Prodaja anuiteta dosegnula je rekord u 2022. usred viših kamata i straha

Usred kolebanja burze, strahovi od recesije i višim isplatama, potrošači su prošle godine uložili rekordnu svotu novca u anuitete, vrstu osiguranja koja nudi zajamčeni tok prihoda.

Kupci su 310.6. usmjerili 2022 milijardi dolara u anuitete, prema procjenama koje je objavio Limra, trgovačka grupa u industriji osiguranja.

Ta je brojka povećanje od 17% u odnosu na prethodni rekord iz 2008., kada su potrošači kupili 265 milijardi dolara anuiteta. Te je godine SAD bio u jeku velike recesije i burze u konačnici dna s gubitkom od 57 posto.

Više od osobnih financija:
Zašto se isplati čekati da zatražite socijalne naknade
Korisnici Medicarea još uvijek mogu promijeniti, odustati od planova prednosti za 2023
Što je 'kotrljajuća recesija' i kako ona utječe na potrošače?

Slično tome, 2022. je doživio S&P 500 indeks objaviti svoje najgori gubitak od 2008., zaključno s padom od 19.4%. Federalne rezerve SAD-a podignute kamate agresivno to tamp out tvrdoglavo visoka inflacija, što potiče tjeskobu da bi središnja banka nehotice napojnica nacija u recesiju.

“U ružnim vremenima ljudi su zabrinuti za sigurnost”, rekao je Lee Baker, certificirani financijski planer i osnivač Apex Financial Services, sa sjedištem u Atlanti, i član CNBC-a Savjetodavno vijeće.

Postoji mnogo vrsta anuiteta. Općenito spadaju u dvije kategorije: investicijski ili kvazi-mirovinski plan koji nudi zajamčenu razinu prihoda za cijeli život u mirovini.

Sve anuitete izdaju osiguravajuća društva, koja štite rizike kao što su volatilnost tržišta ili opasnost od nadživljavanje ušteđevine u starosti.

Anuiteti su također imali koristi od Fed-ova ciklusa podizanja kamatnih stopa, što je dovelo do bolji povratak na investiciju. U međuvremenu, američke obveznice - koje obično djeluju kao balast kada dionice padaju - pretrpjele su svoje najgora godina u povijesti u 2022., ostavljajući malo mogućnosti štedišama koji traže relativnu sigurnost i pristojan povrat.

"Ovo je bila jedinstvena godina", rekao je Todd Giesing, pomoćnik potpredsjednika Limra Annuity Researcha, o čimbenicima koji su zajedno potaknuli rekordnu prodaju anuiteta.

Potrošači su prošle godine bili posebno optimistični u vezi s odgođenim anuitetima s fiksnom stopom. Ukupna prodaja u toj kategoriji — 112.1 milijarda dolara — više je nego udvostručila onu iz 2021. i srušila prethodni godišnji rekord iz 2002., kada su potrošači kupili 80.8 milijardi dolara, prema podacima Limre.

Odgođeni anuiteti s fiksnom stopom funkcioniraju poput potvrde o depozitu koju nudi banka. Osiguravatelji jamče stopu povrata tijekom određenog razdoblja, možda tri ili pet godina. Na kraju razdoblja, kupci mogu dobiti svoj novac natrag, pretvoriti ga u drugi anuitet ili pretvoriti svoj novac u izvor prihoda.

Druga kategorija — indeksirani anuiteti — prikupio 79.4 milijarde dolara, što je povećanje od 8% u odnosu na rekord iz 2019., rekla je Limra.

Indeksirani anuiteti štite se od negativnih rizika. Vezani su za tržišni indeks poput S&P 500; osiguravatelji ograničavaju zaradu na gore kada tržište dobro funkcionira, ali ograničavaju gubitke ako se smanji.

"Sve što se temelji na zaštiti i ima neku zaštitu od negativnih strana ide vrlo dobro", rekao je Giesing za CNBC prošle jeseni.

U međuvremenu, potrošači su se klonili varijabilnih anuiteta, čija je izvedba općenito izravno povezana s burzom. Godišnja prodaja od 61.7 milijardi dolara najniža je od 1995. za te anuitete, rekao je Limra.

Iako je malo vjerojatno da će se stjecaj čimbenika u 2022. — kao što su veliki gubici dionica i obveznica i brzo rastuće kamatne stope — održati u bližoj budućnosti, demografski trendovi, uključujući umirovljenja u dobi od procvata, podupiru dugoročni potencijal rasta za prodaju anuiteta, rekao je Giesing. Prosječan kupac ima oko 63 godine, rekao je.

Prema financijskim savjetnicima, anuiteti možda nemaju smisla za sve.

Savjetnici često preporučuju neke manje korištene vrste anuiteta pri izradi financijskih planova: trenutni anuitet s jednom premijom ili anuitet s odgođenim prihodom.

Namijenjeni su umirovljenicima koji traže zajamčeni prihod sličan mirovini svaki mjesec doživotno. Isplate iz trenutnih anuiteta počinju odmah, dok isplate iz anuiteta s odgođenim dohotkom počinju kasnije, možda u umirovljenikovim 70-im ili 80-im godinama.

Ta plaćanja, zajedno s drugim zajamčenim izvorima prihoda kao što su Socijalno osiguranje, pomažu osigurati da umirovljenik ima gotovinu za pokrivanje potrepština kao što su hipoteka, režije i hrana ako žive dulje od očekivanog, a njihova su ulaganja potrošena ili sve manja.

“Jesam li zabrinut da će klijent ostati bez novca? Ako da, tada razmišljam o anuitetu,” Carolyn McClanahan, CFP i osnivač Life Planning Partners, sa sjedištem u Jacksonvilleu, Florida, rekao je za CNBC.

McClanahan, član Savjetodavnog vijeća CNBC-a, ne koristi neposredne anuitete s jednom premijom ili anuitete odgođenog dohotka s klijentima koji imaju više nego dovoljno novca za udoban život u mirovini.

Anuiteti postaju više preferirani za one negdje u sredini: klijente koji će vjerojatno, ali ne nužno, imati dovoljno novca. Za njih je to više emocionalna računica: hoće li imati veći zajamčeni prihod ponuditi duševni mir?

Naravno, različite kategorije anuiteta dolaze s kompromisima.

Trenutni anuiteti s jednom premijom i anuiteti s odgođenim prihodom relativno su jednostavni za razumjeti u usporedbi s drugim kategorijama, rekli su savjetnici. Kupac predaje paušalni iznos osiguravatelju, koji zatim jamči određenu mjesečnu isplatu kupcu počevši od sada (trenutni anuitet) ili kasnije (renta odgođenog dohotka).

U ponudi imaju i umirovljenike najveći dobitak za njihov novac u odnosu na druge vrste anuiteta, prema savjetnicima i stručnjacima za osiguranje.

To je zato što ne dolaze sa zvončićima i zviždaljkama koje kupce koštaju.

"Što je anuitet bolji, to su veće naknade", rekao je McClanahan. “A mnogi ljudi ne razumiju ograničenja. Važno je znati što kupujete.”

Na primjer, potrošači mogu kupiti varijabilne i indeksirane anuitete s određenim značajkama — poznatim kao "zajamčene životne beneficije" — koje kupcima daju izbor između doživotnog toka prihoda ili likvidnosti (tj. povrat dijela novca) ako im sredstva zatrebaju rano ili ne više žele svoje ulaganje. Te prednosti također općenito dolaze s višim troškovima, kao i ograničenjima i drugim sitnim slovima koje bi potrošači mogli teško razumjeti, rekli su savjetnici.

Međutim, nasuprot tome, potrošači ne mogu dobiti natrag svoju glavnicu kada kupe trenutne anuitete s jednom premijom ili anuitete s odgođenim prihodom. To je jedan od mogućih razloga zašto ih potrošači ne kupuju tako rado, unatoč njihovoj isplativosti, rekao je Giesing.

Trenutni anuitet s jednom premijom prodaja je iznosila 9.1 milijardu dolara u 2022., a potrošači su kupili oko 2.1 milijardu dolara anuiteta odgođenog prihoda, rekla je Limra. Za kontekst, te brojke su oko 12 odnosno 53 od prodaje odgođenog anuiteta s fiksnom stopom.

Anuiteti usmjereni na zaštitu mogu imati smisla za nekoga tko je pet do deset godina udaljen od mirovine i tko ne može podnijeti volatilnost ulaganja i spreman je platiti malo višu cijenu za stabilnost, rekao je Baker.

Međutim, njihova ponuda vrijednosti možda neće imati smisla za sve ulagače u trenutku kada sada mogu dobiti povrat od preko 4% na sigurnu imovinu kao što su kratkoročne obveznice američkog državnog proračuna (a 3 mjeseca, 1-godišnje i 2-godišnje, na primjer) ako drže te obveznice do dospijeća, rekao je Baker. Međutim, te državne obveznice ne jamče određeni tok prihoda kao što to čine anuiteti.