Napravite sigurnosnu kopiju "dividendnog kipera" za ove dionice u '23

Kineska prekomjerna ograničenja rada zbog COVID-a stvaraju iznenađujuću "sveameričku" priliku za dividendu za nas protivnike.

Povratak, koji predsjednik Xi (šokantno) nije predvidio, zatvorio je postrojenja lijevo i desno. Samo prošlog ponedjeljka Honda, Yamaha i Volkswagen zatvorili su tvornice u Kini, kao i Nissan, Mazda i Mitsubishi.

I jabuka (AAPL) je vjerojatno izgubio na šest milijuna iPhone 14 Pro visoke marže jer je prosvjedi zatvorili tvornicu u Zhengzhouu koju vodi ključni dobavljač Foxconn. Dionice su odmah reagirale!

Kako, možda se pitate, sve ove loše vijesti stvaraju priliku za isplatu dividende za nas?

Za taj dio priče, moramo pogledati upravo ovdje u SAD, gdje iznenada govorimo o "Silicon Heartlandu" umjesto o "Rust Beltu". Intel
INTC
(INTC) u rujnu je krenuo u izgradnju tvornice poluvodiča u Ohiju. mikrona Tehnologija
MU
(MU) nadovezao se na to u listopadu, najavivši 100 milijardi dolara vrijednu tvornicu čipova u New Yorku.

(Vjerojatno vam ne moram reći da je do nedavno proizvodnja čipsa u SAD-u bila gotovo nečuvena.)

U međuvremenu, proizvođač medicinskih uređaja Thermo-Fisher Scientific (TMO) nedavno je otvorio svoju tvornicu vrijednu 105 milijuna dolara u Tennesseeju, a Hyundai je u rujnu započeo s izgradnjom tvornice za električna vozila u Georgiji.

Popis se nastavlja.

To je procvat o kojem nitko ne govori dok strahovi od inflacije i recesije dominiraju naslovnicama. Ali nemojte pogriješiti: megatrend "onshoringa" jest stvaran. I vjerojatno će biti priča od 2023.

Zamislite to kao "zlatnu groznicu proizvodnje" 2023. Ali kao u kalifornijskoj zlatnoj groznici prije 170 godina, oni koji opskrbljuju "kopače" hranom i opremom zarađuju najviše novca. U ovom slučaju, "prospektori" su tvrtke koje grade postrojenja i radnici koji u njima zapošljavaju.

Takve tvrtke obično se nazivaju "pick-and-shovel" igre. Dobar primjer je Gusjenica
MAČKA
(MAČKA), koju smo nazvali vrhunskom "onshoring" kupnjom natrag 5. travnja— i otada je porastao, vraćajući se 11%, dok je ostatak tržišta pao.

Ova 97-godišnja tvrtka u potpunosti je američka, a proširila je svoju proizvodnu prisutnost u SAD-u tijekom posljednjeg desetljeća, s novim pogonima u Georgiji i proširenjem svoje tvornice u West Fargu, Sjeverna Dakota. Također isporučuje opremu potrebnu za pokretanje i izgradnju novih američkih tvornica.

Uzmimo trenutak da skinemo kapu "Caterpillaru" suosnivača Bena Holta, koji je izumio zamijenivši kotače na svom dizajnu traktora s gazištima 1904. godine, kako bi strojevi mogli prelaziti blatnjavim poljima:

Izvor: Holtcat.com

Caterpillarova dividenda stara je gotovo koliko i sama tvrtka: isplata je počela da se isplaćuje investitorima 1933. (u dubinama Velike depresije, ni manje ni više), a CAT ju je povećavao svake godine posljednjih 28, čime je zaradio mjesto na popis aristokrata dividendi.

Tvrtka također pokazuje našu filozofiju Dividend Magnet - tendenciju cijene dionice da prati svoju isplatu više - na djelu.

Uzorak je nepogrešiv: zaliha uvijek smanjuje jaz s rastućom isplatom. Također ćete primijetiti da je svaki put kada je cijena premašila isplatu bila dobra prilika za uzimanje profita. Sada se nalazimo u jednom od takvih vremena, ali uskoro će nam se gotovo sigurno ukazati nova prilika.

Usput, ne mora svaka igra krampom i lopatom biti tako, hm, doslovna. Neki, poput Casey's General Stores (CASY), koje smo obradili u našem Članak od 20. rujna, otkucajte u pozadini—u ovom slučaju prodaju hrane i goriva kroz lanac trgovina od 2,400 radnika.

Volimo Casey's jer radi točno tamo gdje većina ovih novih tvornica ide, u državama poput Ohija, Michigana, Indiane, Kentuckyja i Tennesseeja.

To je zanemarena prednost koja će poticati Caseyjevu prodaju, slobodni novčani tok i dividende u godinama koje dolaze. Dovraga, dionice su već lijepo porasle od našeg članka, porasle su 10.2% od pisanja ovog teksta.

Tvrtka ima neke druge statistike o dividendi vrlo doista privlačno:

• Neumorni rast dividendi, s isplatom koja je porasla za 130% u posljednjem desetljeću.
• Vrlo nizak omjer isplate, s dividendom koja čini samo 11% u zadnjih 12 mjeseci slobodnog novčanog toka (FCF). To znači da bi Casey's mogao povećati svoju dividendu za 300% sutra i još uvijek biti ispod mojih 50% "sigurnosne linije" za redovne zalihe.

Volimo dionice sa skrivenom vrijednošću i zamahom poput Caseyjevih, jednostavno zato što su te kompanije tome sklone ostati jaka tijekom vremena. A menadžment ima Ton opcija za otključavanje te skrivene vrijednosti, kao što je veliko povećanje dividende, posebna dividenda ili čak pametno odmjeren spinoff ili akvizicija.

Brett Owens glavni je strateški investitor Kontranski izgledi, Za još sjajnih ideja o prihodu potražite besplatnu kopiju njegovog najnovijeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj za prijevremeno umirovljenje: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema