2022. je skoro gotova i iako 2023. sa sobom donosi mnogo neizvjesnosti, većina će ulagača bez sumnje biti sretna što se burna godina za burzu konačno bliži kraju.
Pritisak na prodaju ponekad je bio toliko jak da nije bilo važno ima li dionica jake temelje ili ne, refleks je bio izbacivanje djeteta zajedno s vodom za kupanje.
Posljedica neumoljive prodaje je da sada investitori imaju priliku kupiti svoja omiljena imena uz veliki popust. Kao što izreka kaže, ako vam se dionica sviđala dok je bila u velikom porastu, sigurno će vam se još više svidjeti kada padne za 60% ili više. A za one koji traže takve povoljne ponude, burza je trenutno jedna velika trgovina slatkišima.
Imajući to na umu, povukli smo se iz TipRanks baza podataka tri dionice koje su značajno pale tijekom godine – reda veličine 60% ili više – ali za koje analitičari vjeruju da su jednostavno previše jeftine da bi ih sada zanemarili – sve tri su ocijenjene kao Snažne kupovine prema konsenzusu analitičara. Pogledajmo što ih sada čini privlačnima pričama o preokretu.
Expensify, Inc. (EXFY)
Ako tražimo dionice koje su snažno potukle, onda nam prvo ime svakako odgovara. Dionice Expensifyja pale su za 80% od početka godine.
Kao što joj ime govori, tvrtka nudi online alat za tvrtke za upravljanje troškovima, a njen slogan je "izvješća o troškovima koja nisu sranje!"
Iako softver za upravljanje troškovima nije ništa novo, Expensify se izdvaja po tome što se uglavnom odnosi na SMB (mala i srednja poduzeća), segment koji u velikoj mjeri doprinosi globalnom gospodarstvu.
Expensify, međutim, nije bio imun na pad i tvrtka je promašila ciljeve u svom posljednjem tromjesečnom izvješću. U trećem tromjesečju prihod je iznosio 3 milijuna dolara, što predstavlja porast od 42.5% u odnosu na prethodnu godinu, ali je ispod konsenzusnih procjena za 13.6 milijuna dolara i također predstavlja pad u odnosu na 3.44 milijuna dolara ostvarenih u prethodnom kvartalu. Brojka je također bila nešto niža od dugoročne prognoze prihoda tvrtke od godišnjeg rasta između 43.2% i 25%. S 35 milijuna dolara, prilagođena EBITDA također je promašila konsenzus za 9 milijuna dolara. Osim toga, tvrtka je dodala samo ~12.6 novih članova u odnosu na rekordnih ~7,000 iz Q2 kako bi završila kvartal sa ~48,000 plaćenih članova.
Iako svjestan tromjesečnih mekih metrika, JMP analitičar Patrick Walravens ostaje u kutu Expensifyja. On piše: “Dok je 3. kvartal 22. bio 'malo spor' sa skromnim rastom broja korisnika zbog prepreka iz izazovnog makroekonomskog okruženja, i dalje nam se sviđa ova priča budući da Expensify cilja na tržišnu priliku od 15 milijardi dolara za softver za troškove SMB-a, uključujući izvorne kreditne kartice i putovanja , s inovativnim poslovnim modelom odozdo prema gore; i sviđa nam se vodstvo osnivača i izvršnog direktora Davida Barretta koji je osnovao Expensify 2008. i koji nastoji razviti poslovanje od aplikacije za upravljanje troškovima SMB-a do 'superaplikacije' za plaćanja s novim rješenjima kao što je Expensify Payroll.”
U skladu sa svojim optimističnim stavom, Walravens ocjenjuje EXFY kao bolju izvedbu (tj. Kupite), a njegova ciljana cijena od 20 USD implicira prostor za potencijal rasta od 127% u sljedećih 12 mjeseci. (Da pogledate Walravensov rekord, kliknite ovdje)
Većina analitičara se slaže; na temelju 5 ocjena Kupi naspram 1 Drži (tj. Neutralno), dionica tvrdi da ima konsenzusnu ocjenu Snažna kupnja. Idući prema prosječnom cilju od 16.17 USD, dionice imaju prostora za rast od ~83% u nadolazećim mjesecima. (Pogledajte prognozu dionica EXFY na TipRanksu)
Digital Turbine, Inc. (APLIKACIJE)
Sljedeća potučena dionica koju gledamo je Digital Turbine, tvrtka koja radi u prostoru za digitalno oglašavanje. Digital Turbine nudi end-to-end proizvode i rješenja kako bi oglašivačima, mobilnim operaterima, proizvođačima originalne opreme (OEM) i trećim stranama olakšala unovčavanje mobilnog sadržaja. U biti, posao povezuje programere aplikacija i oglašivače s izdavačima, mobilnim operaterima i proizvođačima originalne opreme.
Tvrtka se prethodno uglavnom fokusirala na unaprijed instalirane aplikacije na Android telefonima. Međutim, nakon niza akvizicija koje su značajno povećale njegovo ukupno adresabilno tržište, sada je glavni igrač u industriji digitalnog oglašavanja.
Posljednje financijsko izvješće tvrtke – za drugi fiskalni kvartal 2023. – sadržavalo je od svega pomalo. S jedne strane, prihodi su pali za 7.3% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine na 174.86 milijuna dolara. Međutim, tvrtka je briljirala na drugom kraju spektra, ostvarivši prilagođeni neto prihod od 35 milijuna USD i pohvalivši se dosad visokom prilagođenom EBITDA maržom od 28%. Prilagođene bruto profitne marže pokazale su sekvencijalno poboljšanje, popevši se s 50% na 52%, dok su premašile 48% ostvarenih u istom razdoblju prošle godine.
Očito ohrabrene snažnim profilom profitabilnosti, dionice su naglo porasle nakon objave izvješća, ali to nije bilo dovoljno da odbije medvjede ove godine. Sve u svemu, dionice su pale za 76% tijekom 2022.
Međutim, analitičar Craig-Hallum Anothony Stoss naglašava "jake margine profitabilnosti" tvrtke, dok također iznosi bikovske argumente za njenu tehnologiju SingleTap, koja korisnicima pametnih telefona omogućuje da trenutno instaliraju aplikaciju na svoj Android uređaj, da, jednim dodirom.
"Profiti su glavni u slabljenju makronaredbe", rekao je analitičar s 5 zvjezdica nakon skeniranja ispisa za 3. kvartal. “APPS vodi do sedmog uzastopnog povećanja EBITDA marži. I dalje vjerujemo da softver SingleTap iz APPS-a mijenja igru na tržištu oglašavanja unutar aplikacije i da bi dionice mogle opet biti višestruko veće... Općenito, usporavanje potrošnje na oglašavanje izaziva kratkoročnu zabrinutost, ali vjerujemo da APPS ima sve dijelove biti vodeća end-to-end oglasna tehnološka platforma sa značajnim prednostima od SingleTap-a.”
Uzimajući u obzir nepovezanost između izvedbe dionica tvrtke i njezinih financijskih rezultata, Stoss ocjenjuje APPS kao Buy i postavlja ciljnu cijenu od 30 USD koja implicira jednogodišnji potencijal rasta od ~104%. (Da pogledate Stossov rekord, kliknite ovdje)
Nitko od Stossovih kolega ne namjerava se raspravljati s njegovim stavom; svih 5 nedavnih recenzija analitičara je pozitivno, što dovodi do konsenzusne ocjene Strong Buy. Očekuje se da će dionice porasti za ~65% tijekom sljedeće godine, s obzirom na prosječni cilj od 24.20 USD. (Pogledajte prognozu dionica APPS-a na TipRanksu)
Global-e Online (GLBE)
Ostat ćemo u online carstvu za sljedeće jeftine dionice. Global-e Online omogućuje prekograničnu DTC (izravno potrošaču) e-trgovinu, sa svojom ponudom temeljenom na oblaku koja pomaže tvrtkama u upravljanju zamršenostima od početka do kraja oko međunarodne prodaje. Cijene, izračun carine/carabina i doznaka, otprema i logistika te lokalizirano slanje poruka sve su usluge koje se nude.
Umjesto Global E-a stoji njegovo ekskluzivno partnerstvo s Shopifyjem, koji također ima 9% udjela u tvrtki. Velika imena kao što su Disney, LVMH i Hugo Boss također su se udružila s infrastrukturnom platformom za e-trgovinu.
Njegovo posljednje financijsko izvješće, za Q3, bilo je mješovito. Potaknut povećanjem bruto robnog volumena (GMV) za 77%, prihodi su porasli za 79% u odnosu na isto razdoblje prošle godine na 105.6 milijuna USD. Međutim, tvrtka je ostvarila neto gubitak od 64.6 milijuna dolara, prevedeno u zaradu po dionici od -0.41 dolara, lošiji rezultat od -0.30 dolara koliko su očekivali prognostičari. Dodatno razočaravši ulagače, tvrtka je također smanjila svoje smjernice za cijelu godinu.
Dionice su pale pokretne stepenice nakon čitanja i to ne prvi put ove godine. Ukupno su dionice pale za 68% od početka godine.
Ipak, analitičar Raymond James Brian peterson ovdje vidi mnogo toga što bi mu se svidjelo. On piše: “Dok bi se izazovna makronaredba (uključujući FX) i teške pandemijske ponude trebale nastaviti, i dalje vidimo više načina za stopu rasta iznad tržišne u doglednoj budućnosti (rast logotipa, SHOP partnerstvo, geografsko širenje, pomak prema D2C) .”
„Unatoč odmjerenijim izgledima koji se kreću prema YE22 (~+40% y/y implicirani 4Q organski vodič), i dalje vjerujemo da će GLBE rasti mnogo brže od cjelokupne e-trgovine tijekom sljedećih nekoliko godina, uz nekoliko katalizatora (M&A, Shopify). partnerstvo) još uvijek u povojima u smislu doprinosa modelu. S obzirom na ovu dinamiku, vjerujemo da je odnos rizik/nagrada i dalje privlačan,” dodao je Peterson.
Sve u svemu, Peterson ocjenjuje da dionice GLBE imaju bolju izvedbu (tj. kupnju) za ciljanu cijenu od 35 USD. Ulagači očekuju 12-mjesečne povrate od 74%, ako se predviđanja pokažu kako je planirano. (Da pogledate Petersonov rekord, kliknite ovdje)
A ostatak Ulice? Svi su na brodu. S punim brojem kupnji – ukupno 9 – konsenzus analitičara ocjenjuje dionicu jakom kupnjom. Prognoza poziva na 12-mjesečne dobitke od 75%, s obzirom da prosječni cilj iznosi 35.44 USD. (Pogledajte prognozu dionica GLBE na TipRanksu)
Ne propustite: Goldman Sachs bilježi više od 70% dobitaka u ove dvije dionice — evo zašto bi mogle skočiti
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja istaknutog analitičara. Sadržaj je namijenjen upotrebi samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije bilo kakvog ulaganja.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html