Babel Finance izgubio je više od 280 milijuna dolara u vlastitom trgovanju sredstvima klijenata

Babel Finance, posrnuli azijski kripto zajmodavac koji je prošlog mjeseca naglo zaustavio povlačenje sredstava klijenata, pretrpio je velike gubitke zbog vlasničkog trgovanja sa sredstvima korisnika, navodi se u njegovom paketu prijedloga restrukturiranja do kojeg je došao The Block.

Špil, datiran u srpnju 2022., otkriva da je Babel Finance izgubio više od 280 milijuna dolara u bitcoinu (BTC) i etheru (ETH) zbog neuspjeha trgovanja u vlasništvu. Konkretno, izgubio je oko 8,000 BTC i 56,000 ETH u lipnju nakon što se suočio s likvidacijom zbog značajnog pada tržišta.

"U tom nestabilnom tjednu u lipnju kada je BTC strmoglavo pao s 30 tisuća na 20 tisuća, nezaštićene pozicije na računima za [vlastito trgovanje] dovele su do značajnih gubitaka, što je izravno dovelo do prisilne likvidacije višestrukih računa za trgovanje i izbrisalo ~8,000 BTC i ~56,000 ETH," čita špil.

Zbog ovih golemih gubitaka, Babelovi odjeli za zajmove i trgovanje nisu bili u mogućnosti ispuniti pozive za maržu od drugih ugovornih strana.

“Zaključak: Jedina točka neuspjeha – neuspješna operacija tima za vlasničko trgovanje ne spada u normalno poslovanje tvrtke koje inače teče glatko uz odgovarajuće upravljanje i kontrolu,” prema špilu.

Babel Finance opisuje svoj vlastiti trgovinski posao kao "rizičan" posao, ali nije uspio zaštititi svoje pozicije.

„Vlasnički tim za trgovanje upravlja s nekoliko računa za trgovanje koje ne kontrolira ili nadzire Odjel za trgovanje; za ove račune nisu primijenjeni nalog za trgovanje ili kontrola rizika; nije prijavljen nikakav PnL [dobit i gubitak],” po špilu.

Narudžbe Babelovog vlasničkog tima za trgovanje "nisu bile podržane nikakvim uvjetima i stoga nisu bile zabilježene u sustavu." Osim toga, tim tvrtke za upravljanje novčanikom "oslobodio je neograničeni iznos sredstava" na račune za trgovanje kojima upravlja njegov vlastiti tim za trgovanje.

Ovo nije prvi put da se Babel Finance navodno igra sa sredstvima kupaca. U listopadu 2020. procurile snimke sugerirale su da je tvrtka iskoristila neka korisnička sredstva kako bi potaknula trgovinu bitcoinima i suočila se s potencijalnim rizicima od neispunjavanja obveza tijekom tržišnog pada Crnog četvrtka te godine.

U to je vrijeme Tether navodno uskočio kako bi spasio Babel Finance, prema snimkama. Rečeno je da je izdavatelj stablecoina produžio rokove za traženje margine za Babel na mjesec dana kako bi tvrtka imala više vremena za jačanje kolaterala.

Glasnogovornik Babel Financea odbio je komentirati The Blocku specifična pitanja vezana uz špil, ali su rekli da tvrtka "blisko surađuje s klijentima, investitorima i drugim dionicima i vanjskim savjetnicima tijekom ovog vrlo teškog vremena u industriji jer vjerujemo da je najbolji put za potpuni oporavak i maksimiziranje vrijednosti za sve strane.”

Babelov prijedlog restrukturiranja

Kao dio svog plana spašavanja, Babel sada nastoji prikupiti stotine milijuna dolara u dugu i kapitalnim ulaganjima.

Prvo, nastoji pretvoriti 150 milijuna dolara duga najvećih vjerovnika u konvertibilne obveznice, po špilu.

Osim toga, nastoji prikupiti 250 do 300 milijuna dolara u konvertibilnim obveznicama i zatim osigurati revolving kredit od 200 milijuna dolara od vjerovnika "za obnovu poslovanja".

Plan bi, ako uspije, najveće vjerovnike Babela pretvorio u dioničare.

Ostaje za vidjeti hoće li Babel — iza kojeg stoje ugledni investitori uključujući Sequoia Capital China, Dan Tapiero's 10T Holdings, Dragonfly Capital i Circle Ventures — uspjeti prikupiti svježi kapital.

Samo nekoliko dana prije financijskih problema, Babel je prikupio 80 milijuna dolara po procjeni od 2 milijarde dolara.

© 2022. Block Crypto, Inc. Sva prava pridržana. Ovaj je članak dostupan samo u informativne svrhe. Ne nude se niti se koriste kao pravni, porezni, investicijski, financijski ili drugi savjeti.