5 razloga zašto je sada odlično vrijeme za ulaganje u startupe

Na temelju nedavnih brojki venture financiranja, sada se možda ne čini kao najbolje vrijeme za ulaganje u startupe. Brojke pokazuju da su razine financiranja VC-a opale posvuda, a osobito u kasnijoj fazi, u kojoj je zabilježen pad 40% tromjesečje u odnosu na tromjesečje u Q2 i 63% na godišnjoj razini. Razni mediji također predviđaju lošija vremena za sektor, a The Financial Times nedavno je objavio da 'zabava je gotova' za VC-e.

Osjećaj ulagača moćna je stvar i s obzirom na trenutna gospodarska previranja, sasvim je prirodno da mnogi venture ulagači i LP-ovi razmatraju svoje mogućnosti. No, prije nego što odbacimo vrata, važno je zapamtiti da se VC razlikuje od drugih područja upravljanja imovinom po tome što je manje usklađen s ekonomskim trendovima. A u svijetu VC-a, najveće brojke financiranja i turbulentna tržišta često odvlače pažnju od prilike da se uđe u neke od poslova koji najviše obećavaju – u pravom trenutku.

Evo pet razloga zašto bi sada moglo biti najbolje vrijeme za ulaganje u poslovanje u ranoj fazi.

1. Vrednovanja su se vratila na razumne razine

Procjene startupa dosegnule su lude visine u posljednjih nekoliko godina, u mnogim slučajevima potaknute pandemijom potaknutim poslovnim modelima koji su pali na testu održivosti. Prošle godine nije bilo neobično vidjeti 30x višestruke za neke softverske tvrtke, što je rad VC-a učinilo sve skupljim – i riskantnim za početak.

Međutim, ove je godine došlo do pomaka, s mnogim procjenama koje su posljednjih mjeseci pale na mnogo razumnijih 8-10x. I dok niže procjene predstavljaju izazove za osnivače i postojeće ulagače koji vide utjecaj na svoj kapital, one također znače niže ulazne točke za VC-ove, posebno u ranoj fazi, dok tvrtkama daju više prostora za rast kako se gospodarstvo postupno oporavlja.

2. Digitalna transformacija i veliki problemi neće nestati

Ekonomska situacija može izgledati strašno, ali ne utječe na makro trendove koji pokreću najbolje poslovne ideje. Digitalna transformacija još uvijek brzo napreduje, a mnoga naslijeđena poduzeća transformiraju se zahvaljujući mogućnostima tehnologije. U većini slučajeva to je jedini način da se postigne povećanje učinkovitosti potrebno za ispunjavanje zahtjeva društva i klijenata, a neće stati samo zato što se raspoloženje tržišta promijenilo.

Slično tome, svijet se još uvijek suočava s velikim problemima i izazovima, a tehnologija ostaje najbolje rješenje za njihovo rješavanje. Bilo da se radi o izgradnji održivijih energetskih mreža, pružanju vrhunske zdravstvene skrbi ili pružanju boljih, pravednijih financijskih usluga, pametnim poduzetnicima i startupima ne manjka izazova za rješavanje u njihovoj potrazi za izgradnjom boljeg svijeta – i svjetski vodećih tvrtki.

3. Povijest je na našoj strani

Povijest nam pokazuje da su gospodarske krize razdoblja bogate kreativnosti i inovacija jer su se poduzetnici prisiljeni usredotočiti na stvarne probleme s kojima se svijet suočava i najhitnije potrebe na kapitalno učinkovit način. Istraživanja pokazuju da je polovica Fortune 500 nastala u krizi, uključujući GE, koji je osnovao Thomas Edison 1876. usred svjetske recesije, Microsoft, osnovan 1975. dok je SAD bio potopljen u stagflaciju, i LinkedIn 2002., na pozadini dot-com balona. Nema razloga zašto bi ovaj pad bio drugačiji.

4. Prilika za ulaganje u otpornije tvrtke – i osnivače

Pad bi također mogao ići u korist investitora usađivanjem veće otpornosti u osnivačke timove i prisiljavajući ih da postanu kapitalno učinkovitiji. Kapitalna učinkovitost već raste zbog nižih procjena (poboljšanje aspekata razrjeđivanja) i činjenice da poduzetnici mnogo više cijene vrijednost gotovine u krizi. Već vidimo obnovljeni fokus na osnove zdravog, održivog poslovnog rasta, za razliku od mentaliteta 'rasta pod svaku cijenu' koji je dominirao posljednjih godina.

Trenutačni broj novoosnovanih poduzeća također bi se mogao suočiti s manjom konkurencijom, kako za tržišni udio tako i za talente, budući da etabliranije tvrtke budu smanjivale i otpuštale. U kombinaciji s potencijalom za bolje dogovore prilikom pregovaranja o uredskom prostoru, pretplatama i drugim općim troškovima, smanjenje ovih troškova moglo bi pomoći u pokretanju poslovanja.

Iznad svega, nevolje mogu biti veliki motivator, a za prave poduzetnike sposobnost preuzimanja i podnošenja rizika ono je što ih razlikuje od ostatka populacije. Najpredanije pojedince otporne na recesiju malo je vjerojatno da će ih malo gospodarske turbulencije odvratiti od njihove misije.

5. Stvaranje čvršćih VC partnerstava

Nisu samo najpredaniji poduzetnici ti koji se penju na vrh u izazovnim vremenima; isto se može reći i za VC. Najbolji i najiskusniji VC-ovi prebrodili su prethodne padove i stoga su vješti u uočavanju i njegovanju poduzetnika otpornih na recesiju i pružanju im praktične podrške, kako bi osigurali da nastave rasti na održiv način, iskoriste prilike koje im se pružaju, dok grade jasnu put do profita.

Izgradnja legendarne 'klase 2022'

Unatoč kratkotrajnoj boli, padovi ne traju vječno i povijesno su praćeni duljim razdobljem rasta od razdoblja recesije. Usprkos ekonomskim preprekama, uvijek postoje prilike za one koji su ih spremni shvatiti, s pravim fokusom, talentom i izvedbom.

Za rizične ulagače, svi sastojci su tu da podrže, podrže i stvore sjajne tvrtke – niže vrijednosti, kapitalno učinkovitije okruženje, vrlo otporni i odlučni poduzetnici i potencijal za jače odnose s osnivačima i njihovim timovima. Oni koji sada iskoriste prednost imat će ogroman utjecaj kada se gospodarstvo vrati u život.

Da bi uspjeli, VC-ovi će morati upotrijebiti svo svoje iskustvo, mreže i intuiciju kako bi identificirali poduzetnike koji imaju sve što je potrebno da prkose negativnim izgledima – i koji će postati vodeći u industriji i jednog dana biti poznati kao legendarna 'klasa 2022'.