5 REIT-ova koji stvarno donose pozitivne povrate ove godine

Ova je godina bila teška za zaklade za ulaganje u nekretnine (REITs) — čak i više nego za cjelokupno tržište općenito.

Dok je S&P 500 pao za oko 20% tijekom godine, Fond SPDR za odabir nekretnina (NYSEARCA: XLRE) — koji se smatra referentnim fondom kojim se trguje na burzi (ETF) za REIT-ove — pao je oko 30%.

Jedan od razloga lošeg raspoloženja o REIT-ovima je brzi rast kamatnih stopa. Visoke kamatne stope obično su loše za REITs jer se te tvrtke često oslanjaju na dug kako bi financirale rast. Budući da REIT-ovi moraju isplatiti barem 90% svog oporezivog dohotka dioničarima u obliku dividendi, gomilanje gotovine zapravo nije opcija.

Još jedan način na koji kamatne stope utječu na cijenu REIT-ova je da se prinos na 3-mjesečne trezorske zapise ove godine popeo s 0.08% na preko 4%. Prinos na tromjesečne trezorske zapise redovito se navodi kao bezrizična stopa za američke ulagače.

Budući da su REIT-ovi najpopularniji među ulagačima prihoda, REIT mora osigurati veći prinos od stope bez rizika kako bi ostao privlačan. To je osobito istinito kada je rast ograničen zbog viših troškova duga.

Ali neki REIT-ovi još uvijek imaju iznimno dobre rezultate ove godine. Tih pet tvrtki ima ukupne povrate za godinu koji bi bili impresivni u svim tržišnim uvjetima.

Vidi također: Najbolji REIT-ovi za kupnju ovog mjeseca

VICI Properties Inc. (NYSE: VICI)

VICI Properties je neto leasing REIT s golemim portfeljem iskustvenih nekretnina. Tvrtka je najpoznatija po svojim posjedima za igre na sreću, uglavnom duž Las Vegas Stripa. VICI Properties doživio je značajan rast otkako je osnovan 2017., a njegov solidan ovogodišnji učinak ukazuje na to da ulagači očekuju da će se taj rast nastaviti dugoročno.

Cijena dionice VICI-ja porasla je 1.8% od početka godine, a njegov prinos od dividende od 5% povećao je njegov ukupni povrat na gotovo 6%. Isplata dividende REIT-a također je porasla za više od 8% u prošloj godini.

Omega Healthcare Investors Inc. (NYSE: IHO)

Omega Healthcare Investors najveći je REIT usredotočen na ustanove za kvalificiranu njegu. S 921 nekretninom u SAD-u i Velikoj Britaniji, Omega je omiljena među ulagačima u dividende i donosi 8.6% prinosa. Pandemija COVID-19 imala je velik utjecaj na stanare REIT-a, što još uvijek utječe na prihode. Međutim, Omega je uspjela zadržati značajne isplate dividendi, a učinci pandemije nastavljaju se poboljšavati.

Priča se nastavlja

Cijena dionice Omege porasla je za 6.12% od početka godine, a njen visoki prinos od dividende doveo je ukupni povrat na 13.57%.

Farmland Partners Inc. (NYSE: FPI)

Farmland Partners jedan je od samo dva REIT-a usmjerena na poljoprivredno zemljište. Iako je daleko od REIT-a s visokom dividendom s prinosom od samo 1.7%, potencijal za snažnu aprecijaciju poljoprivrednog zemljišta postao je očit većem broju ulagača ove godine jer je globalna nestašica hrane postala sve veći problem.

Iako su cijene pšenice i kukuruza pale sa svojih najviših vrijednosti u travnju i svibnju, cijene su još uvijek porasle za 15%, odnosno 20% od početka godine.

Farmland Partners posjeduje približno 160,000 hektara poljoprivrednog zemljišta i upravlja s još 15,000 hektara u 18 država. Cijena njegove dionice porasla je 18% za godinu s ukupnim povratom od 19.85%.

LTC Properties Inc. (NYSE: LTC)

LTC Properties je zdravstveni REIT koji ulaže u smještaj za starije osobe i drugu imovinu povezanu sa zdravstvenom skrbi. Njegov portfelj uključuje 202 nekretnine i 41 hipotekarni kredit. Slično kao i Omega Healthcare Investors, LTC Properties pretrpio je trajne posljedice pandemije COVID-19, ali je do sada pokazao značajan napredak u 2022.

Ulagače bi ovaj REIT mogao privući u nadi povećanja dividende u bliskoj budućnosti. Tvrtka je povećala svoja sredstva iz poslovanja (FFO) za oko 14% tijekom proteklih 12 mjeseci i smanjila svoj FFO omjer isplate.

Cijena dionice LTC Propertiesa porasla je za 14.8% od početka godine, a njegov prinos od dividende od 5.9% dao je njegovim ulagačima ukupni povrat od 19.4%.

Rast eREIT III

Možda ćete primijetiti da s ovim REIT-om nije povezan ticker, a to je zato što se njime ne trguje na burzi. Fond sponzoriran od Fundrisea je REIT kojim se ne trguje, što ga štiti od volatilnosti tržišta koja utječe na većinu drugih REIT-ova.

Prikupljanje sredstava redovito ažurira cijenu dionice REIT-a na temelju neto vrijednosti imovine (NAV) svog portfelja. Ako portfelj raste ili mu se povećava vrijednost, raste i cijena njegove dionice. Jer Rast eREIT III ima strategiju dodane vrijednosti u sektoru višeobiteljskih zgrada, sposoban je povećati vrijednost i dosljedno stvarati vrijednost u svom portfelju čak i dok se tržište bori. Ova ista strategija popularna je među mnogim privatnim tvrtkama za ulaganje u nekretnine.

Cijena dionice Growth eREIT III porasla je za 13.5% tijekom godine s ukupnim povratom od 17.2%. Ova snažna izvedba pokazuje prednosti REIT-ova kojima se ne trguje, posebno s rastućom nesigurnošću na tržištu dionica.

Fundrise ima nekoliko sličnih fondova i ostvario je prosječne povrate od 5.4% od godine do danas na svim računima klijenata. Samo je jedan njegov fond pretrpio gubitke ove godine, ali je u padu od samo 0.6%.

Pogledajte više od Benzinga

Ne propustite obavijesti u stvarnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći ulagati pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava pridržana.