Dolazi 'potres' među hipotekarnim zajmodavcima

Banke i drugi davatelji hipotekarnih kredita pogođeni su padom potražnje za kreditima ove godine, što je posljedica odluke Federalnih rezervi kamatna stopa planinarenja.

Neke će tvrtke biti prisiljene u potpunosti napustiti industriju kako aktivnosti refinanciranja presuše, navodi se Tim Wennes, izvršni direktor američkog odjela Santander.

On bi znao: Santander — relativno mali igrač na hipotekarnom tržištu — objavio je svoju odluku da ispustiti proizvod u veljači.

"Mi smo bili prvi pokretači ovdje, a drugi sada rade istu matematiku i vide što se događa s hipotekarnim količinama", rekao je Wennes u nedavnom intervjuu. "Za mnoge, posebno manje institucije, velika većina hipotekarnih kredita je aktivnost refinanciranja, koja presušuje i vjerojatno će izazvati potres."

Posao s hipotekama doživio je procvat tijekom prve dvije godine pandemije, potaknut niskim troškovima financiranja i sklonošću kućama u predgrađima s kućnim uredima. Industrija je zabilježila rekord $ 4.4 trilijuna u volumenu kredita prošle godine, uključujući 2.7 trilijuna dolara u aktivnosti refinanciranja, prema podacima o hipotekarnim kreditima i pružatelju analitike Black Knight.

No skokovite kamatne stope i cijene kuća koje tek trebaju pasti učinile su stanove nedostižnim za mnoge Amerikance i zatvorile kanal za refinanciranje zajmodavcima. Refinanciranje na temelju stope potonuo 90% do travnja prošle godine, prema Crnom vitezu.

Potez Santandera, koji je dio strateškog zaokreta da se usredotoči na tvrtke s većim povratom, poput njegove franšize za posuđivanje automobila, sada se čini kao dalekovidan. Santander, koji ima oko 154 milijarde dolara imovine i 15,000 američkih zaposlenika, dio je globalne banke sa sjedištem u Madridu koja posluje diljem Europe i Latinske Amerike.

Nedavno su najveće banke u stambenim kreditima, JPMorgan Chase i Wells Fargo, smanjili su broj zaposlenih u hipotekarnim kreditima kako bi se prilagodili manjim količinama. A manji nebankarski pružatelji usluga navodno jesu remećenje prodati prava na servisiranje kredita ili čak razmišljati o spajanju ili partnerstvu s konkurentima.

"Sektor je prošle godine bio najbolji koliko može", rekao je Wennes, bankarski veteran s tri desetljeća koji je radio u tvrtkama uključujući Union Bank, Wells Fargo i Countrywide.

"Promatrali smo povrate kroz ciklus, vidjeli kamo smo krenuli s višim kamatama i donijeli odluku o izlasku", rekao je.

Dok su banke nekada dominirale američkim hipotekarnim poslom, od financijske krize 2008. igrale su smanjenu ulogu u kojoj su stambeni krediti igrali središnju ulogu. Umjesto toga, nebankarski igrači vole Raketna hipoteka upile su tržišni udio, manje opterećene propisima koji teže padaju na velike banke.

Iz deset najboljih davatelja hipotekarnih kredita po količini kredita, samo tri su tradicionalne banke: Wells Fargo, JPMorgan i Bank of America.

Ostalo su noviji igrači s imenima poput Ujedinjena hipoteka na veliko i Freedom Mortgage. Mnoge su tvrtke iskoristile procvat pandemije da izađu na burzu. Njihove su dionice sada duboko pod vodom, što bi moglo potaknuti konsolidaciju u sektoru.  

Što komplicira stvari, banke moraju uložiti novac u tehnološke platforme kako bi pojednostavile proces prijave koji zahtijeva dosta dokumenata kako bi išle ukorak s očekivanjima klijenata.

A tvrtke, uključujući JPMorgan, rekle su da vlada sve teža kapitalna pravila prisilit će je na brisanje hipoteka iz svoje bilance, čineći posao manje privlačnim.

Dinamika bi mogla dovesti do toga da neke banke odluče ponuditi hipoteke preko partnera, što Santander sada radi; navodi Rocket Mortgage na svom web stranicu.

"Banke će se u konačnici morati zapitati smatraju li ovo temeljnim proizvodom koji nude", rekao je Wennes.