Aktivistički investitor poziva izvršnog direktora BlackRocka Finka da odstupi zbog 'licemjerja' ESG-a

LONDON - Blackrock Izvršni direktor Larry Fink suočava se s pozivima da se povuče iz aktivističkog investitora Bluebell Capitala zbog navodnog "licemjerja" tvrtke u porukama o okolišu, društvu i upravljanju (ESG).

Fink je postao otvoreni zagovornik "stakeholderskog kapitalizma" i u svom godišnje pismo izvršnim direktorima ranije ove godine, odbacio je optužbe da je divovski upravitelj imovinom koristio svoju veličinu za promicanje političkog programa.

povezane vijesti o ulaganju

'Dar investitorima': BlackRock kaže da je vrijeme za preispitivanje obveznica

Međutim, u pismu Finku od 10. studenog, dioničar Bluebell izrazio je zabrinutost zbog "reputacijskog rizika (uključujući rizik zelenašenja) kojemu je BlackRock pod vodstvom Larryja Finka nerazumno izložio tvrtku."

U priopćenju poslanom CNBC-u u srijedu, BlackRock je odgovorio: "U proteklih 18 mjeseci, Bluebell je vodio brojne kampanje za promicanje svoje klime i agende upravljanja."

“BlackRock Investment Stewardship nije podržao njihove kampanje jer ih nismo smatrali najboljim ekonomskim interesima naših klijenata”, rečeno je.

Bluebell sa sjedištem u Londonu — aktivistički fond s oko 250 milijuna dolara imovine pod upravljanjem koji drži maleni udio u BlackRocku — prethodno je ciljao na takve Richemont i Solvay, i imao je udjela u uspješnom prisiljavanju na restrukturiranje uprave u Danone.

Partner i suosnivač Giuseppe Bivona rekao je u srijedu za CNBC da je tvrtka zabrinuta zbog "jaza između onoga što BlackRock dosljedno govori o ESG-u i onoga što zapravo rade", na temelju Bluebellovih susreta s divom s Wall Streeta tijekom aktivističkih kampanja usmjerenih na te tvrtke.

“Vidimo da BlackRock podržava niz loših praksi iz perspektive upravljanja, društva i okoliša, što zapravo nije u skladu s onim što oni govore”, rekao je Bivona.

“U našoj posljednjoj aktivističkoj kampanji u Richemontu, oni su se protivili povećanju zastupljenosti u odboru za investitore koji posjeduju 90% tvrtke s jednog na tri. Zaista ne mislim da je to u najboljem interesu investitora na koji fiducijarno ulažu novac, a naravno nije ni u interesu bilo kojeg dioničara.”

Bivona je također ciljala na BlackRockovo obećanje klijentima za 2020. da će napustiti ulaganja u termalni ugljen, za koje kaže u svom pismu klijentima o održivosti da “dugoročno ekonomsko ili investicijsko obrazloženje” više ne opravdava.

Bluebell je primijetio da ovo obveza isključuje pasivne fondove kao što su indeksi za praćenje i ETF-ovi, koji čine 64% BlackRockove imovine pod upravljanjem od više od 10 trilijuna dolara.

Tvrtka ostaje glavni dioničar u kompanijama poput Glencorea i "rudara koji intenzivno koriste ugljen" Exxaro, Peabody i Whitehaven, navodi se u pismu Bivara Finku 10. studenoga. A pronađeno izvješće ranije ove godine da su divovski globalni upravitelji imovinom, uključujući BlackRock, još uvijek upumpavali desetke milijardi dolara u nove projekte ugljena i velike naftne i plinske tvrtke.

“Dopustite mi da kažem da kada je cijena ugljena bila oko 76 dolara po toni, BlackRock je govorio o praktički odustajanju”, rekao je Bivona za CNBC.

“Sada kada je cijena ugljena 380 dolara po toni, oni govore o odgovornom vlasništvu. Mislim da postoji velika korelacija između BlackRockove strategije za ugljen i cijene ugljena.”

Bluebellovo pismo također je ciljalo na BlackRock jer je “politizirao raspravu o ESG-u,” nakon što je njegovo javno zagovaranje dovelo do toga da se niz američkih država pod kontrolom republikanaca oslobodi imovine kojom upravlja BlackRock u znak prosvjeda protiv ESG politike upravitelja imovine.