portfelj), Yacktman upravljanje imovinom (trgovina, portfelj) i PRIMECAP.

Dodatne potencijalne mogućnosti

Druge dvije dionice u Buffettovom portfelju kojima se u četvrtak trgovalo blizu najniže razine u 52 tjedna bile su Mondelez InternationalMDLZ
Inc. (MDLZ, Finansijski) i Ally FinancialSAVEZNIK
Inc. (SAVEZNIK, Finansijski).

Objavljivanje

Ja/nemamo pozicije u spomenutim dionicama i ne planiram kupiti nove pozicije u spomenutim dionicama u sljedeća 72 sata.