Plan u 3 koraka kako bi vaše dividende bile sigurne (i rastu) u '22

Na burzi će ove godine vjerojatno biti nered. S obzirom na to da su Federalne rezerve oduzele zdjelu za punč koju daje od ožujka 2020., investitori će vjerojatno početi prodavati nakon što se počnu otrijezniti.

To će vjerojatno biti loše za nagađanja, kao što su beskorisne dionice tehnologije i kripto kovanice s pasminama pasa. Ali moglo bi biti velik za dionice dividende koje volimo, jer će “letovi na sigurno” prirodno naći utočište u našim pouzdanim isplatiteljima.

Već smo uživali u velikoj dobiti zasnovanoj na dividendi iz 2020. i 2021. I još nema razloga da unovčimo tu dobit. Za nas je važno pustiti naše pobjednike da trče i ne prodajemo sve dok moja željena postavka "semafora" ne preklopi skroz na crveno.

Naravno, ove "dvostruke dividende" počinju treptavim zelenim svjetlom, našim signalom šišmiša da kupimo jeftino.

Zeleno: kada dividenda nadmaši cijenu dionice, mi kupujemo

Moj prvi savjet vjerojatno će vas iznenaditi (osim ako niste redoviti čitatelj mojih članaka!): bez obzira na kakvom tržištu kupujete, svakako uvijek pažljivo pogledajte stopu rasta dividende dionica koje razmatrate.

Jer evo nečega što malo ljudi shvaća: rast dividendi je prvi pokretač cijena dionica. Dakle, ako kupite dionicu s isplatom koja ne samo da raste nego ubrzanje, možete si dati lijepu naopaku pop.

A na tržištu koje pada, rastuća dividenda može pomoći u stabilizaciji cijene vaših dionica jer sve više ulagača uočava rastuću isplatu i kupuje.

Toliko sam puta vidio kako se ovaj obrazac odigrava da je gotovo smiješan. Pogledajte samo ovaj grafikon Texas Instruments
TXN
(TXN), koja je povećala svoju isplatu za 577% u posljednjem desetljeću. Teško je tvrditi da eksplozivni rast isplata tvrtke nije utjecao na cijenu njezine dionice: dionice su porasle za gotovo isti iznos — a obrazac dividende i povećanja cijene dionica je jasan.

Kao što možete vidjeti, svaki put kada TXN padne, on se neizbježno vraća kako bi "ulovio" svoju dividendu.

Ovo je dinamika koju sam vidio prilikom postavljanja dionica u lipnju 2017. i potaknula me da izdam poziv za kupnju dionica u izdanju za rujan 2020. Skriveni prinosi. TXN nas je lijepo nagradio, povećavši svoju dividendu do 140% povećanja cijene (ili 170% ukupnog povrata) od tada!

Sad kad smo pokrili naš pokazatelj kupnje temeljen na dividendi, okrenimo ovu strategiju i upotrijebite je da nam kaže kada je vrijeme za prodaju i uzimanje dobiti.

Žuta: Kad dividenda Padamo iza cijene dionice, ostajemo na oprezu

Za ovaj korak, pogledajmo osiguravatelja Osiguranik
AZ
(AIZ), koju smo prodali Skriveni prinosi u prosincu 2019. za 90% ukupnog povrata u nešto više od četiri godine.

Tijekom našeg razdoblja držanja dionice, Assurant je nastavio uglavnom pratiti dividendu tvrtke, dok je s vremena na vrijeme skakao unaprijed. Bili smo sretni s ovom putanjom - premda sam je pomno pratio - pa smo pustili dionice.

Ali cijena dionice stvarno poletio je u posljednjih šest mjeseci 2019., kao što možete vidjeti u nastavku - i brzo je postalo jasno da Assurant nije imao rast isplata koji bi podržao taj skok.

Ovo NIJE vrsta postavke koju želite uhvatiti kada se tržište okrene, pa smo skinuli naših 90% ukupnog povrata sa stola. I kao što se očekivalo, Assurant je od tada zabilježio samo skromnih 18% povećanja cijene, dok je tržište odskočilo za 49%.

Sada prijeđimo na naš konačni pokazatelj prodaje.

Crveno: kada zamah stane, a prinos se smanji, prodajemo

Kad smo kupili kemijski aparat Chemours
CC
(DC) u mom Izvješće o primanjima države Visokoprinosna usluga ulaganja u lipnju 2020. bila je vrlo privlačna, uključujući dividendu od 7.4% i 10% kratkog stisaka "previsoka". Drugim riječima, 10% njezinih otvorenih dionica prodavano je kratko, a ovi rani prodavači su morali plate ovu masnu dividendu iz vlastitih džepova.

Prodavači na kratko kladili su se na potencijalnu parnicu protiv CC-a. Ali prepoznali smo te strahove kao pretjerane kada je glavni operativni direktor tvrtke Mark Newman kupio još 2,500 dionica u svibnju 2020., neposredno prije nego što smo kupili.

Kako je postalo jasno da su CC kratke hlače pogriješile, počele su gubiti kratke hlače. Svaka dionica koju su “vratili” (prodavači na kratko moraju “otkupiti” dionice koje su posudili i isporučiti ih zajmodavcu) pomogla je potaknuti CC na više. Osim toga, skupili smo masnu tromjesečnu dividendu zajedno s Markom jer smo od lipnja 90. uživali 2020% ukupnog povrata.

No do listopada 2021. bili smo na raskrižju, zamah je zastao na oko četiri mjeseca, a prinos za kupce pao je na oko 3.4%, zbog brzog rasta dionica. To je mnogo manje privlačno za nove kupce od izvornih 7.4%, što je potaknulo veliki zamah dionica kada smo prvi put kupili.

Dodajte Fed-ovo povlačenje poticaja (i pomaknite se prema višim stopama), što bi moglo oslabiti potražnju za Chemoursovim industrijskim kemikalijama, i imalo je smisla skinuti naš dobitak od 90% u listopadu 2021.

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema