5 Dionica najboljih zarađenih igrača Steven Cohen i David Tepper se slažu

rezime

• Gurui su bili među 10 najboljih hedge fondova koji su zaradili najviše novca.

Ranije ovog mjeseca, 21. godišnja lista bogatih institucionalnih investitora otkrila je da divovi hedge fondova Steven Cohen (trgovina, portfelj), voditelj Point72 Asset Management i Appaloosa Management David Tepper (trgovina, portfelj) bili su među najvećim zarađivačima u 2021. Gurui su se prošle godine izjednačili na petom mjestu.

Popis, koji se sastoji od menadžera s najvećom zaradom, otkrio je da je 25 najboljih hedge fondova ostvarilo ukupnu zaradu od 26.64 milijarde dolara prošle godine.

Ostali renomirani investitori, a nakon njih GuruFocus koji je dospio u prvih 10 su bili Jim Simons (trgovina, portfelj), voditelj Renaissance Technologies, Kenneth Griffin iz Citadele, vođa Third Pointa Daniel Loeb (trgovina, portfelj) I ray Dalio (trgovina, portfelj), osnivač Bridgewater Associatesa.

Prekinuvši njihov niz veza u posljednjih nekoliko godina, Tepper je 1.6. zaradio 2021 milijardi dolara, povukavši ga na šesto mjesto, dok je Cohen bio sedmi s 1.4 milijarde dolara. Kao rezultat njihovog snažnog učinka, investitori bi mogli biti zainteresirani da znaju gdje dva gurua pronalaze mogućnosti za stvaranje vrijednosti.

Cohenova tvrtka sa sjedištem u Connecticutu provodi dugačku kratku strategiju koja uključuje temeljne, odozdo prema gore istraživačke procese, makro ulaganja i uvide kako bi generirala vrhunski povrat prilagođen riziku.

Nasuprot tome, Tepper se specijalizirao za problematične dugove. Nakon što je postao vlasnik profesionalnog nogometnog tima Carolina Panthers, najavio je 2019. da će vratiti novac investitorima i pretvoriti svoj hedge fond sa sjedištem u New Jerseyju u obiteljski ured. Kao takav, uglavnom upravlja svojom imovinom.

Iako Cohen i Tepper imaju malo različite pristupe ulaganju, imaju niz zajedničkih udjela. Prema GuruFocusu Agregirani portfelj, Premium značajka temeljena na prijavama 13F, oba gurua su imala pozicije u Meta Platforms Inc. (FB, Finansijski), Amazon.com Inc. (AMZN, Finansijski), Micron Technology Inc. (MU, Finansijski), Macy's Inc. (M, Finansijski) i Occidental Petroleum Corp. (OXY, Finansijski), među nekoliko drugih dionica, na kraju četvrtog tromjesečja 2021.

Meta platforme

Tepper je sredio svoje Meta Platforme (FB, Finansijski) udio za 3.72% u četvrtom tromjesečju, dok je Cohen smanjio svoju poziciju za 31.58%. Gurui imaju kombinirani udio portfelja dionica od 10.33% u dionicama.

Nekada poznata kao Facebook, tvrtka za društvene medije Menlo Park iz Kalifornije ima tržišnu kapitalizaciju od 554.35 milijardi dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 203.66 dolara s omjerom cijene i zarade od 14.86, omjerom cijene od 4.49 i omjerom cijene i prodaje od 4.95.

Linija vrijednosti GF-a trenutno sugerira da je dionica značajno podcijenjena na temelju njezinih povijesnih omjera, prošlih financijskih performansi i budućih projekcija zarada.

Prema GuruFocusu, Cohen je dobio otprilike 12% na svoja ulaganja od drugog tromjesečja 2020. Podaci GuruFocusa pokazuju da je Tepperova investicija porasla za 18.58% od trećeg tromjesečja 2016.

Od gurua uloženih u Meta Platforme, Ken Fisher (trgovina, portfelj) ima najveći udio s 0.34% svojih dionica. Baillie Gifford (trgovina, portfelj), Dodge & Cox, Frank Sands (trgovina, portfelj), Chase Coleman (trgovina, portfelj), Špiros Segalas (trgovina, portfelj), Prvo ulaganje orao (trgovina, portfelj), Chris Davis (trgovina, portfelj), Ruane Cunniff (trgovina, portfelj), Philippe Laffont (trgovina, portfelj) i mnogi drugi gurui također posjeduju dionice.

Amazon

U četvrtoj četvrtini Cohen je povećao svoj Amazon (AMZN, Finansijski) drži 2,446.37%, dok je Tepper svoju poziciju ostavio nepromijenjenom. Imaju kombinirani udio portfelja dionica od 7.71% u dionicama.

Tvrtka za e-trgovinu, čije je sjedište u Seattleu, ima tržišnu kapitalizaciju od 1.56 bilijuna dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 3,062.83 dolara s omjerom cijene i zarade od 47.53, omjerom cijene od 11.35 i omjerom cijene i prodaje od 3.38.

Prema GF Value Line, dionica je trenutno skromno podcijenjena.

GuruFocus procjenjuje da je Cohen na svojem ulaganju zaradio 28.11% od prvog tromjesečja 2017., dok je Tepper od prvog kvartala 52.77. ostvario prinos od 2019%.

Fisher ima najveći udio u Amazonu s 0.43% svojih otvorenih dionica. Ostali vrhunski guru investitori uključuju Baillie Gifford (trgovina, portfelj), Sands, Segalas, Steve Mandel (trgovina, portfelj), Warren Buffett (trgovina, portfelj), Al Gore (trgovina, portfelj), PRIMECAP Uprava (trgovina, portfelj), Coleman i Andreas Halvorsen (trgovina, portfelj).

mikrona Tehnologija

Nakon rasprodaje Micron tehnologije (MU, Finansijski) u trećoj četvrtini, Cohen je unio novi ulog u četvrtoj četvrtini. Tepper je svoju poziciju ostavio nepromijenjenom. Gurui imaju kombinirani udio u portfelju od 7.42% u dionicama.

Proizvođač čipova iz Boisea u Idahu ima tržišnu kapitalizaciju od 87.09 milijardi dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 78.22 dolara s omjerom cijene i zarade od 12.07, omjerom cijene od 1.91 i omjerom cijene i prodaje od 3.

Na temelju GF vrijednosti, čini se da su dionice trenutno prilično procijenjene.

Podaci GuruFocusa pokazuju da je Cohen dobio procijenjenih 24.62% ​​na svom dosadašnjem ulaganju. Tepperova investicija vratila se za otprilike 12.9% od četvrtog tromjesečja 2016.

Sa 3.68% udjela, Primecap je najveći guru dioničar tvrtke. Li Lu (trgovina, portfelj), Ruane Cunniff (trgovina, portfelj), Simonsove renesansne tehnologije, Seth Klarman (trgovina, portfelj), Mohnish Pabrai (trgovina, portfelj) I Fond Parnassus Endeavour (trgovina, portfelj) također imaju značajna ulaganja u Micron.

Macy

Tijekom četvrte četvrtine, Cohen je povećao svoj Macy's (M, Finansijski) poziciju za 64.41%, dok je Tepper povećao svoj udio za 44.23%. Imaju kombinirani udio portfelja dionica od 6.92% u dionicama.

Ikonični lanac robnih kuća sa sjedištem u New Yorku ima tržišnu kapitalizaciju od 7.96 milijardi dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 27.03 dolara s omjerom cijene i zarade od 5.73, omjerom cijene od 2.13 i omjerom cijene i prodaje od 0.33.

Linija vrijednosti GF sugerira da su dionice trenutno znatno precijenjene.

Od osnivanja u drugom tromjesečju 2021., GuruFocus procjenjuje da je Cohen dobio 8.82% na investiciji. Tepper je dobio otprilike 42.28% od četvrtog tromjesečja 2020.

Od gurua uloženih u dionice, Tepper ima najveći udio s 3.37% svojih otvorenih dionica. Macy's također drži Yacktman upravljanje imovinom (trgovina, portfelj), Simonsova firma, Jana Partneri (trgovina, portfelj), John Hussman (trgovina, portfelj), Jeremy Grantham (trgovina, portfelj) I Joel Greenblatt (trgovina, portfelj).

Western Petroleum

Cohen je dodao u svoj Occidental Petroleum (OXY, Finansijski) držao je 1,060.96 tijekom četvrtog tromjesečja, dok je Tepper smanjio svoj udio za 0.6%. Dionice imaju ukupni udio od 4.98% u njihovim vlasničkim portfeljima.

Proizvođač nafte i plina sa sjedištem u Houstonu ima tržišnu kapitalizaciju od 54.06 milijardi dolara; njezinim se dionicama u četvrtak trgovalo oko 57.49 dolara s omjerom cijene i zarade od 37.07, omjerom cijene od 5.08 i omjerom cijene i prodaje od 2.09.

Prema liniji vrijednosti GF-a, dionice su trenutno znatno precijenjene.

Podaci GuruFocusa pokazuju da je Cohen dobio procijenjenih 0.84% na svoju investiciju od prvog tromjesečja 2021. Od četvrtog tromjesečja 2020. Tepper je zabilježio rast od 214.59%.

Buffett je najveći guru dioničar tvrtke s 12.66% svojih otvorenih dionica. Ostali gurui s velikim ulaganjima u Occidental su Dodge & Cox, Carl Icahn (trgovina, portfelj), Simonsova firma, John Paulson (trgovina, portfelj) Je Smead Value Fund (trgovina, portfelj) I T Rowe Fond dohodovnih cijena (trgovina, portfelj).

Dodatni zajednički udjeli i sastav portfelja

Ostale dionice u vlasništvu Cohena i Teppera na dan 31. prosinca 2021. uključuju T-Mobile US Inc. (TMUS, Finansijski), PG&E Corp. (PCG, Finansijski), General Motors Co.GM, Finansijski), Fond SPDR sektora za odabir energije (XLE, Finansijski) i Microsoft Corp. (MSFT, Finansijski).

Cohenov dionički portfelj vrijedan 24.82 milijarde dolara, koji se sastojao od 1,044 dionice na kraju četvrtog tromjesečja, najvećim je dijelom uložen u sektor zdravstva i tehnologije.

Više od polovice Tepperovog vlasničkog portfelja od 3.89 milijardi dolara, koji se sastojao od 44 dionice u istom razdoblju, uloženo je u komunikacijske usluge i potrošačke ciklične sektore.

Objavljivanje

Ja / nemamo nijednu poziciju ni u jednoj spomenutoj dionici i ne planiramo pokretati bilo koju poziciju u sljedeća 72 sata.

Stavovi ovog autora su isključivo njihovo vlastito mišljenje i GuruFocus.com ih ne podržava niti jamči.