Američki obveznički fond od 37 milijardi dolara izlazi kao veliki gubitnik iz Rusije

(Bloomberg) - Dok Wall Street počinje bilježiti štetu na tržištu izazvanu ruskom invazijom na Ukrajinu, veliki obveznički fond koji vodi Franklin Resources Inc. pojavljuje se kao rani gubitnik.

Najčitanije s Bloomberga

Western Asset Core Plus Bond Fund, sa 37 milijardi dolara imovine američkih zajedničkih fondova, pao je za više od 8% ove godine i oko 3% od početka sukoba. Gubici, potaknuti ulaganjima u ruske vrijednosne papire, dali su fondu neželjenu razliku: to je jedan od najlošijih fondova u kategoriji, prema Morningstar Inc.

U ovoj godini američki fond je imao 484 milijuna dolara u ruskim obveznicama, što predstavlja 1.2% njegove ukupne imovine. Te su pozicije smanjene za više od pola na 194 milijuna dolara od 28. veljače, navodi tvrtka. Stavovi su se možda dodatno smanjili nakon dodatnih sankcija i ograničenja postavljenih Rusiji.

Fond je ove godine zaostao za svojim referentnim indeksom za više od 3 postotna boda, prema podacima koje je prikupio Bloomberg.

Western Asset Core Plus je podbacio uglavnom zbog svoje veće alokacije na tržišta u nastajanju, uključujući ruski lokalni dug i rusku rublju, i "njegovog mnogo dužeg trajanja" kako su stope rasle početkom 2022., rekao je analitičar Morningstara Mike Mulach u e-poruci.

Glasnogovornica Franklina iz San Matea u Kaliforniji odbila je komentirati.

Pad fonda pokazuje kako se invazija nastavlja širiti po financijskim tržištima, s nekim od najvećih upravitelja novca koji zaustavljaju trgovanje fondovima kojima se trguje na burzi, a dobavljači indeksa isključuju ruske vrijednosne papire iz referentnih vrijednosti koje koriste ulagači širom svijeta.

Mnogi menadžeri novca bili su zaslijepljeni ruskom invazijom na Ukrajinu prošlog mjeseca, što je dovelo do velikih gubitaka u nekoliko hedge fondova i drugih tvrtki za upravljanje imovinom. Rat je ostavio nekoliko ruskih sredstava nerazmjenjivim, a također je izazvao volatilnost na tržištu stopa. Prinosi američkih i europskih obveznica naglo su pali zbog potražnje za imovinom u sigurnom utočištu.

Priča se nastavlja

Najčitanije s Bloomberg Businessweeka

© 2022 Bloomberg LP