Apollo, Pimco u paktu za sprječavanje svađe vjerovnika oko Carvane

(Bloomberg) — Neki od najvećih vjerovnika Carvane Co., uključujući Apollo Global Management Inc. i Pacific Investment Management Co., potpisali su pakt koji ih obvezuje da će djelovati zajedno u pregovorima s tvrtkom, što je potez koji je trebao spriječiti takve neugodne situacije borbama vjerovnika koje su zakomplicirale druga restrukturiranja duga posljednjih godina.

Najčitanije s Bloomberga

Grupa fondova koji drže oko 4 milijarde dolara Carvaninog neosiguranog duga, ili oko 70% ukupnog nepodmirenog duga, potpisali su sporazum o suradnji koji će trajati najmanje tri mjeseca, prema ljudima koji su upućeni u stvar i koji su tražili da se ne imenovani jer nisu bili ovlašteni javno govoriti.

Sporazum ima za cilj spriječiti vrstu podjele među zajmodavcima koju su posrnule tvrtke poput Envision Healthcare Corp. koristile posljednjih godina kako bi osigurale povoljnije uvjete u složenim poslovima zaduženja. Takve unutarnje svađe djelomično su rezultat ere lake zarade koja je oslabila zaštitu zajmodavaca i ostavila vjerovnicima malo mogućnosti osim da se okrenu jedni protiv drugih za bolje mjesto u liniji otplate.

Pročitajte više: Sukobi između kreditnog tržišta sve su ružniji, prljaviji, sve češći

BlackRock Inc., Ares Management Corp. i Knighthead Capital Management također su dio grupe, koju savjetuju White & Case LLP i PJT Partners Inc. i uključuje manje od deset zajmodavaca ukupno, prema jednom od ljudi.

Predstavnici svakog od zajmodavaca i Carvane nisu odmah komentirali.

Cilj grupe je predstaviti ujedinjenu frontu u pregovorima oko novog financiranja ili restrukturiranja duga za Carvanu, nekadašnjeg miljenika hedge fondova čije su dionice ove godine pale za 97% zbog zabrinutosti ulagača oko dugoročnih izgleda .

Priča se nastavlja

Obveznice tvrtke padaju ispod 50 centi za dolar, što ukazuje na to da ulagači vjeruju da je tvrtka pod velikom vjerojatnošću da će bankrotirati. Obveznicama koje drži grupa trgovat će se odvojeno od onih koje drže vjerovnici koji ne sudjeluju, a svi novi kupci bit će vezani uvjetima sporazuma o suradnji, rekao je jedan od ljudi.

Također pročitajte: KKR-ov dogovor o dugu pokazuje koliko ružne stvari postaju zajmodavcima

Carvanini kreditni izgledi pogoršali su se zbog pada cijena rabljenih automobila, rastućih kamata i velikog duga. Tvrtka je ove godine ukinula tisuće radnih mjesta u pokušaju smanjenja troškova i usporavanja krvarenja novca.

(Dodaje pojedinosti o borbama vjerovnika i Carvaninom izgledu iz trećeg odlomka.)

Najčitanije s Bloomberg Businessweeka

© 2022 Bloomberg LP