Ulazimo li u recesiju? Kako investitori znaju kada počinje recesija

Ključni za poneti

• Postoji pet glavnih pokazatelja koji signaliziraju potencijalnu recesiju.
• Iako je bruto domaći proizvod imao negativan rast dva uzastopna tromjesečja, trenutno službeno nismo u recesiji.
• Obrnuta krivulja prinosa bila je pouzdan lakmus test za znakove recesije.

Mnogi ljudi žele znati ulazi li američko gospodarstvo u recesiju. Mnogi stručnjaci navode da smo ove godine već ušli u jednu jer je bruto domaći proizvod dva tromjesečja zaredom bio negativan. Ali mnogi ključni ekonomski pokazatelji nisu upućivali na neposrednu recesiju. Evo glavnih signala recesije kako biste bolje razumjeli kada gospodarstvo sklizne u recesiju.

Znakovi recesije

Potencijal za recesiju jedan je od najvećih naslova vijesti u posljednje vrijeme. Neki financijski stručnjaci smatraju da je to izvjesno, dok drugi nisu tako sigurni. Ono što je izvjesno je činjenica da ekonomski pokazatelji recesije daju na znanje. Međutim, do sada se tek trebaju spojiti u konačno ekonomsko okruženje.

Da bismo nazvali recesiju, svi sljedeći elementi moraju biti prisutni u jednom ili drugom stupnju i mora postojati 6 mjeseci ekonomske kontrakcije. Oni uključuju:

• Usporavanje potrošačke potrošnje
• Nagli porast nezaposlenosti
• Usporavanje proizvodne aktivnosti
• Pad osobnog dohotka gubitkom posla
• Inverzija krivulje prinosa

Do sada, neki od tih elemenata još uvijek nisu kvalificirani i ostaje nejasno kada će i hoće li ojačati ili potpuno nestati. Tijekom prošlih recesija bilo je prisutno svih pet elemenata, pri čemu su svi, od potrošača do korporacija, osjećali bol gospodarskog usporavanja.

Potrošnja potrošača usporava

Potrošači usporavaju potrošnju kako bi se zaštitili od smanjenja broja radnih sati ili gubitka posla. Također smanjuju potrošnju zbog viših cijena zbog inflacije. Stopa štednje raste, a ljudi osjećaju da imaju manje diskrecijskog novca za trošenje. Međutim, kraj trećeg tromjesečja 2022. pokazuje da potrošnja potrošača nastavlja rasti, signalizirajući snagu financijske pozicije potrošača.

Uz potrošačku potrošnju povezan je i bruto domaći proizvod (BDP) koji je nakon dva uzastopna kvartala pada porastao za 2.6%. Potražnja potrošača značajan je dio mjerenja bruto domaćeg proizvoda. Da je BDP pao u trećem kvartalu, to bi signaliziralo da je vjerojatna recesija. Međutim, porast u trećem tromjesečju signalizira da recesija još nije nastupila.

Nagli skokovi nezaposlenosti

Korporacije brzo smanjuju svoju radnu snagu kao reakciju na nepovoljan ekonomski događaj. Nedavni primjer je stambena industrija. Federalne rezerve naglo su podigle kamatne stope i natjerale nekoliko hipotekarnih inicijatora i graditelja nekretnina da otpuste tisuće zaposlenika. Tehnološka industrija reagira na smanjenje prihoda i pokušava kontrolirati troškove prije nego što otpusti ljude. Međutim, zaposlenost je porasla unatoč otpuštanjima u određenim djelatnostima.

Ostaje za vidjeti ako će broj nezaposlenih skočiti zbog jedinstvene situacije nakon pandemije. Industrije gube ljude zbog odlaska u mirovinu, invaliditeta zbog dugotrajne bolesti COVID-420,000, smrti uslijed pandemije i nedostatka radnih mjesta. Prosječno je 2022 3.5 radnih mjesta dodano svakog mjeseca dosad u XNUMX., a stopa nezaposlenosti se kretala oko XNUMX%. Mnogi vjeruju da tvrtke nerado otpuštaju radnike jer je bilo tako teško pronaći kvalitetne radnike koji ostaju.

TryqO kompletu plemenitih metala | Q.ai – Forbesova tvrtka

Proizvodna aktivnost se usporava

Proizvođači usporavaju svoje proizvodne procese kao odgovor na smanjenu potražnju za njihovom robom. Smanjena potražnja obično dolazi od inflacije i potrošača koji troše manje novca. Međutim, trenutno smanjenje proizvodne proizvodnje prvenstveno je posljedica pretjeranog entuzijastičnog kupovanja od strane trgovaca i poremećaja opskrbnog lanca zbog pandemije. Veliki trgovci na malo propustili su uzeti u obzir učinak poticajnog novca na sposobnost ljudi da kupe robu po visokim cijenama i stopu zasićenja za tu robu.

Poticajni novac izdan tijekom pandemije omogućio je potrošačima kupnju artikala koji su možda prije bili izvan njihova dosega ili kupnju više artikala i njihovo pohranjivanje. Nakon što je poticaj prestao, ljudi su kupovali manje robe jer su trošili novac, a mnoga popularna roba dosegla je točku zasićenja.

U međuvremenu su trgovci na malo predvidjeli svoje potrebe za zalihama na temelju anomalije i sada su završili s viškom zaliha koje moraju prodati. Trgovci se usredotočuju na čišćenje zaliha i manje naručuju od proizvođača, što uzrokuje usporavanje proizvodnih aktivnosti.

Tijekom tradicionalne recesije, proizvodna aktivnost se usporava jer ljudi imaju manje novca za trošenje, a inflacija povećava troškove robe koja se koristi u proizvodnji. Cijene gotovih proizvoda u pravilu rastu. Zauzvrat, trgovci na malo reagiraju naručujući manje artikala za prodaju, osim osnovnih dobara koja su ljudima potrebna za svakodnevni život.

Institut za upravljanje opskrbom (ISM) mjeri signal za pad proizvodnje. Utvrđeno je da je proizvodni indeks menadžera nabave (PMI) u kolovozu iznosio 52.8%, što znači da je proizvodni sektor rastao umjesto da se smanjivao. Očitanje iznad 48.7% ukazuje na ekspanziju, a najnovije očitanje je znatno iznad toga.

Osobni prihodi padaju

Usporeno gospodarstvo rezultira smanjenim brojem radnih sati i gubitkom radnih mjesta. Kad ljudi izgube prihod na koji su navikli, ne mogu trošiti na stvari osim potrepština. Inflacija također izjeda sposobnost ljudi da troše jer cijene rastu više i brže od prihoda. Potrošač ne može kupiti ono što si ne može priuštiti. To znači da manje kupuju u trgovini i svoj novac usmjeravaju na smještaj, račune za režije i troškove prijevoza.

Inflacija uzrokuje da se potrošači osjećaju slomljeno i ne mogu kupiti robu koju su si nekoć mogli priuštiti, iako zarađuju istu količinu novca. Gubitak prihoda ima isti učinak, ali dolazi s više neizvjesnosti zbog nepoznatog čimbenika koliko će vremena trebati da se ponovno pronađe plaćen posao.

Trenutačni krivac za to što se ljudi osjećaju bez novca je inflacija, budući da niske brojke nezaposlenosti signaliziraju da ljudi zarađuju i da su sposobni održati svoj životni standard. Potrošači općenito ostavljaju više robe na policama, ali to je zbog skoka cijena, a ne zbog gubitka prihoda. Dok je ponderirani rast plaća porastao 6.7% za rujan 2022., to je ispod stope inflacije od 8.2%. Iako ljudi zarađuju više, ne čini se tako otkako je cijene robe koju kupuju rastu brže.

Obrnuta krivulja prinosa

Obrnuta krivulja prinosa je kada je prinos za dugoročne obveznice manji od prinosa za kratkoročne obveznice. Povijesno gledano, prinos se povećava kako ulažete u dugoročnije vrijednosne papire jer preuzimate značajniji rizik. Kada postoji strah od recesije, ljudi žele ulagati u dugoročne obveznice jer one nude zaštitu na najduže razdoblje i zato što dionice obično nude ispodprosječne povrate kako gospodarstvo usporava.

Budući da prinosi padaju kada potražnja raste, dobivate obrnutu krivulju prinosa. Prinos za kratkoročne obveznice raste kako bi se potaknuli investitori da kupe te obveznice, a prinos opada za dugoročne obveznice jer tako mnogo investitora kupuje te obveznice.

Obrnuta krivulja prinosa, iako nije tradicionalni ekonomski pokazatelj poput ostalih navedenih signala, ipak je pouzdano upozorenje na recesiju. Od 1955. obrnuta krivulja prinosa predviđa svaku recesiju. Trenutno postoji obrnuta krivulja prinosa. Prvi put se preokrenuo početkom 2022. i od tada traje.

Bottom Line

Mnogi pokazatelji će nam reći kada će gospodarstvo ući u recesiju. Važno je zapamtiti da je recesija relativno čest događaj. To je normalan dio ekonomskog ciklusa. Ekonomija raste, zatim usporava, da bi opet porasla.

Postoje stupnjevi ozbiljnosti. U mnogim slučajevima recesije su blage. Postoji određeno usporavanje gospodarstva i gubitak radnih mjesta. Nije uvijek poput Velike recesije 2008. koja je izbrisala milijune radnih mjesta i uzrokovala da mnogi Amerikanci izgube svoje domove.

Ključ preživljavanja recesije je osigurati da su vaše financije u redu. Ograničite dug koji nosite, imajte dovoljno ušteđevine i budite spremni prihvatiti bilo koji posao ako izgubite svoj. Dok će biti borbe, proći će.

Mnogi od nas također će htjeti prilagoditi svoje portfelje tako da budu defenzivniji. Q.ai nudi investicijske pakete s ugrađenim sofisticiranim strategijama trgovanja, poput naše Komplet plemenitih metala. Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancija rizika i ekonomskih situacija.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada položite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.