(Bloomberg) — Kriza povjerenja koja muči Gautama Adanija se produbljuje, s padom dionica izazvanom optužbama za prijevaru Hindenburg Researcha brišući trećinu tržišne vrijednosti u kompanijama njegove grupe unatoč završetku ključne prodaje dionica.
Najčitanije s Bloomberga
Rasprodaja se ubrzala u poslijepodnevnom trgovanju, pri čemu je svih 10 dionica povezanih s milijarderom palo. Adani Enterprises Ltd., vodeća tvrtka koja je u utorak završila prodaju dionica vrijednu 2.5 milijardi dolara, izgubila je čak 15%.
Previranja ukazuju na povećanu zabrinutost zbog duga koji je konglomerat napravio nakon brzog širenja u industrije od zelene energije do medija, pri čemu ga je short prodavatelj Hindenburg optužio za napuhavanje prihoda. Budući da je rasprodaja dionica grupe premašila 80 milijardi dolara, banke su tražile više dioničkih kolaterala za zajam, izvijestio je Bloomberg ovaj tjedan.
“Ovo je situacija čekanja i promatranja. Očito su pronašli investitore, ali zabrinutosti Hindenburg Researcha nisu riješene", rekao je Brian Freitas, analitičar u Smartkarmi.
Ponuda tvrtke Adani Enterprises bila je najveća naknadna prodaja dionica u Indiji i u potpunosti je upisana posljednjeg dana, potpomognuta porastom potražnje od strane institucionalnih ulagača u posljednjem trenutku. Najmanje dvije najveće indijske poslovne obitelji, uključujući tajkune Sajjana Jindala i Sunila Mittala, navodno su sudjelovale u tome, u znak solidarnosti s Adanijem.
Interes malih ulagača - koje se Adani nadao privući - bio je izrazito slab. Očekuje se da će tvrtka objaviti konačnu cijenu svoje ponude kasnije u srijedu. Ponuda je privukla ukupne ponude za 1.12 puta veću količinu dostupnih dionica, manje od šest od sedam velikih prodaja koje je analizirao Bloomberg.
Adani Enterprises je u srijedu pao na čak 2,527.85 rupija, 19% ispod donje granice raspona ponuđenih cijena od 3,112-3,276 rupija.
Sve gora rasprodaja u Adaniju utjecala je na šire indijske referentne vrijednosti, pri čemu je Nifty 50 izbrisao proračunski dobitak od čak 1.8%. Life Insurance Corporation of India, dioničar Adanija i ulagač u prodaju dionica, pala je gotovo 6%.
Što je sljedeće?
Oluja koja je progutala najbogatijeg čovjeka Azije postala je test i za Indiju, s Hindenburgovim navodima koji su potaknuli pitanja o korporativnom upravljanju u zemlji, dok je sam Adani izvješće nazvao napadom na samu Indiju. Pretvorio je konglomerat u kočnicu nacionalnim burzama, što je nagli preokret u odnosu na prošlu godinu kada su dionice povezane s Adanijem pomogle potaknuti svjetski rast.
Promatrači tržišta vide kako se borba između Adanija i Hindenburga nastavlja, nakon što su ranije ovog tjedna njih dvojica razmijenili bodlje. Indijski konglomerat nazvao je Hindenburgovo izvješće "lažnim", zaprijetio je pravnim postupkom i rekao da se radi o "sračunatoj prijevari vrijednosnih papira" u svom pobijanju na 413 stranica, za koje je short seller rekao da ignorira sve njegove ključne optužbe i da je "zamagljeno nacionalizmom".
Čini se da je uspjeh u prikupljanju sredstava ponudio trenutačno olakšanje kreditnom tržištu, pri čemu je većina dolarskih obveznica Adani grupe produžila dobitak na drugi dan. Najnovija ponuda dionica vodeće tvrtke djelomično je namijenjena pomoći u otplati duga.
S tim u vezi, ako cijene dionica Adanija dodatno padnu, pritisak će porasti na dug konglomerata koji koristi dionice kao kolateral: Adani je u petak dodao dionice u vrijednosti od oko 300 milijuna dolara za zajam koji je dala grupa banaka uključujući Barclays Plc, prema ljudima koji su upoznati s materijom.
Zasebno, Credit Suisse Group AG prestala je prihvaćati obveznice Adanijeve grupe tvrtki kao kolateral za maržne zajmove svojim klijentima privatnog bankarstva.
"Važna stvar koju treba promatrati sada nakon dodjele je koju su razinu razdoblja držanja ulagači spremni imati na tim dionicama", rekao je Sameer Kalra, osnivač Target Investinga u Mumbaiju. "Budući da nekoliko investitora dobiva većinu dodjele, postoji rizik da se dio odmah proda."
(Ažurira cijene)
Najčitanije s Bloomberg Businessweeka
© 2023 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/adani-flagship-falls-last-minute-035624969.html