Što je sljedeće za dionice poslovnog softvera? Ovisi koje odaberete.
Analitičar Guggenheim Partnersa John DiFucci pokrenuo je izvješće o grupi kasno u četvrtak, s nekim razmišljanjima o tome gdje se kladiti u sektoru. DiFucci je nov u Guggenheimu, ali poznato ime na ulici— u raznim je vremenima pokrivao sektor softvera za Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer i nekoliko mjesta koja su u međuvremenu nestala — Bear Stearns i Donaldson, Lufkin & Jenrette.
DiFuccijevi pozivi pružit će investitorima značajan prostor za raspravu.
Uključio je ocjene prodaje
Okta
(oznaka: OKTA),
Radni dan
(
DAN
),
Salesforce
(CRM) i
Pahuljica
(SNIJEG).
DiFucci ima ocjene Kupi
Proročanstvo
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
Mnoštvo štrajk
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), i
Napredni softver
(PRGS).
Analitičar je lansirao tri dionice s Neutralnim ocjenama:
microsoft
(MSFT),
CloudFlare
(NET), s ciljem od 82 dolara, i
ServiceNow
(SADA).
Evo kratkog pregleda njegovih poziva, počevši od ocjena prodaje.
Okta: Iako pred sobom vidi "veliku, rastuću i nedovoljno cijenjenu priliku". tvrtka za softver za upravljanje identitetom, vidi "nekoliko teških kvartala u bliskoj budućnosti." Njegova ciljna cijena od 89 USD je 16% ispod razine zatvaranja u četvrtak.
Radni dan: DiFucci kaže da će biti "izazovno" za Workday, koja prodaje poslovni softver za ljudske resurse i financije, kako bi ispunili smjernice o prihodima za fiskalnu godinu 2023., s obzirom na utjecaj mekše ekonomije na poslovanje tvrtke. Njegova ciljana cijena od 134 USD implicira pad od oko 22% u odnosu na zatvaranje u četvrtak.
Salesforce: Analitičar kaže da je organski rast sporiji u kultnoj softverskoj tvrtki u oblaku nego što to mnogi ulagači shvaćaju, i dodaje da Salesforce troši “materijalno više” od konkurentskih kompanija za osvajanje novih poslova. Također je oprezan zbog povijesne tendencije tvrtke da troši slobodni novčani tok na akvizicije. DiFucci vidi rizik za Salesforceov cilj dostizanja 50 milijardi dolara godišnje prodaje do fiskalne 2026. On vidi oko 20% pada dionica, postavljajući cilj od 150 dolara.
Pahuljica: DiFucci kaže da je Pahuljica "istaknuti u smislu svoje tehnologije i jednostavnog poslovnog modela", te je postao "preferirani dobavljač za skladištenje podataka u oblaku". Ali on je "oprezan pred potencijalnom recesijom", i ne misli da je tvrtka imuna, suprotno stajalištu tvrtke. Njegov cilj od 125 USD implicira pad od 28%.
Evo pogleda na njegove odabire s ocjenom kupnje:
Proročanstvo: DiFucci je optimističan Oracleov prelazak na oblak, i vidi da tvrtka održava visok jednoznamenkasti rast prihoda i dvoznamenkasti rast dobiti. Primjećuje da bi samo skromno ubrzanje poslovanja s bazama podataka moglo dovesti tvrtku do dvoznamenkastih dobitaka—i također primjećuje da tvrtka napreduje u natjecanju s
Amazon
.
com, Microsoft i Google u uslugama računalstva u oblaku. Njegov cilj od 107 USD implicira potencijalni dobitak od 38%.
Palo Alto Networks: Analitičar kaže da će sigurnosnu softversku tvrtku lako pogoditi smjernice za tekuću godinu. "Tvrtka je u dobroj poziciji da ima koristi od prijelaza na Zero Trust i vjerojatnog trenda konsolidacije dobavljača na sigurnosnom tržištu", piše on. Njegov cilj od 625 dolara sugerira rast od 20% za dionice.
Mnoštvo štrajk: Tvrtka za sigurnost krajnjih točaka je "dobro vođena softverska tvrtka koja predstavlja primjer atraktivnih karakteristika industrije", piše on. "Očekujemo da će uvjeriti sve skeptike da zaštitarska tvrtka može predstavljati trajnu vrijednost." Njegov cilj od 270 USD sugerira potencijalni dobitak od 34%.
Splunk: Kaže da su procjene "jednostavno preniske" za Splunk, koji proizvodi softver koji se koristi za nadzor IT sustava. Njegova ciljana cijena od 160 USD ukazuje na potencijalni povrat od gotovo 40%.
Zscaler: "U konačnici, vjerujemo da će Zscaler zadržati svoje vodstvo u mrežnoj sigurnosti temeljenoj na oblaku", piše. Njegov cilj od 233 USD sugerira potencijalni povrat od oko 29%.
Napredni softver: DiFucci kaže da tvrtka koristi novčani tok iz svoje osnovne platforme za razvoj softvera OpenEdge za ponovno ulaganje u akvizicije. "Menadžment je dokazao da ima sposobnost izvršavanja na discipliniran način", piše analitičar. Njegov cilj od 60 USD sugerira povećanje od 25%.
Na kraju, evo njegovog pogleda na tri dionice s neutralnom ocjenom.
microsoft: Dok on vidi trenutni rast prihoda i slobodnog novčanog toka za softverskog diva, on također vidi "stalne padove" u Windowsima za koje misli da nisu ugrađeni u trenutne Street procjene. "Na trenutnim razinama, vidimo uravnotežen profil rizik/nagrada i dionice koje su pošteno cijenjene", piše, postavljajući cilj od 292 dolara, 1% iznad zatvaranja u četvrtak.
CloudFlare: Iako mu se sviđa priča o rastu u Cloudflareu, DiFucci ne vidi mnogo prednosti s obzirom na procjenu koja izgleda visoko u odnosu na konkurente. "Puno viša cijena dionice ... čini se da donosi više rizika nego što nam je ugodno", piše on. Njegov cilj od 82 dolara implicira samo 4% potencijalnog rasta odavde.
ServiceNow: Iako je ServiceNow "vrlo dobro vođena tvrtka", analitičar kaže da će softverska tvrtka za upravljanje tijekovima rada vjerojatno propustiti svoje dugoročne ciljeve prihoda od pretplate, osobito ako dođe do dugotrajne recesije. Njegova ciljna cijena od 510 dolara malo je ispod razine zatvaranja u četvrtak.
Usred širokog porasta tehnoloških dionica, gotovo sve ovdje spomenute dionice u petak rastu, predvođene Workdayem, koji je porastao za 5.5%, i Progress Softwareom, koji je porastao za 3.5%. Tri dionice u grupi pale su, sa Snowflakeom za 1.2%, ServiceNow za 0.7% i Oktom za manje od 1%.
Pišite Ericu J. Savitzu na [e-pošta zaštićena]
Izvor: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
6 dionica softvera za kupnju i 4 za prodaju, prema analitičaru
Što je sljedeće za dionice poslovnog softvera? Ovisi koje odaberete.
Analitičar Guggenheim Partnersa John DiFucci pokrenuo je izvješće o grupi kasno u četvrtak, s nekim razmišljanjima o tome gdje se kladiti u sektoru. DiFucci je nov u Guggenheimu, ali poznato ime na ulici— u raznim je vremenima pokrivao sektor softvera za Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer i nekoliko mjesta koja su u međuvremenu nestala — Bear Stearns i Donaldson, Lufkin & Jenrette.
DiFuccijevi pozivi pružit će investitorima značajan prostor za raspravu.
Uključio je ocjene prodaje
Okta
(oznaka: OKTA),
Radni dan
(
DAN
),
Salesforce
(CRM) i
Pahuljica
(SNIJEG).
DiFucci ima ocjene Kupi
Proročanstvo
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
Mnoštvo štrajk
(CRWD),
Splunk
(SPLK),
Zscaler
(ZS), i
Napredni softver
(PRGS).
Analitičar je lansirao tri dionice s Neutralnim ocjenama:
microsoft
(MSFT),
CloudFlare
(NET), s ciljem od 82 dolara, i
ServiceNow
(SADA).
Evo kratkog pregleda njegovih poziva, počevši od ocjena prodaje.
Okta: Iako pred sobom vidi "veliku, rastuću i nedovoljno cijenjenu priliku". tvrtka za softver za upravljanje identitetom, vidi "nekoliko teških kvartala u bliskoj budućnosti." Njegova ciljna cijena od 89 USD je 16% ispod razine zatvaranja u četvrtak.
Radni dan: DiFucci kaže da će biti "izazovno" za Workday, koja prodaje poslovni softver za ljudske resurse i financije, kako bi ispunili smjernice o prihodima za fiskalnu godinu 2023., s obzirom na utjecaj mekše ekonomije na poslovanje tvrtke. Njegova ciljana cijena od 134 USD implicira pad od oko 22% u odnosu na zatvaranje u četvrtak.
Salesforce: Analitičar kaže da je organski rast sporiji u kultnoj softverskoj tvrtki u oblaku nego što to mnogi ulagači shvaćaju, i dodaje da Salesforce troši “materijalno više” od konkurentskih kompanija za osvajanje novih poslova. Također je oprezan zbog povijesne tendencije tvrtke da troši slobodni novčani tok na akvizicije. DiFucci vidi rizik za Salesforceov cilj dostizanja 50 milijardi dolara godišnje prodaje do fiskalne 2026. On vidi oko 20% pada dionica, postavljajući cilj od 150 dolara.
Pahuljica: DiFucci kaže da je Pahuljica "istaknuti u smislu svoje tehnologije i jednostavnog poslovnog modela", te je postao "preferirani dobavljač za skladištenje podataka u oblaku". Ali on je "oprezan pred potencijalnom recesijom", i ne misli da je tvrtka imuna, suprotno stajalištu tvrtke. Njegov cilj od 125 USD implicira pad od 28%.
Evo pogleda na njegove odabire s ocjenom kupnje:
Proročanstvo: DiFucci je optimističan Oracleov prelazak na oblak, i vidi da tvrtka održava visok jednoznamenkasti rast prihoda i dvoznamenkasti rast dobiti. Primjećuje da bi samo skromno ubrzanje poslovanja s bazama podataka moglo dovesti tvrtku do dvoznamenkastih dobitaka—i također primjećuje da tvrtka napreduje u natjecanju s
Amazon
.
com, Microsoft i Google u uslugama računalstva u oblaku. Njegov cilj od 107 USD implicira potencijalni dobitak od 38%.
Palo Alto Networks: Analitičar kaže da će sigurnosnu softversku tvrtku lako pogoditi smjernice za tekuću godinu. "Tvrtka je u dobroj poziciji da ima koristi od prijelaza na Zero Trust i vjerojatnog trenda konsolidacije dobavljača na sigurnosnom tržištu", piše on. Njegov cilj od 625 dolara sugerira rast od 20% za dionice.
Mnoštvo štrajk: Tvrtka za sigurnost krajnjih točaka je "dobro vođena softverska tvrtka koja predstavlja primjer atraktivnih karakteristika industrije", piše on. "Očekujemo da će uvjeriti sve skeptike da zaštitarska tvrtka može predstavljati trajnu vrijednost." Njegov cilj od 270 USD sugerira potencijalni dobitak od 34%.
Splunk: Kaže da su procjene "jednostavno preniske" za Splunk, koji proizvodi softver koji se koristi za nadzor IT sustava. Njegova ciljana cijena od 160 USD ukazuje na potencijalni povrat od gotovo 40%.
Zscaler: "U konačnici, vjerujemo da će Zscaler zadržati svoje vodstvo u mrežnoj sigurnosti temeljenoj na oblaku", piše. Njegov cilj od 233 USD sugerira potencijalni povrat od oko 29%.
Napredni softver: DiFucci kaže da tvrtka koristi novčani tok iz svoje osnovne platforme za razvoj softvera OpenEdge za ponovno ulaganje u akvizicije. "Menadžment je dokazao da ima sposobnost izvršavanja na discipliniran način", piše analitičar. Njegov cilj od 60 USD sugerira povećanje od 25%.
Na kraju, evo njegovog pogleda na tri dionice s neutralnom ocjenom.
microsoft: Dok on vidi trenutni rast prihoda i slobodnog novčanog toka za softverskog diva, on također vidi "stalne padove" u Windowsima za koje misli da nisu ugrađeni u trenutne Street procjene. "Na trenutnim razinama, vidimo uravnotežen profil rizik/nagrada i dionice koje su pošteno cijenjene", piše, postavljajući cilj od 292 dolara, 1% iznad zatvaranja u četvrtak.
CloudFlare: Iako mu se sviđa priča o rastu u Cloudflareu, DiFucci ne vidi mnogo prednosti s obzirom na procjenu koja izgleda visoko u odnosu na konkurente. "Puno viša cijena dionice ... čini se da donosi više rizika nego što nam je ugodno", piše on. Njegov cilj od 82 dolara implicira samo 4% potencijalnog rasta odavde.
ServiceNow: Iako je ServiceNow "vrlo dobro vođena tvrtka", analitičar kaže da će softverska tvrtka za upravljanje tijekovima rada vjerojatno propustiti svoje dugoročne ciljeve prihoda od pretplate, osobito ako dođe do dugotrajne recesije. Njegova ciljna cijena od 510 dolara malo je ispod razine zatvaranja u četvrtak.
Usred širokog porasta tehnoloških dionica, gotovo sve ovdje spomenute dionice u petak rastu, predvođene Workdayem, koji je porastao za 5.5%, i Progress Softwareom, koji je porastao za 3.5%. Tri dionice u grupi pale su, sa Snowflakeom za 1.2%, ServiceNow za 0.7% i Oktom za manje od 1%.
Pišite Ericu J. Savitzu na [e-pošta zaštićena]
Izvor: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo