Uz potrebna odobrenja koja su sada na snazi, Napredni mikro uređaji (AMD)/Xilinx posao najvjerojatnije će se zatvoriti ovaj tjedan. Međutim, Chris Caso iz Raymonda Jamesa napominje da zbog AMD-ovog kontinuiranog uspjeha od objave ugovora, njegovo ispunjenje dolazi s cijenom.
“U vrijeme kada je dogovor objavljen u listopadu 2020., AMD je očekivao da će transakcija odmah povećati EPS, marže i novčani tok”, istaknuo je analitičar s 5 zvjezdica. “Od tada je, međutim, zarada AMD-a rasla znatno većom stopom od zarade Xilinxa. Stoga, u usporedbi s listopadom 2020., naša analiza sada pokazuje da razrjeđivanje od osnovne AMD zarade (koje će biti podijeljeno s većim brojem dionica nakon dogovora) premašuje povećanje od dodavanja Xilinx zarade (koja je rasla sporijom stopom u odnosu na. AMD).”
Kao takvo, dovođenje Xilinxa ispod krila bit će "povećavajuće" marže i novčani tok, ali ne-GAAP EPS će imati udarac. Pod pretpostavkom da jedva da postoje kratkoročne sinergije troškova, zarada u 2022. razrijedit će se za otprilike 0.43 USD (oko 11%), a kada se sinergije zahvate 2023., doći će do 0.39 USD godišnje razrjeđenja EPS-a (oko 8%).
Iako se to razlikuje od očekivanja u vrijeme objave ugovora, malo mijenja širu sliku i u konačnici pokazuje tempo kojim AMD raste.
Kao takav, Caso to pitanje smatra "vrlo manjim čimbenikom u njegovoj AMD tezi, i mnogo manje utjecajnim od dinamike povećanja dionica i temeljnog rasta u segmentu njihovog podatkovnog centra." Tijekom sljedećih nekoliko godina, analitičar očekuje da će tvrtka nastaviti pružati "impresivne dobitke udjela", na temelju snažnog plana puta i "tehnološkog vodstva" koje tvrtka sada ima nad Intelom.
Dakle, to je glas povjerenja od strane Casoa, koji održava ocjenu nadmašuje (tj. Kupi) na AMD-u i podupire svoju ciljnu cijenu od 160 USD. Ako se njegova teza pokaže točnom, investitori očekuju jednogodišnji prinos od 38%. (Da biste pogledali Casov rekord, kliknite ovdje)
Što ostatak Streeta misli o izgledima AMD-a? Na temelju 14 kupovina naspram 9 držanja, dionica se može pohvaliti ocjenom konsenzusa umjerene kupnje. Ciljna prosječna cijena je tik ispod Casovog cilja; na 156.95 dolara, brojka sugerira povećanje vrijednosti dionice od ~35% u godini koja je pred nama. (Pogledajte analizu dionica AMD-a na TipRanks)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim vrijednostima, posjetite TipRanks 'Best Stocks to Buy', novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/amd-ahead-xilinx-deal-close-182954679.html