Dok Fed podiže stope za četvrtinu boda, evo gdje financijski savjetnici govore svojim klijentima da ulože — i pohrane — svoj novac

Središnji bankari Fed-a rekli su da stopa mora biti iznad 5% kako bi se inflacija vratila na 2%. Inflacija, mjerena indeksom potrošačkih cijena, dosegnula je 6.5% u prosincu 2022., što je najniža vrijednost od prosinca 2021.

Korištenje električnih romobila ističe Najavljena najava u srijedu ukazao na potrebu za "stalnim povećanjem". Dionicama se u srijedu poslijepodne, nedugo nakon objave Feda, trgovalo u pozitivnom području.

Savjetnici su sve više usredotočeni na to kako pohraniti gotovinu na produktivne načine koji donose neke super sigurne prinose, rekao je Andres Garcia-Amaya, osnivač i izvršni direktor Zoe Financiala, platforme koja povezuje financijske savjetnike s potencijalnim klijentima.

"Razgovori s klijentima uključuju strategije za štedne račune s visokim prinosom, CD ljestve i dug riznice. Jedna od tema koja se ponavlja u posljednjih šest mjeseci je koliko uliti u obveznice."

Razgovori s klijentima uključuju strategije za štedne račune s visokim prinosom, CD ljestve i dug riznice. Jedna od tema koja se ponavlja u posljednjih šest mjeseci je koliko uliti u obveznice, primijetio je.

Dow Jones industrijski prosjek
DJIA,
+ 0.02%,
S&P 500
SPX,
+ 1.05%
i Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.00%
zabilježili su najgori rezultat prošle godine od 2008, u pozadini inflacije, rastućih stopa i zabrinutosti zbog recesije.

Do sada u 2023. stvari izgledaju bolje. Dow Jones Industrial Average porastao je otprilike 3% od početka godine, dok je S&P 500 dobio 6%, a tehnološki bogat Nasdaq Composite popeo se više od 10%.

Tako je i prosječni portfelj spreman za a odskakati ili drugu godinu opada? Pokušaj tempiranja investicijskih poteza uvijek je opasan, rekla je Leanna Devinney, potpredsjednica, voditeljica podružnice u Fidelity Investmentsu.

“Volatilnost tržišta je za očekivati. Razumijevanje vaših specifičnih ciljeva, tolerancije rizika i financijske slike te načina na koji su vaša ulaganja usklađena može vam pomoći da ostanete potpuno uloženi kroz različite događaje na tržištu,” rekla je.

Evo što neki savjetnici savjetuju svojim klijentima da učine sa svojim novcem:

Okovi

Obveznice su jedan dio obrane portfelja. "Obveznička strana vašeg portfelja možda je aktiviranje zračnog jastuka za zaštitu ako nešto pođe po zlu", rekao je Ulin, izvršni direktor Ulin & Co. Wealth Managementa u Boca Ratonu, Florida.

Kad kamatne stope rastu, cijene obveznica padaju. Dakle, brzi slijed povećanja kamatnih stopa Fed-a prošle godine i svi drugi tržišni problemi učinili su to teškim za obveznice. Prošla je godina obilježena "najgorom godinom za ulagače u obveznice u osnovi u bilo kojem od naših života", napisao je Tom Essaye, predsjednik Sevens Report Researcha, u istraživačkoj bilješci u prosincu.

S novom godinom, međutim, postoji nova nada da će obveznice pružiti dosljednu zaštitu od pada. Više stope znače veća plaćanja kamata, avangarda je zabilježio u svojoj prognozi za 2023. Projiciran je povrat američkih obveznica od 4.1%–5.1% godišnje.

Goldman Sachs
GS,
-0.03%
analitičari su to rekli tijekom siječnja došlo je do toka od 9.1 milijardi dolara u fondove za manje rizične obveznice investicijskog razreda, ili oko 2.4% njihove imovine pod upravljanjem za početak godine.

Ulin je povećao izloženost obveznica za klijente. Početkom 2022. smanjio je obveznice klijenata na 1 godinu kako bi izbjegao rizik trajanja — to jest, rizik da obveznice s daljim dospijećem izgube svoju vrijednost dok kamatne stope rastu.

Sada, Ulin misli da je Fed "blizu crte od jednog jarda" u cilju dovoljno visokih stopa, tako da "nije pretjerano zabrinut zbog rizika trajanja obveznica ili kamatnih stopa koje će uvelike porasti 2023."

Već je premjestio portfelje uravnoteženog modela svojih klijenata "u ETF-ove korporativnih obveznica kratkoročnih do srednjoročnih, američkih riznica i investicijskih ETF-ova te fondove koji su diskontirani s medvjeđeg tržišta obveznica i sada daju odgovarajuće prinose."

Unovčiti

Kako kamatne stope rastu, tako rastu i godišnji postotni prinosi na štedne račune, potvrde o depozitu i druga sigurna mjesta za pohranu gotovine.

APY za online štedni račun sada u prosjeku iznosi 3.31%, prema DepositAccounts.com, koji prati stope. Prije godinu dana prosjek je bio manji od 0.5%. Prinos za jednogodišnji CD iz online banke je u prosjeku 4.36%, u odnosu na 0.5% prije godinu dana.

Thomas Scanlon, financijski savjetnik sa sjedištem u Manchesteru, Conn. s Raymondom Jamesom, već je smanjio izloženost kapitala klijenata i nagomilanu izloženost gotovini.

Konkretno, Scanlon vidi vrlo kratkoročne CD-ove od 30 do 120 dana kao "održiv alat" za sljedećih šest mjeseci ili tako nešto.

To je konzervativan potez, napominje, ali Scanlon je rekao da ova strategija donosi određeni povrat kad postoji toliko otvorenih pitanja o kamatnim stopama, debt pregovori o stropu i budućnost gospodarstva.

"Posljednjih 15 godina čisti štediše bili su kažnjeni", rekao je Scanlon, ističući kada je referentna stopa Fed-a bila uporno niska kako bi se generirao gospodarski rast, osobito tijekom Velike recesije.

"Referentna stopa fondova je na razini iz 2007. i možda se neće vratiti ni približno čim ulagači misle", rekao je Greg McBride, glavni financijski analitičar na Bankrate.com.

“Kombinacija rastućih stopa i ublažavanja inflacije dobitna je za štediše. Mrežni štedni računi s najvećim prinosom, dostupni na nacionalnoj razini, zarađuju više od 4% — i još uvijek rastu — stopa koja izgleda bolje svaki put kad inflacija padne”, rekao je.