"Mini-portfelj" s 3 klika donosi 10.6%, trgovanje uz ogroman popust

Danas vam želim pokazati kako izgraditi portfelj prihoda od "tri klika" koji nam daje tri stvari svaki investitori za prihodima žude, posebno ovih dana:

1. Veliki popusti na naša ulaganja.
2. Velike dividende, s prosječnim prinosom od 10.6% u tri fonda.
3. Široka diverzifikacija, s ulaganjima iz cijelog gospodarstva.

Stavite tri zatvoreni fondovi (CEF-ovi) Pokazat ću vam u nastavku zajedno u njihov vlastiti “mini-portfelj” i mogli biste izvući 10,600 USD dividende od ulaganja od 100 USD; 53,000 dolara od 500 dolara i šesteroznamenkasti prihod – 106,000 dolara – od milijun.

Dopustite mi da vam sada predstavim ova tri CEF-a visokog prinosa.

CEF #1: Iskoristite energetsku bumu za isplatu od 7.1%.

Korištenje električnih romobila ističe ClearBridge Energy MLP fond ukupnog povrata (CTR) donosi 7.1% dok pišem i dolazi nam s popustom od 20.3% na neto vrijednost imovine (NAV ili vrijednost po dionici njegovog portfelja). Dakle, odmah kupujemo kapitalna partnerstva s visokim prinosom fonda (MLP) za 80 centi po dolaru. (MLP-ovi su mostovi za naplatu cestarine u energetskom sektoru, koji proizvođačima nafte i plina naplaćuju otpremu svojih proizvoda svojim cjevovodima, a zatim prebacuju većinu tih sredstava nama kao dividende).

Ovaj popust također pomaže podržati dividendu CTR-a jer uprava treba samo zaraditi povrat na svoju NAV, a ne sniženu tržišnu cijenu, kako bi pokrila svoju isplatu. U slučaju CTR-a, moraju dobiti 5.8% povrata na imovinu kako bi održali prinos od 7.1% na tržišnu cijenu, što je prinos koji vi i ja dobivamo. Nisu imali problema s tim!

Čak i dok S&P 500 tone, CTR-ov fokus na MLP-ove pomogao je menadžmentu da ostvari 35.7% ukupnog povrata na svoja ulaganja tijekom prošle godine, dovoljno da pokrije isplate u sljedećih šest godina! Fond je također dobar način za kupnju MLP-ova bez muke oko kompliciranih K-1 obrazaca koje dobivate u vrijeme poreza ako MLP-ove kupujete pojedinačno. Kupite ih putem CTR-a i možete preskočiti tu gnjavažu i umjesto toga dobiti jednostavan obrazac 1099.

CEF #2: smiješno snižena isplata od 14.8%.

Zatim pogledajmo prinos od 14.8%. BlackRock Inovation and Growth Trust (BIGZ), tehnološki fond koji drži tvrtke poput Bill.com (BILL), Entegris (ENTG), Five9 (FIVE) i Bio-Techne (TECH).

BIGZ, koji je star manje od godinu dana, trguje s popustom od 19% u odnosu na NAV, budući da je tržište rasprodalo sektor u posljednjih nekoliko mjeseci. To je najniži popust od svih BlackRock fondova koji trguju na javnim tržištima.

Kao rezultat tog popusta (i pratećeg pada cijene dionice BIGZ-a), prinos fonda skočio je na sadašnju visoku razinu. I to je održivo jer uprava samo treba dobiti samo 11.9% povrata na svoja ulaganja kako bi održala isplatu.

Znamo da je to izvedivo jer BIGZ-ov stariji sestrinski fond, Zaklada za znanost i tehnologiju BlackRock (BST), napravio puno bolje od toga.

Od svog osnutka prije sedam i pol godina, BST je na godišnjoj razini vratio 17%, što je daleko iznad onoga što BIGZ-u treba da isplati svoje dividende. A budući da su oba slična fonda, fokusirana na tehnologiju i korištenje BlackRockovog masivnog pristupa tržištu za odabir pobjednika, čini se da je BIGZ način da se uđe u parter.

CEF #3: Održiva isplate i preprodani fond

Konačno, prijeđimo na CEF korporativnih obveznica pod nazivom Western Asset Diversified Income Fund (WDI). To je još jedan novi fond, koji je pokrenut prije nešto manje od godinu dana, a trenutno se trguje s popustom od 14.7% nakon što su ga mnogi trgovci prodali uz plan Fed-a da podigne kamatne stope.

Evo zašto su pogriješili što su to učinili — i zašto je uhvatiti taj prihod od blizu 10% po ovoj niskoj cijeni odlična ideja.

WDI-jev sestrinski fond, Western Asset Mortgage Opportunities Fund (DMO), ima malo drugačiji fokus (na hipotekarnim obveznicama, a ne na mješavinu hipotekarnih i korporativnih obveznica), ali dužu povijest. I DMO ne samo da je dobro prošao posljednji put kada su Federalne rezerve povećale kamatne stope sredinom 2010-ih, već je objavio godišnji ukupni prinos od preko 20% godišnje, dok je održavao isplate investitorima.

Od kraja 2015. do sredine 2019., Federalne rezerve podigle su kamatne stope za 900% (više nego što ekonomisti očekuju da će ih Fed sada povisiti), i ne samo da je DMO preživio – već je i napredovao. Pametni ulagači koji su kupovali kada su drugi bili u panici zbog porasta stopa nagrađeni su s gotovo 50% povrata u samo dvije godine. Očekujem sličan ishod za kupce koji danas pokupe DMO.

Michael Foster vodeći je analitičar za istraživanje Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovdje za naše najnovije izvješće “Neuništivi dohodak: 5 povoljnih fondova sa sigurnih 8.4% dividende."

Otkrivanje: nema