Altice USA cilja na infrastrukturne fondove privatnog kapitala u ranim pregovorima o prodaji Suddenlinka, kažu izvori

Altice USA, četvrta po veličini američka kabelska tvrtka, usredotočuje se na fondove za infrastrukturu privatnog kapitala kao potencijalne kupce na početku svog procesa prodaje Suddenlinka, prema ljudima upoznatim s tim pitanjem.

Glavni izvršni direktor Altice USA Dexter Goei potvrđeno u srijedu tvrtka je započela proces prodaje za Suddenlink, kabelskog operatera koji nudi usluge u 17 država uključujući Texas, Louisianu i West Virginiju. Altice USA kupio je Suddenlink za $ 9.1 milijardi u 2015-u. Bloomberg prvi je izvijestio o razgovorima o prodaji.

Financijski savjetnici Altice USA obratili su se više od desetak fondova privatnog kapitala u nadi da će pronaći kupca, rekli su ljudi koji su željeli ostati neimenovani jer su razgovori privatni. Još nije bilo razgovora sa Čarter, druga po veličini američka kabelska tvrtka i potencijalni udvarač, s obzirom na nedostatak zemljopisnog otiska u mnogim mjestima na kojima Suddenlink služi, kažu ljudi.

Glasnogovornik Altice USA odbio je komentirati potencijalne kupce.

Vrednovanje kabelske imovine kojom se javno trguje Comcast i Charter pale su za oko 25% ili više ove godine budući da je rast širokopojasnog interneta usporen. Altice USA zainteresirana je za prodaju Suddenlinka kako bi se mogla usredotočiti na upravljanje imovinom koja se ranije zvala Cablevision, a koja je dalje u prelasku na vlakna, mrežu veće brzine koja se može bolje natjecati s rastućom konkurencijom bežičnih tvrtki. Goei je u srijedu rekao da će ta imovina biti "prilično potpuno razrađena" do kraja 2024.

Altice USA nema na umu postavljenu ciljanu cijenu za Suddenlink, rekli su ljudi. Rasprave o prodaji Suddenlinka još su rane i dogovor nije zajamčen, kažu ljudi.

Neki infrastrukturni fondovi specijalizirani su za prelazak s kabelske na optičku, zbog čega bi Suddenlink mogao biti privlačna akvizicija za fond koji želi uložiti u imovinu koju kasnije može prodati.

Blackstone Infrastructure Partners, EQT, i Stonepeak među fondovima su koji su posljednjih godina izvršili akvizicije kabelske ili optičke mreže. Stonepeak platio više od $ 8 milijardi Astound Communicationsa, šestog najvećeg američkog pružatelja kabelskih usluga, 2020.

Za akviziciju su zainteresirani i infrastrukturni fondovi privatnog kapitala WideOpenWest, koji nudi kabelsku uslugu regijama zemlje koje već imaju drugog kabelskog operatera s licencom za pružanje internetskih, telefonskih i TV usluga. Bloomberg je u svibnju izvijestio da je Morgan Stanley infrastrukturna ulaganja bila je zainteresirana za kupnju tzv. kabelske nadgradnje, koja hkao tržišna procjena od 1.7 milijardi dolara.

Ako se prvo dogodi dogovor za WideOpenWest ili WOW, Altice USA može tvrditi da bi Suddenlink trebao trgovati po višem multipliku. Suddenlink je jedini pružatelj kabelskih usluga na oko 70% tržišta koje opslužuje, što ga čini vrijednijim za potencijalnog kupca koji želi veću cjenovnu moć i manje konkurenata.

Objava: Comcast je matična tvrtka NBCUniversala, koja posjeduje CNBC.

POGLEDAJTE: Zarada Comcasta nadmašila je procjene Wall Streeta, izvještavaju pretplatnici ravnog širokopojasnog interneta.