Unatoč visokoj inflaciji, rastućim kamatnim stopama i dosljednim predviđanjima recesije s Wall Streeta, Amerikanci su nastavili trošiti gotovo rekordnom brzinom tijekom prošle godine, odlučivši se rasipati na Disney odmor i DoorDash isporuke.
Rastuće plaće i "novčani međuspremnik" ušteđevine koji je izgrađen za vrijeme pandemija – kada je potrošnja usporena, a beneficije kao što su čekovi poticaja i povećanje prihoda za nezaposlenost – pružila je potrošačima “neviđenu moć potrošnje”, prema Liz Young, voditeljici investicijske strategije u SoFi, internetskoj banci. No podaci pokazuju da su mnogi Amerikanci posljednjih mjeseci počeli financirati svoje nove navike potrošnje kreditnim karticama i crpiti svoju ušteđevinu, dok troškovi života rastu. Neki stručnjaci strahuju da bi to moglo značiti usporavanje potrošnje - ili čak recesiju - na pomolu.
"Moja intuicija i zdrav razum govore da ne postoji beskrajna rupa ušteđevine koja bi podržala ovu razinu potrošnje, a ne postoji ni rupa bez dna rasta plaća koja bi ih održavala dovoljno visokima da pokreću BDP na neodređeno vrijeme", napisao je Young u Članak od četvrtka. “Vrijeme će pokazati, ali još uvijek vjerujem da nešto mora dati.”
Stanja na kreditnim karticama potrošača u SAD-u skočila su 7% u četvrtom tromjesečju 2022. na novu rekordnu razinu od 986 milijardi dolara, Federalne rezerve New Yorka prijaviti pokazao ovaj tjedan. I Morgan Stanley procjenjuje da su samo prošle godine potrošači potrošili otprilike 30% od 2.7 trilijuna dolara viška ušteđevine koju su izgradili tijekom pandemije, pri čemu su potrošači s nižim primanjima iskoristili blizu 50%.
"U skladu s tempom potrošnje koji predviđamo, štednja je na putu da se brzo smanji", napisali su ekonomisti investicijske banke u bilješci od 24. siječnja, tvrdeći da će potrošači potrošiti još 500 milijardi dolara svoje ušteđevine za vrijeme pandemije 2023. godine.
Oslabljeni štedni računi Amerikanaca i sve veće oslanjanje na kreditne kartice vjerojatno će uzrokovati usporavanje potrošačke potrošnje—koja predstavlja 70% BDP-a SAD-a—ove godine. A s vodećim ekonomskim pokazateljima poput proizvodnih narudžbi i kreditnih uvjeta koji se također pogoršavaju, neki ekonomisti poput Atamana Ozyildirima, višeg direktora ekonomije u The Conference Boardu, neprofitnoj istraživačkoj organizaciji, vjeruju da je recesija neizbježna.
„Pokazatelji koji se odnose na tržište rada—uključujući zaposlenost i osobni dohodak—i dalje su dobri. Unatoč tome, Conference Board i dalje očekuje visoku inflaciju, rastuće kamatne stope i smanjenje potrošačke potrošnje kako bi američko gospodarstvo odveli u recesiju 2023.,” rekao je. napisao Petak.
Proturječni podaci i strahovi od recesije
Stvoreni su proturječni podaci o zdravlju američkih potrošača zbunjenost među čak i najiskusnijim ekonomistima ove godine.
Nakon pada dva uzastopna mjeseca, maloprodaja se u siječnju snažno oporavila. I Bank of America Istraživači Instituta rekli su da su pronašli "znakove jačanja potrošačke potrošnje na početku ove godine" u novom prijaviti, ističući da je potrošnja kreditnih i debitnih kartica po kućanstvu u siječnju porasla za 5.1% u odnosu na prošlu godinu.
Američko gospodarstvo također je prošlog mjeseca otvorilo 517,000 radnih mjesta, gurnuvši stopu nezaposlenosti na najnižu razinu u 53 godine od 3.4%; isplate socijalnog osiguranja imaju dramatično porasla od prošle godine; a minimalna plaća ima skočio u raznim dijelovima zemlje.
"Još uvijek jaka pozicija tržišta rada u siječnju potvrđuje da su kućanstva i šira ekonomija još uvijek u relativno čvrstom položaju", Cailin Birch, globalna ekonomistica u Economist Intelligence Unit (EIC), odjelu za istraživanje i analizu Economist grupe. , rekao Bogatstvo.
Međugodišnja inflacija, mjerena indeksom potrošačkih cijena, pala je s najviše razine u lipnju od 9.1 posto na samo 6.4 posto iu siječnju, izvijestio je u utorak Zavod za statistiku rada. Uz obilje dostupnih poslova i slabu inflaciju, Goldman Sachs smanjio je svoju prognozu za izglede za recesiju u SAD-u s 35% na 25% prošlog tjedna.
Ali nedavni pozitivni ekonomski podaci sukobljavaju se s nizom drugih statistika koje pokazuju da sposobnost potrošača da zadrže visoku potrošnju opada.
Iako se inflacija smanjuje, visoke cijene i dalje utječu na Amerikance na svim razinama prihoda. Više od 80% kućanstava sa srednjim primanjima smanjilo je svoju ušteđevinu ili izvuklo novac iz postojeće ušteđevine kako bi spojilo kraj s krajem u posljednja tri mjeseca 2022., tvrtka za financijske usluge Primerica pronađen u novoj studiji. I Gregory Daco, glavni ekonomist u EY-Parthenon, Rekao Financial Times ovog tjedna da su obitelji s nižim prihodima potrošile svu svoju ušteđevinu za vrijeme pandemije i počele "uranjati" u redovnu štednju.
Sveukupno, gotovo 65% Amerikanaca živjelo je od plaće do plaće na kraju 2022., 9.3 milijuna više nego godinu prije, prema novom prijaviti od PYMNTS i LendingClub. i stopa osobne štednje— koji mjeri štednju Amerikanaca kao postotak raspoloživog dohotka — pao je s 9.3 % u veljači 2020. prije pandemije na samo 3.4 % u prosincu.
Povrh toga, Ted Rossman, viši industrijski analitičar u Bankrateu, upozorio je da Amerikanci velik dio svoje potrošnje financiraju dugovima po kreditnim karticama. Ukupni dug kućanstava povećao se za 2.4% u četvrtom tromjesečju na rekordnih 16.9 trilijuna dolara, potaknut porastom dugova po kreditnim karticama od 15% u odnosu na prošlu godinu, prema podacima Savezne rezerve New Yorka.
"Snažna potrošačka potrošnja, najtoplija očitanja inflacije u 40 godina i oštro više stope kreditnih kartica u kombinaciji su doveli do novog rekorda na saldu kreditnih kartica", rekao je za Bogatstvo Četvrtak, uz napomenu da 46% vlasnika kreditnih kartica sada ima dug po kreditnoj kartici u usporedbi s 39% prije godinu dana.
Birch iz ECI-ja upozorila je da rastuće kamatne stope i visoka inflacija također uzrokuju "sve veći financijski pritisak na kućanstva", te tvrdi da taj trend neće uskoro prestati.
"Kako kamatne stope budu dalje rasle u nadolazećim mjesecima... to će uzrokovati znatno usporavanje potrošačke potrošnje tijekom 2023.", rekla je.
To nije sjajna vijest, jer potrošačka potrošnja predstavlja 70% BDP-a SAD-a, što je čini ključnom za gospodarski rast.
Jennifer Timmerman, analitičarka investicijske strategije u Wells Fargo Investment Institute, čak je ovaj tjedan napisala bilješku pod naslovom "Što slabljenje potrošačke potrošnje može biti nagovještaj", upozoravajući da već vidi sve manju potrošnju i znakove "financijskog stresa" u kućanstvima koja su povijesno upućivala na pad.
“Vjerujemo da će pritisak na plaće prilagođene inflaciji, zajedno s utjecajem povećanja stope Federalnih rezervi, izazvati gospodarsko usporavanje u nadolazećim mjesecima. Tradicionalni putokazi recesije već to signaliziraju”, napisala je u bilješci od utorka.
Ova je priča izvorno predstavljena na Fortune.com
Više od Fortune:
5 sporednih gužvi na kojima možete zaraditi više od 20,000 XNUMX dolara godišnje—sve radeći od kuće
Prosječna neto vrijednost milenijalaca: Kako se najveća radna generacija u zemlji uspoređuje s ostalima
5 najboljih načina za ostvarivanje pasivnog prihoda
Ovo je koliko novca trebate zaraditi godišnje da biste udobno kupili kuću od 600,000 dolara
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/back-broke-americans-racking-debt-100000378.html